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CDU/CSU und SPD haben in ihrem Sondierungspapier die Abschaffung der Abgeltungsteuer für Zinserträge beschlossen. Die geplante Anwendung des progressiven Steuersatzes auf Zinserträge ist aus mehreren Gründen abzulehnen.
Kryptowährungen etablieren sich zunehmend als eigenständige Assetklasse. Wie sieht aber die Besteuerung des Investments in Kryptowährungen aus? Hierbei ist in Anhängigkeit von der Anlageform zwischen direkten und indirekten Investments zu unterscheiden.
Deutsche institutionelle Investoren halten ihre Kapitalanlagen traditionell über Spezialfonds. Die Frage, ob im Rahmen der Spezial-Investmentfondsbesteuerung die Transparenzoption ausgeübt werden soll oder nicht, hängt insbesondere vom Steuerstatus des (institutionellen) Investors und von der Zusammensetzung der Erträge ab.
Durch das ab 2018 geltende deutsche InvStG (InvStG 2018) wird die Kapitalanlage für Fondsinvestoren grundlegend reformiert. Dies hat auch signifikante Auswirkungen für ausländische Fondsanleger.
Deutsche institutionelle Investoren halten ihre Alternativen Investments häufig über deutsche Spezialfonds. Dies hat vor allem administrative Vorzüge, bringt jedoch auch gewünschte bilanzielle Saldierungs- und Konsolidierungseffekte mit sich.
Das neue Investmentsteuerrecht tritt ab 2018 ohne Übergangsregelung in Kraft. Fondshäuser und Anleger müssen sich zeitnah auf die neue Rechtslage einstellen. Das BMF hat Ende März den Entwurf eines über 50-seitigen Anwendungsschreibens zur Klärung von Zweifelsfragen präsentiert und den Verbänden zur Stellungnahme vorgelegt.
Investoren sind häufig mit der Situation konfrontiert, dass eine bestimmte Anlage aus rechtlichen und/oder steuerlichen Gründen nicht direkt erworben werden kann. Indirekte Anlagen bieten sich häufig als alternative Investmentmöglichkeit an.
Private Equity Investoren haben typischerweise ein großes Interesse daran, das Management der Zielgesellschaften als Co-Investoren am Eigenkapital der Zielgruppe zu beteiligen. Beteiligungsprogramme sind aktuell jedoch im besonderen Fokus der Finanzverwaltung.
Der deutsche Kapitalanleger ist ab dem 1.1.2018 mit einem neuen investmentsteuerlichen Besteuerungsregime konfrontiert, welches in Bezug auf die Auswahl von Fondsprodukten und Anlagestrategien keineswegs entscheidungsneutral ist.
Der Bundesrat hat am 16.12.2016 dem sog. BEPS-Umsetzungsgesetz zugestimmt. Das Gesetz enthält weitreichende Änderungen im internationalen Steuerrecht, insbesondere um Gestaltungen zur Gewinnverlagerung ins (niedrigbesteuerte) Ausland zu vermeiden. Etwas versteckt ist in diesem Gesetz jedoch auch eine wichtige Änderung für deutsche Kapitalanleger enthalten.
Das Land Brandenburg hat im Bundesrat eine Gesetzesinitiative zur Abschaffung der Abgeltungsteuer gestartet. In der Diskussion ist jedoch unbeachtet geblieben, dass die Einführung der Abgeltungsteuer keineswegs lediglich mit der Bekämpfung der Steuerflucht begründet wurde, sondern eine Vielzahl weiterer Argumente für die Abgeltungsbesteuerung sprachen.
Der deutsche Steuergesetzgeber beabsichtigt, die Möglichkeiten der Nutzung ertragsteuerlicher Verlustvorträge von Kapitalgesellschaften zu erleichtern. Die Neuregelung hat auch Auswirkungen im Bereich des Asset Managements von institutionellen Investoren, da diese Investitionen häufig über einzelne nachgelagerte Kapitalgesellschaften tätigen.
Ausländische Hedgefonds wurden bislang typischerweise nicht direkt von deutschen Anlegern erworben. Institutionelle Anleger mussten aufwändige Zugangsstrukturen oder Verpackungslösungen nutzen, um steuerunschädlich in Hedgefonds investieren zu können. Ab 2018 werden solche Gestaltungen entbehrlich.
Deutsche institutionelle Investoren investieren seit geraumer Zeit in Alternative Investments. Die Attraktivität dieser Asset Klasse hat sich aufgrund des aktuellen Niedrigzinsumfelds weiter erhöht. Steuerpflichtige Investoren müssen ihre Anlagen unter Betrachtung der Nachsteuerrendite beurteilen.
Der Fondsstandort Luxemburg ist für seine Innovationskraft bekannt. Die Einführung eines neuen Fondsvehikels für Alternative Investments, der Reserved Alternative Investment Fund („RAIF“), steht kurz bevor. Thomas Elser erklärt die Vorteile für deutsche, institutionelle Investoren.
Investmentfondsanleger kommen nach geltender Rechtslage in den Genuss steuerlicher Privilegierungen. Insbesondere mit Fonds, die vor Einführung der Abgeltungsteuer (ab 2009) aufgelegt wurden, können dem Anleger dauerhaft steuerfreie Wertsteigerungen aus Kapitalanlagen vermittelt werden.