AC Risk Parity Fund 12 bei den HFMWeek Awards ausgezeichnet

Hamburg, 26.04.2013. Aquila Capital hat bei den HFMWeek Awards eine Auszeichnung für den AC Risk Parity Fund 12 EUR A (WKN: A0Q578) erhalten. Die nach risikoparitätischem Ansatz gemanagte Strategie wurde für die Ergebnisse der letzten zwölf Monate mit einem Performance Award in der Kategorie „Quantitative Strategy“ geehrt. „Wir freuen uns sehr über diese Auszeichnung und den anhaltenden Erfolg unserer Risikoparitätsstrategie. Der Fonds ist von London bis Tokio international stark nachgefragt, nicht zuletzt auch weil wir im Bereich Risk Parity einen der längsten und besten Track Records vorweisen können“, sagt Roman Rosslenbroich, Gründer und geschäftsführender Gesellschafter von Aquila Capital. Beim AC Risk Parity 12 Fund wird das Vermögen unter Risikogesichtspunkten gleich gewichtet in die vier Anlageklassen Aktien, Anleihen, kurzlaufende Zinsen und Rohstoffe investiert. Mit dem Fonds, der eine Zielvolatilität von jährlich zwölf Prozent anstrebt, können Investoren an einer robusten Anlagestrategie im Absolute-Return-Segment partizipieren. Seit seiner Auflegung im September 2008 hat der AC Risk Parity 12 Fund eine Wertsteigerung von 48,70 Prozent (Stand: 24.04.2013) erzielt. Dies entspricht einer durchschnittlichen jährlichen Performance von 8,93 Prozent bei einer Volatilität von 8,60 Prozent per annum. Die vom britischen Fachmagazin „HFMWeek“ verliehenen European Hedge Fund Performance Awards honorieren besonders erfolgreiche Produkte der europäischen Hedgefonds- bzw. Dach-Hedgefonds-Industrie. Ausgezeichnet werden die Fonds für ihre Ergebnisse über die letzten zwölf Monate in insgesamt 37 Kategorien. Verantwortlicher Herausgeber: Aquila Capital Christiane Rehländer T. 040. 875050-207 F. 040. 875050-209 E. christiane.rehlaender@aquila-capital.de PR-Agentur: GFD Finanzkommunikation Emmanuelle Bitton-Glaab T. 069. 971 247-32 F. 069. 971 247-20 E. bitton-glaab@gfd-finanzkommunikation.de Über Aquila Capital: Aquila Capital ist eine bankenunabhängige Investmentgesellschaft für alternative Kapitalanlagen. Das Hamburger Unternehmen strukturiert und verwaltet Investmentlösungen, die sich durch eine geringe Korrelation zu traditionellen Anlageklassen auszeichnen und von globalen Makrotrends getragen werden. Der Schwerpunkt liegt dabei auf Absolute-Return- und Sachwertinvestitionen. Eine dynamische Unternehmenskultur und ein solides operationelles Rückgrat befähigen das Unternehmen, maßgebliche Trends frühzeitig aufzugreifen und in zukunftsträchtige Anlagestrategien zu übersetzen. 2001 in Hamburg gegründet, unterhält Aquila Capital mittlerweile sieben Niederlassungen in Europa, Asien und Ozeanien. Mit über ist 100 Mitarbeitern, davon mehr als 60 Investment Professionals, verwaltet das Unternehmen aktuell ein Vermögen von 4,2 Mrd. Euro.

Allianz Global Investors legt Fonds für Erneuerbare Energien auf

Frankfurt 25. April 2013. Allianz Global Investors hat mit dem Allianz Renewable Energy Fund (AREF) einen Spezialfonds aufgelegt, der institutionellen Investoren eine Beteiligung an Projekten im Bereich Erneuerbare Energien bietet. Die Investitionszusagen seitens institutioneller Anleger belaufen sich derzeit auf rund 100 Mio. Euro. In den kommenden Monaten werden diese Gelder vor allem in Windparks und Photovoltaikanlagen investiert. In geringerem Umfang können auch Investments in Wasserkraftwerke oder Bioenergieanlagen getätigt werden. Der regionale Schwerpunkt der Investitionen liegt auf Projekten im Euro-Währungsraum. Der AREF ist als geschlossener Fonds für eine Laufzeit von 25 Jahren konzipiert. Dabei werden die Erträge während der Laufzeit regelmäßig und vollständig an die Investoren ausgeschüttet. Renditeerfordernisse institutioneller Anleger im Fokus Tobias C. Pross, Leiter Institutioneller Vertrieb Europa bei AllianzGI, stellt fest: „Institutionelle Anleger mit festen langfristigen Verbindlichkeiten wie etwa Pensionseinrichtungen benötigen oft Zielrenditen von vier bis sechs Prozent pro Jahr. Traditionelle Anlagen wie Staatsanleihen höchster Bonität erreichen diese Zielrenditen im aktuellen – und voraussichtlich noch länger andauernden – Niedrigzinsumfeld aber bei weitem nicht. Daher bieten sich Investitionen in Erneuerbare Energien als neue Anlageklasse an. Hier sind in den Zielmärkten jährliche Renditen von sechs bis acht Prozent möglich. Zudem passen die Projekte auch hinsichtlich der langen Laufzeiten von 25 Jahren ideal zum Verbindlichkeitsprofil der Investoren.“ Langjährige Expertise der Allianz Gemanagt wird der AREF vom Team um Dr. Armin Sandhövel, CIO Renewable Energy / Infrastructure Equity bei AllianzGI. Das Investment-Team, das Ende 2012 von der Allianz Climate Solutions GmbH zu AllianzGI gestoßen ist, zeichnet sich durch eine langjährige Expertise aus. Sandhövel: „Neben der langjährigen Investmenterfahrung des Teams ist die Verankerung in der Allianz ein Schlüsselelement. Die Allianz hat im Geschäft für Versicherungen rund um erneuerbare Energien eine sehr hohe Marktdurchdringung. Durch die Zusammenarbeit mit Allianz Climate Solutions verfügen wir über ein weitreichendes Erneuerbare-Energien- Netzwerk, umfassende technologische Expertise und Erfahrungen bei der Risikoanalyse von Projekten. Dieser umfangreiche Erfahrungsschatz kommt uns bei der Projektsuche und -akquise zugute.“ Finanzierungsbedarf und Anlagebedürfnisse im Einklang Allianz Global Investors sieht in Infrastruktur eine wichtige Anlageklasse, die den internationalen Finanzierungsbedarf für nachhaltige und CO2-arme Energieerzeugung mit den Anlagebedürfnissen institutioneller Investoren in Einklang bringt. Mit den bislang vorliegenden Investitionszusagen und den bei Projektfinanzierungen üblichen Fremdkapitalaufnahmen können mit dem AREF Erneuerbare-Energien- Projekte im Umfang von 300 bis 400 Mio. Euro angestoßen und begleitet werden. Pross: „Allein für Europa prognostiziert die OECD bis 2020 einen jährlichen Investitionsbedarf in Erneuerbare Energien in Höhe von 40 Mrd. Euro. Gleichzeitig gibt es einen wachsenden Bedarf seitens institutioneller Anleger, ihre klassisch stark auf Anleihen konzentrierten Kapitalanlagen in höher rentierliche Anlageformen zu diversifizieren. Die Anlageklasse der Erneuerbaren Energien bietet hierbei aus Investorensicht den Vorteil, dass sie nicht mit anderen Assetklassen korreliert ist und stabile Cashflows bietet.“ Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an: Klaus Papenbrock, Telefon +49 69 24431-2476, E-Mail: klaus.papenbrock@allianzgi.com Stefan Lutz, Telefon +49 69 24431-4276, E-Mail: stefan.lutz@allianzgi.com Marc Savani, Telefon +49 69 24431-4206, E-Mail: marc.savani@allianzgi.com Stefanie Waldeck, Telefon +49 69 24431-4670, E-Mail: stefanie.waldeck@allianzgi.com Über Allianz Global Investors Allianz Global Investors ist ein breit aufgestellter aktiver Investmentmanager mit solidem Mutterkonzern und Risikomanagementkultur. Mit 23 Standorten in 18 Ländern bieten wir globale Investmentkompetenz und umfassende Research-Expertise. Wir verwalten ein Vermögen von über 304 Mrd. EUR AuM1 für Privatanleger, Family-Offices und institutionelle Anleger und beschäftigen über 500 Anlagespezialisten. Zwei Worte beschreiben unsere Philosophie: Verstehen. Handeln. Zwei Worte, die beschreiben, wie wir die Welt betrachten und wie wir uns verhalten. Wir wollen für unsere Kunden der Anlagepartner sein, dem sie vertrauen. Wir hören genau zu, um die Bedürfnisse unserer Kunden zu verstehen, und handeln entschlossen, um sie beim Erreichen ihrer Anlageziele bestmöglich zu unterstützen. Datenstand 31. Dezember 2012. 1 Assets under Management per 31. Dezember 2012. Disclaimer: Investieren birgt Risiken. Der Wert einer Anlage und die Erträge daraus können sowohl sinken als auch ansteigen und Investoren erhalten den investierten Betrag möglicherweise nicht in voller Höhe zurück. Allianz Renewable Energy Fund (AREF) ist ein nach luxemburgischem Recht gegründete Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV-FIS). Der Allianz Renewable Energy Fund wurde per 30.11.2012 Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF zugelassen. Eine frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Wenn die Währung, in welcher die frühere Wertentwicklung dargestellt wird, von der Heimatwährung des Anlegers abweicht, sollte der Anleger beachten, dass die dargestellte Wertentwicklung aufgrund von Wechselkursschwankungen höher oder niedriger sein kann, wenn sie in die lokale Währung des Anlegers umgerechnet wird. Dies ist nur zur Information bestimmt und daher nicht als Angebot oder Aufforderung zur Abgabe eines Angebots, zum Abschluss eines Vertrags oder zum Erwerb oder Veräußerung von Wertpapieren zu verstehen. Die hierin beschriebenen Produkte oder Wertpapiere sind möglicherweise nicht in allen Ländern oder nur bestimmten Anlegerkategorien zum Erwerb verfügbar. Dies kann nur verteilt werden, soweit nach dem anwendbaren Recht zulässig und ist insbesondere nicht verfügbar für Personen mit Wohnsitz in und/oder Staatsangehörige der USA. Die hierin beschriebenen Anlagemöglichkeiten nehmen keine Rücksicht auf die Anlageziele, finanzielle Situation, Kenntnisse, Erfahrung oder besonderen Bedürfnisse einer individuellen Person und sind nicht garantiert. Die hierin enthaltenen Einschätzungen und Meinungen sind die des Herausgebers und/oder verbundener Unternehmen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und können sich - ohne Mitteilung hierüber - ändern. Die verwendeten Daten stammen aus unterschiedlichen Quellen und wurden als korrekt und verlässlich betrachtet, jedoch nicht unabhängig überprüft; ihre Vollständigkeit und Richtigkeit sind nicht garantiert und es wird keine Haftung für direkte oder indirekte Schäden aus deren Verwendung übernommen, soweit nicht durch grobe Fahrlässigkeit oder vorsätzliches Fehlverhalten verursacht. Für ein kostenloses Exemplar des Verkaufsprospektes, der Gründungsunterlagen, der aktuellen Halb- und Jahresberichte und der wesentlichen Anlegerinformationen in deutscher Sprache, kontaktieren Sie den Herausgeber elektronisch oder postalisch unter Allianz Global Investors Europe GmbH, Bockenheimer Landstraße 42-44, 60323 Frankfurt/Main. Bitte lesen Sie diese alleinverbindlichen Unterlagen sorgfältig vor einer Anlageentscheidung. Hierbei handelt es sich um eine Marketingmitteilung. Herausgegeben von Allianz Global Investors Europe GmbH (www.allianzglobalinvestors.eu), einer Investmentgesellschaft mit beschränkter Haftung, gegründet in Deutschland mit eingetragenem Sitz in Mainzer Landstraße 11-13, D-60329 Frankfurt/Main, zugelassen und beaufsichtigt von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de).

Dechert berät HSBC Trinkaus bei deutschem Feeder-Fonds

23. April 2013: Ein deutsches Team der internationalen Rechtsanwaltskanzlei Dechert LLP hat unter der Leitung des Münchner Partners Hans Stamm die HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, eine führende Geschäftsbank mit Sitz in Düsseldorf und Teil der weltweit operierenden HSBC-Gruppe, bei der Auflage und dem Fundraising eines geschlossenen Fonds in Form einer deutschen Kommanditgesellschaft (KG) auf rechtlicher und steuerlicher Seite beraten. Dabei wurde die KG als sogenannter Feeder-Fonds für einen geschlossenen Immobilienfonds in Form einer auf Guernsey ansässigen Limited Partnership ("InfraRed NF China Real Estate Fund II (A), L.P.", der Master-Fonds) strukturiert. Die opportunistische Ausrichtung des Master-Fonds umfasst sowohl die Durchführung von Projektentwicklungen als auch den Erwerb und die Repositionierung von Bestandsimmobilien sowie jeweils deren Veräußerung. Der regionale Fokus des Fonds ist die Volksrepublik China. Bei den Investitionen des Master-Fonds kann es sich um Eigen- oder Fremdkapitalinvestments handeln. Das angestrebte Fondsvolumen des Master-Fonds beträgt 500 Millionen US-Dollar. Anlegerzielgruppe des Feeder-Fonds sind deutsche institutionelle Investoren, insbesondere Versicherungen. Das erste Closing des Feeder-Fonds fand im ersten Quartal 2013 statt. Hans Stamm wurde bei dem Mandat von National Partner Martin Hüwel (Frankfurt) sowie den Associates Robert Eberius und Sebastian Göricke (beide München) unterstützt. Dechert LLP ist eine der international führenden Wirtschaftskanzleien mit 26 Standorten in 12 Ländern. Insbesondere in den Bereichen Financial Services und Investmentmanagement, Corporate und Securities, Litigation und Arbitration, Unternehmensreorganisation, Intellectual Property, Arbeits- und Sozialrecht, Immobilienfinanzierung und Steuerrecht, bietet die 1875 gegründete Anwaltssozietät eine integrierte rechtliche Beratungsleistung für Mandanten weltweit. Pressekontakt: Heike Schaefer, Dechert LLP, Tel.: 089-21216326, E-Mail: heike.schaefer@dechert.com

Institutioneller Fonds HAHN FCP übertrifft Zielvolumen

Bergisch Gladbach, 23. April 2013 - Die Hahn Gruppe hat in den letzten Wochen für ihren institutionellen Fonds HAHN FCP weiteres Eigenkapital in Höhe von rund 100 Millionen Euro bei bestehenden und neuen Anlegern eingeworben. Der gemeinsam mit der LRI Invest S.A. verwaltete Luxemburger Immobilienspezialfonds erreicht damit ein Eigenkapitalvolumen von insgesamt rund 360 Millionen Euro und hat sein Ziel von 300 Millionen Euro Eigenkapital deutlich übertroffen. Das Ziel-Investitionsvolumen des HAHN FCP liegt bei rund 750 Millionen Euro. Thomas Kuhlmann, Mitglied des Vorstands der HAHN-Immobilien-Beteiligungs AG: "Wir haben aufgrund der großen institutionellen Nachfrage das ursprünglich angestrebte Eigenkapitalvolumen von 300 auf 360 Millionen Euro angehoben. In Absprache mit den bisherigen Zeichnern werden nun aber keine Investoren mehr aufgenommen." HAHN FCP-FIS-German Retail Fund Die institutionellen Investoren des luxemburgischen HAHN FCP - unter anderem Versicherungen, Pensionskassen und Versorgungswerke aus dem deutschsprachigen Raum - beteiligen sich an einem im Jahr 2008 aufgelegten Immobilienfonds, der ausschließlich in großflächige Einzelhandelsimmobilien in Deutschland investiert. Der Immobilienfonds investiert in Core- und selektiv auch in Value-Added und Opportunistic-Immobilien, d.h. Immobilien mit entsprechend größerem Wertsteigerungspotenzial. Die Zielrendite des planmäßig 5,5 Prozent jährlich ausschüttenden Fonds liegt bei 8 Prozent. Das Immobilienvermögen besteht aktuell aus 21 Immobilien mit einem Investitionsvolumen von insgesamt 410 Millionen Euro (Brutto-Fondsvermögen: 442 Millionen Euro). Weitere Objekte befinden sich im Ankaufsprozess, so dass bis zur Jahresmitte ein Investitionsvolumen von 500 Millionen Euro erreicht sein wird. Die Vermietungsquote von nahezu 100 Prozent und eine durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge von rund 10 Jahren belegen die hohe Werthaltigkeit des Immobilienportfolios. Institutionelles Geschäft wird weiter ausgebaut "Großflächige Handelsimmobilien haben sich in den letzten Jahren bei den Investoren zu einer der beliebtesten Nutzungsarten entwickelt. Die Nachfrage ist zurzeit größer als das Angebot. Als spezialisierter Asset Manager mit einem deutschlandweit vernetzten Akquisitionsteam verschaffen wir unseren Investoren aber auch in dieser Marktsituation den Zugang zu attraktiven Core-Objekten und risikoarmen Revitalisierungsprojekten", stellt Thomas Kuhlmann fest. "Wir beabsichtigen, unser Geschäft mit Investitionsvehikeln für institutionelle Anleger weiter auszubauen. In Form von Private Placements, Club Deals und Joint-Ventures räumen wir professionellen Investoren gleich mehrere interessante Beteiligungsformen ein", so Thomas Kuhlmann. "Darüber hinaus prüfen wir aktuell die Konzeption eines neuen alternativen Immobilien-Investmentfonds (AIF)." Hahn Gruppe Die Hahn Gruppe ist seit 1982 einer der führenden Asset Manager für Einzelhandelsimmobilien. Sie konzipiert Fondsprodukte für private sowie institutionelle Anleger und verwaltet externe Immobilienportfolios. Das von der Hahn Gruppe betreute Vermögen liegt bei 2,3 Mrd. Euro. Mit der Erfahrung aus rund 170 emittierten geschlossenen Immobilienfonds und institutionellen Fondsprodukten setzt die Hahn Gruppe auf hohe Investitionssicherheit und Renditestärke. Sie erschließt mit ihren umfangreichen Managementleistungen alle Ertragspotenziale der Immobilie und maximiert so die Wertschöpfung für ihre Anleger. Die Hahn Gruppe ist an allen deutschen Wertpapierbörsen gelistet. Weitere Informationen unter www.hahnag.de. Kontakt Hahn Gruppe Marc Weisener Investor Relations / Presse Buddestr. 14 51429 Bergisch Gladbach Tel.: 02204-94 90-118 Fax: 02204-94 90-139 Email: mweisener@hahnag.de

Catella Doric Fonds erwirbt fünf Gesundheitsimmobilien

München/Offenbach am Main – Catella und Doric setzen die erfolgreiche Kooperation mit dem Fonds CD HealthCare Zweite GmbH & Co. KG fort. Dieser hat fünf Pflegeheime an verschiedenen Standorten in Norddeutschland erworben. Aufgrund der Erwerbskosten von insgesamt 28 Millionen EUR und der Anzahl der Einrichtungen handelt es sich um eine der größten Transaktionen in diesem Immobiliensegment innerhalb der letzten 24 Monate. Das Eigenkapital beträgt 17 Millionen EUR und wurde von der ConVal Capital GmbH, Hattingen platziert. Investoren waren vor allem institutionelle Anleger. Rechtlich wurde die Transaktion durch die Anwaltskanzlei FPS Rechtsanwälte & Notare, Frankfurt begleitet. Wirtschaftlicher Berater war die Avivre Consult GmbH, Bad Homburg. Mieter sind Unternehmen der proSenium Gruppe. Diese verfügen über Bestnoten im Pflegebereich. Die Pflegeheime weisen eine Auslastungsquote von über 90 Prozent auf. Analog zum Vorgängerprojekt sind bei diesem Immobilienfonds alle Objekte langfristig vermietet – im vorliegenden Fall für 25 Jahre. Zudem sehen die Mietverträge Triple-Net-Instandhaltungsvereinbarungen vor. Eine vollständige Tilgung des Darlehens bereits während der Erstvermietung rundet das Fondsprofil ab. Über Catella Catella Trust GmbH ist eine Schwestergesellschaft der Catella Real Estate AG Kapitalanlagegesellschaft (KAG), deren Kernkompetenz unter anderem im Bereich Gesundheitsimmobilien liegt. Catella Trust und KAG verwalten zusammen ein Immobilienvermögen von über 1,8 Milliarden EUR. Über Doric Doric GmbH mit ihren Töchtern in Deutschland, Großbritannien und den USA managt Sachwertinvestitionen in den Bereichen Transport, Immobilien und Energie mit einem Investitionsvolumen von sieben Milliarden USD. Der Fokus liegt dabei auf Sachwerten mit stabilem und langfristig vertraglich gesichertem Cashflow für institutionelle und private Anleger. Über ConVal ConVal Capital GmbH ist ein wirtschaftlich unabhängiges Beratungsunternehmen, das seine Dienstleistungen bei der Auswahl wertbeständiger Sachwertinvestitionen in den Kernbereichen Transport, Erneuerbare Energien sowie Immobilien für Versicherungen, Pensionskassen, Versorgungswerke, Stiftungen, Spezialbanken und vermögende Familien anbietet.

Alceda bringt erfolgreiche US-Fondsmanager Miller/Howard und Clark Capital nach Europa

Luxemburg, 17.04.2013 – Alceda bringt die renommierten US-Fondsmanager Miller/Howard Investments und Clark Capital Management Group mit ihren erfolgreichen Investment-Strategien nach Europa. Durch die Strukturierung der Anlagekonzepte als UCITS-Fonds und die Auflegung auf der Alceda UCITS Platform (AUP) sollen neue Investorengruppen in Europa, Asien und Lateinamerika erreicht werden. Beide Manager verfügen über eine langjährige Expertise im Management von Portfolios für institutionelle Investoren und vermögende Privatkunden und können eine hervorragende Reputation im US-Markt vorweisen. Miller/Howard ist als eigentümergeführtes Investmenthaus 1984 gegründet worden und lieferte anfangs technisches Research zu hochkapitalisierten Aktien. „Seit 1991 fokussiert sich Miller/Howard auf hochwertige Qualitätsaktien mit hoher Dividendenrendite und einem stabilen Dividendenwachstum. Mit dieser Strategie ist es uns gelungen, das von uns verwaltete Vermögen auf mittlerweile mehr als fünf Milliarden US-Dollar zu steigern. Zu unseren Kunden zählen dabei hauptsächlich institutionelle Investoren, darunter einige namhafte Gesellschaften“, erläutert Lowell Miller, Präsident und Chief Investment Officer von Miller/Howards Investments, die Unternehmenshistorie. „Wir freuen uns sehr, unsere Strategie dank UCITS-Format nun auch internationalen Investoren zugänglich machen zu können. Gerade angesichts der aktuellen Unsicherheit an den Märkten hoffen wir , aufgrund unseres langjährigen Track Records zu überzeugen. Mit Alceda haben wir einen unabhängigen, führenden Partner gewonnen, der uns einen globalen Vertrieb ermöglicht.“ Clark Capital ist ein Investmentberatungsunternehmen im Familien- und Mitarbeiterbesitz, das im Jahr 1986 gegründet wurde. Der Investmentpozess von Clark Capital ist auf Diversifikation, Risikomanagement und opportunistische Asset Allokation ausgerichtet. Ziel ist es, hohe risikoadjustierte Erträge zu generieren. „Renten-Strategien haben in den vergangenen zehn Jahren die Investmentzuflüsse dominiert, da Investoren weltweit auf der Suche nach Alternativen zu den volatilen Aktienmärkten waren. Heute stellen die historisch niedrigen Zinsen eine große Herausforderung für Fixed Income-Investoren dar. Dennoch können Anleger mithilfe eines taktischen Fixed Income-Ansatzes von höheren Renditechancen profitieren und gleichzeitig gegen Risiken aus dem aktuellen Zinsumfeld abgesichert sein. Wir sind mit dieser Strategie in den USA sehr erfolgreich und möchten sie mit Alceda einer weltweiten Investorenbasis zugänglich machen”, sagt Harry Clark, Chairman und CEO der Clark Capital Management Group. „Von den USA als dem weltgrößten Markt für Investmentfonds geht schon seit geraumer Zeit eine starke Nachfrage nach Luxemburger Strukturierungslösungen aus. Hintergrund ist, dass US-Fondsmanager ihre globalen Vertriebsaktivitäten ausweiten möchten. Mit dem regulierten UCITS-Fonds nehmen sie den Weg über Luxemburg, um beispielsweise Investoren in Asien oder Lateinamerika anzusprechen. Alceda kann den Fondsmanagern mit der Alceda UCITS Platform sowohl die Fondsauflegung als auch den weltweiten Zugang zu Investoren bieten,“ sagt Michael Sanders, Vorsitzender des Verwaltungsrats der Alceda Fund Management S.A. „Mit Miller/Howard und Clark Capital konnten wir zwei interessante Fondsmanager gewinnen. Die langjährig erfolgreichen Anlagekonzepte stellen eine optimale Ergänzung unserer Produktpalette jeweils im Aktien- und Bond-Bereich dar.“ Über Miller/Howard: Miller/Howard Investments Inc., gegründet 1984, ist eine unabhängige, research-orientierte Investment-Boutique mit Sitz in Woodstock, NY, USA, die über mehr als zwei Jahrzehnte Erfahrung im Management von Portfolios mit Fokus auf Dividenden orientierte Investmentstrategien verfügt. Investiert wird in Infrastruktur, Real Assets, Essential Services und MLPs (Master Limited Partnerships) sowie Qualitätsaktien aus allen Sektoren mit hoher laufender Dividendenrendite und starkem Dividendenwachstum. Miller/Howard managt Portfolios für Pensionskassen, Versicherungen, Gewerkschaften, Stiftungen, öffentliche Einrichtungen sowie wohlhabende Privatanleger. Die verwalteten Asset under Management belaufen sich aktuell auf 5,3 Mrd. US-Dollar. Über Clark Capital: Clark Capital Management Group mit Sitz in Philadephia, USA, bietet seit 1986 hochwertige Investments, innovative Strategien und Techniken sowie umfangreiche Services für Vermögensberater und deren Kunden. Clark Capital entwickelt anspruchsvolle Asset Allokations-Lösungen, die konsistent wettbewerbsfähige, risikoadjustierte Erträge über Marktzyklen hinweg generieren. Durch die Kooperation mit besonders erfahrenen und sachkundigen Vermögensberatern können die „Clark Capital Navigator Investment Solutions“ maßgeschneidert den Bedürfnissen von vermögenden Personen (High Net Worth Individuals), Unternehmen, Stiftungen und Pensionsfonds angepasst werden. Zehn Investmentexperten mit durchschnittlich 28 Jahren Erfahrung im Investment- und Finanzbereich verwalten aktuell rund drei Mrd. US-Dollar. Über Alceda: Alceda ist Spezialist für die Strukturierung alternativer und traditioneller Investments. Mit rund 5,4 Mrd. Euro Assets under Administration ist Alceda führender Strukturierungs-Dienstleister im kontinental-europäischen Raum. 2007 gegründet, bietet Alceda Fondsmanagern, Banken und Family Offices neben der Unterstützung bei der Strukturierung ihrer Investmentlösungen Zugang zu institutionellen Investoren und Vertriebspartnern auf internationaler Ebene. Im Gegenzug erhalten institutionelle Investoren Zugang zu innovativen Anlagestrategien von hochspezialisierten und unabhängigen Fondsboutiquen aus aller Welt. Alceda ist führender Anbieter von Strukturierungslösungen im UCITS Format und kann auf eine langjährige Erfahrung zurückgreifen. Mit der Alceda UCITS Platform (AUP), der größten unabhängigen UCITS Plattform Europas, hat Alced a eine starke Stellung im Markt. Bei den Alceda Gesellschaften in Luxemburg, Hamburg, London und Hong Kong arbeiten insgesamt über 60 Spezialisten aus den Bereichen Strukturierung, Administration, Risikomanagement und Investment Controlling sowie Marketing und Vertrieb. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an: Verantwortlicher Herausgeber: Alceda Fund Management S.A. Dr. Catherine Burgy T. 0049 40. 471 10 77-83 E. catherine.burgy@alceda.lu PR-Agentur: GFD Finanzkommunikation Uwe Lill T. 0049 69. 971247-13 E. lill@gfd-finanzkommunikation.de

BAI stellt eigenes Konzept zur Besteuerung alternativer Investmentsfonds vor

Bonn, 16.04.2013 - Der Bundesverband Alternative Investments e.V. (BAI) befürchtet eine Diskriminierung alternativer Anlageklassen und -strategien durch das geplante AIFM-Steueranpassungsgesetz. Insbesondere die Differenzierung zwischen privilegierten herkömmlichen Investmentfonds und den sogenannten Investitionsgesellschaften ist für eine weitere Entwicklung alternativer Investments am Standort Deutschland kontraproduktiv. Zu den Investitionsgesellschaften werden insbesondere alternative Investmentfonds zählen, z.B. aus den Bereichen Infrastruktur- oder erneuerbare Energien. „Das deutsche Umsetzungsgesetz zur AIFM-Richtlinie, das KAGB, schafft einen einheitlichen aufsichtsrechtlichen Rahmen für alle Arten von Investmentfonds und deren Manager. Entsprechend sollte es also – soweit möglich – ein einheitliches Besteuerungsregime für alle Arten von kollektiven Anlagevehikeln geben“, erläutert Frank Dornseifer, Geschäftsführer beim BAI. Im Vorfeld der Anhörung im Finanzausschuss stellte der BAI daher ein eigenes Besteuerungskonzept vor. Dieses soll langfristig eine sachgerechte Besteuerung alternativer Investmentfonds und deren Anleger sicherstellen, ohne dabei einzelne Fondstypen steuerlich zu privilegieren. „Der Regierungsentwurf sieht eine aus unserer Sicht willkürliche Privilegierung einzelner Fondstypen vor, insbesondere der traditionellen OGAW-Fonds. Alternative Investmentfonds und deren Anleger hingegen werden benachteiligt. Das spielt am Ende auch konkurrierenden Fondsstandorten in die Hände und widerspricht deutschen Interessen“, so Dornseifer weiter. Übergeordnete Ziele des BAI-Vorschlags für eine Besteuerung alternativer Investmentfonds sind eine weitgehende Gleichbehandlung und steuerrechtliche Erfassung von direkt und indirekt gehaltenen Investments. Kernelement des Konzeptes ist die periodengerechte Besteuerung der realisierten Erträge (einschließlich Gewinne aus Veräußerungsgeschäften) auf Anlegerebene nach vorheriger Ermittlung der Erträge auf Ebene des Anlagevehikels und anteiliger Zurechnung auf die Anleger. Im Ergebnis geht es also um eine steuerliche Transparenz des Fonds-/Anlagevehikels unabhängig von dessen Rechtsform und Ausgestaltung. Die BAI-Stellungnahme zum AIFM-Steueranpassungsgesetz mit einem ausführlichen Vorschlag zur Besteuerung sog. Kapital-Investitionsgesellschaften sowie weiteren Informationen zum Verband finden Sie unter www.bvai.de. Kontakt BAI: Bundesverband Alternative Investments e.V. (BAI) Frank Dornseifer, Geschäftsführer Poppelsdorfer Allee 106 53115 Bonn Tel.: 0228-96987-50 Fax: 0228-96987-90 E-Mail: dornseifer@bvai.de Internet: www.bvai.de Folgen Sie uns auf Twitter: www.twitter.com/bai_ev

Scope Ratings steigt ins Banken-Rating ein

Berlin und London, 16. April 2013 – Die in Deutschland ansässige Scope Ratings ("Scope") teilte heute mit, künftig europäische und international tätige Banken zu bewerten. Zu diesem Zweck stellt Scope ein neues Analysten-Team zusammen, dessen Kern von London aus agieren wird. „Scope tritt als echte europäische Alternative in der Banken-Rating-Arena an, die derzeit von den großen, Nordamerika-basierten Ratingagenturen beherrscht wird", sagt CEO Florian Schoeller. Er ergänzt, dass Scope´s Entscheidung, seine Geschäftstätigkeit zu erweitern, gut in die neu entstehende europäische Rating-Landschaft passe, die nach mehr Wettbewerb und einer größeren Meinungsvielfalt verlange. Der Eintritt ins Banken-Rating markiert für Schoeller den nächsten logischen Schritt von Scope Ratings hin zu einer Full-Service-Ratingagentur in Europa. Das Banken-Rating-Team wird von Sam Theodore geleitet werden. Theodore bringt 20 Jahre Erfahrung in der Ratingbranche mit. Er hat bereits bei Moody‘s die Analyse und das Rating von europäischen Banken verantwortet, danach bei DBRS. Es folgten fünf Jahre Management- und Beratertätigkeit im regulatorischen Bereich, zunächst bei der Britischen Finanzaufsicht (FSA) und in den letzten beiden Jahren bei der Europäischen Bankaufsichtsbehörde (EBA). Im Rahmen von Scope´s Initiative weist Theodore auf einige Schlüsselfaktoren hin, die für die Zukunft des Banken-Ratings entscheidend sind. Einen davon stellt für ihn die Notwendigkeit scharfer, transparenter und zukunftsorientierter Methodiken dar, die den neuen Realitäten der Bankenwelt in der Nachkrisenphase besser entspricht (dies gilt sowohl für fundamentale Banken-Ratings als auch für Covered Bonds und andere Kapitalmarktinstrumente). Theodore betont in diesem Zusammenhang auch den negativen Effekt von wiederholt angepassten Methodiken, die von Emittenten und Investoren als irreführend empfunden werden und die Aussagekraft eines Ratings verzerren können. „Viele Bankkunden haben erkannt, dass ein Verlustrisiko zunehmend real wird und Bankverbindlichkeiten und -einlagen nicht mehr automatisch von der öffentlichen Hand gesichert sind", sagte Theodore. In diesem Zusammenhang ist eine zukunftsorientierte Bewertung der intrinsischen Bonität der Banken wichtiger denn je. Gefragt ist eine Methodik mit qualitativen und quantitativen Faktoren, die die Besonderheiten von Geschäftsmodellen, Risikomanagement und kulturelle Unterschiede ebenso umfassen wie aufsichtsrechtliche und finanzielle Messgrößen wie Finanzierung, Liquidität, Asset-Qualität und Kapital. Eine wachsende Bedeutung hat in der Nachkrisenzeit zudem das Reputationsrisiko der Banken erfahren. Vor allem finanzkräftige und mit gebotener Sorgfalt agierende Banken werden einem wirtschaftlichen Abschwung besser standhalten und tendenziell keiner staatlichen Unterstützungsmaßnahmen bedürfen. Andererseits kann es auch in wirtschaftlich guten Zeiten dazu kommen, dass eine finanzschwache Bank in einer stärkeren Volkswirtschaft vom Staat letztendlich subventioniert werden muss. Dies sollte allerdings nicht länger durch Ratingupgrades für selbstverständlich gehalten werden. In diesem Zusammenhang sollte die Dynamik der Beziehungen zwischen Banken und ihren Aufsichtsbehörden zwangsläufig an Bedeutung gewinnen. Kontakt Presse Sam Theodore – Managing Director Financial Institutions – s.theodore@scoperatings.com David Frohriep – Managing Director Corporate Communications – d.frohriep@scoperatings.com Kontakt Investoren Stephan Geiger – Managing Director Business Development – s.geiger@scoperatings.com Telefon: +49(0) 30 27891 143

Bouwfonds REIM bringt Spezialfonds für Studentisches Wohnen in Europa

Berlin/Hoevelaken, 05. April 2013. Bouwfonds REIM, ein Unternehmen der niederländischen Rabo Real Estate Group, steht vor der Auflage eines Spezialfonds, der europaweit in studentische Wohnformen investiert. Beim Ankauf wird eine Investitionsstrategie in etablierte, europäische Universitätsstandorte verfolgt. Der Bouwfonds European Student Housing Fund mit dem Risikoprofil „Core“ wird überwiegend in Deutschland und Frankreich investieren, gefolgt von Großbritannien, den Niederlanden und Skandinavien. Das angestrebte Fondsvolumen liegt zwischen 200 und 300 Mio. Euro. Als Renditeziel nennt Bouwfonds REIM eine jährliche Ausschüttung oberhalb von 4 Prozent (IRR von 5,5 bis 6,5 Prozent). Die maximale Fremdfinanzierungsquote beträgt 40 Prozent. Der Investment-Manager Bouwfonds REIM konnte bereits Erfahrungen im Ankauf und beim Management von Studentenwohnungen sammeln. In dem im Jahr 2007 ebenfalls für deutsche institutionelle Investoren aufgelegten Bouwfonds European Residential Fund befinden sich derzeit sechs Wohnanlagen für Studenten, die sich in Deutschland und Frankreich befinden, darunter Stuttgart, Marburg und Toulouse. „Im Vergleich der direkten Renditen mit üblichen Wohnimmobilien, sind diese Studentenwohnheime trotz eines größeren Managementaufwands Outperformer“, erläutert Xavier Jongen, Fondsmanager von Bouwfonds REIM. Neben den eigenen positiven Erfahrungen mit der jungen Assetklasse „Student Housing“ bestehen von einigen Marktteilnehmern auch Bedenken hinsichtlich eines durch Sondereffekte (Abschluss zweier Abiturjahrgänge, Aussetzung der Wehrpflicht) ausgelösten „Hypes“. Dies bewog Bouwfonds REIM zu einer umfangreichen Studie über die langfristige Profitabilität der größten europäischen Märkte für studentisches Wohnen. Die Studie „Investing in European Student Housing“ analysiert mit Deutschland, Frankreich, Großbritannien und den Niederlanden die Kernländer, in denen Bouwfonds REIM investiert ist. Die Studie, die Bouwfonds REIM exklusiv institutionellen Investoren zur Verfügung stellt, kommt zu einem positiven Ergebnis hinsichtlich der relativ attraktiven Renditen. Zudem weist sie auf weitere positive Effekte bei einem Investment in studentisches Wohnen ihn. So wird ein langfristiger stabiler Bedarf an studentischem Wohnraum prognostiziert. Denn Bildung ist gemeinhin der Schlüssel für individuellen und gesellschaftlichen Wohlstand. Dies gilt insbesondere für Europa, dessen wirtschaftlicher Erfolg zunehmend von der Qualifikation seiner Bürger abhängt. Allerdings muss ein wichtiger Zusammenhang berücksichtigt werden. Während Bildung zu einer höheren Produktivität führt, wird das Wirtschaftswachstum in Europa durch das Problem einer alternden Bevölkerung negativ beeinflusst. Die Nachfrage wird daher vor allem durch eine wachsende Zahl von ausländischen Studierenden von außerhalb Europas getrieben werden, denn Europa ist erste Zielregion für internationale Studenten. „Europa profitiert von der zunehmenden Tendenz unter asiatischen Studenten im Ausland zu studieren. Grund sind zum Beispiel die vielerorts in Europa niedrigen Studiengebühren, höhere Anzahl von Studienfächern, die in englischer Sprache unterrichtet werden und natürlich die kulturellen und historischen attraktiven Städte Europas“, erläutert Jaap Gillis (FRICS), CEO von Bouwfonds REIM. Ein weiterer Pluspunkt von Studentischen Wohnen. Die Nachfrage reagiert im Unterschied zu klassischen Immobiliensegmenten antizyklisch. In wirtschaftlich schwachen Zeiten und fehlenden Jobperspektiven steigen die Attraktivität des Hochschulstudiums und die Verweildauer an. Ein weiterer Faktor ist das limitierte Risiko für Investoren. Die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage in den universitären Großstädten und den Standorten der Spitzenuniversitäten ist groß – und sollte das Leerstandsrisiko bei Studentenwohnheimen nachhaltig reduzieren. Zudem schätzt die Studie den derzeit bestehenden professionellen Investmentmarkt für studentisches Wohnen in Europa auf die ansehnliche Marktgröße von rund 20 Mrd. Euro. Pressekontakt Bouwfonds REIM c/o RUECKERCONSULT GmbH Nikolaus von Raggamby Wallstraße 16 10179 Berlin Tel.: +49(0)30 2844987-40 E-Mail: vonraggamby@rueckerconsult.de Bouwfonds REIM Caroline van IJken Head of Communications Tel.: +31 (0) 33 750 47 54 E-Mail: c.ijken@bouwfonds.nl Profil Bouwfonds REIM ist ein Real Estate & Infrastructure Investment Manager. Das Unternehmen bietet innovative Investmentprodukte für institutionelle und private Kunden auf der Grundlage nachhaltiger Investmentgrundsätze in den folgenden Bereichen an: Wohn- und Gewerbeimmobilien, Parkhäuser, Kommunikationsinfrastruktur und Farmland. Da die Tätigkeiten regionale Kenntnisse erfordern, arbeitet Bouwfonds REIM mit spezialisierten Teams aus der niederländischen Zentrale sowie mit Niederlassungen in Deutschland und Frankreich zusammen. Bouwfonds REIM ist Teil der Rabo Real Estate Group, der Immobiliengesellschaft der genossenschaftlichen Rabobank.

Source For Alpha legt Europa-Aktienfonds S4A EU Pure Equity auf

Frankfurt, 2. April 2013. Der unabhängige Investment-Manager Source For Alpha (Deutschland) AG hat heute zusammen mit der KAS Investment Servicing als Kapitalanlagegesellschaft und UBS Deutschland als Depotbank einen neuen Aktienfonds aufgelegt. Damit bietet Source For Alpha Investoren Zugang zu seiner erfolgreichen Anlagestrategie: Der S4A EU Pure Equity investiert anhand eines selbst entwickelten quantitativen Modells in Standard- und Nebenwerte, die auf Euro lauten, und strebt eine nachhaltige Überrendite gegenüber dem EURO STOXX Net Return EUR Index an. Wie alle Anlagestrategien von Source For Alpha nutzt der Fonds dabei einen regelgebundenen, wissenschaftlichen Investmentansatz, der auf den Erkenntnissen der empirischen Kapitalmarktforschung basiert.

Das Anlageuniversum des S4A EU Pure Equity umfasst alle liquiden Aktien der Eurozone. Aus diesen stellen die Fondsmanager ein Portfolio von rund 150 Aktien zusammen, die sie gleich gewichten. Bei der Auswahl der Einzelwerte stützen sie sich auf ein selbst entwickeltes Computermodell. Dieses berücksichtigt zum einen Faktoren wie die Bewertung, Profitabilität und das Insolvenzrisiko von Unternehmen. Zum anderen fließen Ereignisse wie Akquisitionen, Über- nahmen und Kapitalerhöhungen ein. Anhand dieser Kriterien filtert das Modell unattraktive Aktien heraus. Die Portfoliomanager überprüfen das Ergebnis der Computeranalyse fortlaufend auf Plausibilität und nehmen die chancenreichsten Aktien ins Portfolio auf.

„Im Wesentlichen ähnelt die Strategie dem Ansatz unseres US-Aktienfonds S4A US Long UI“, sagte Dr. Christian Funke, Vorstand von Source For Alpha und zuständig für das Portfoliomanagement. „Die erfolgreiche Strategie dieses Fonds lässt sich sehr gut auf andere Märkte übertragen.“

Der S4A US Long UI ist einer der ertragreichsten US-Aktienfonds mit deutscher Vertriebszulassung. Auf Sicht der vergangenen sechs Monate hat er die zweithöchste Rendite aller US- Aktienfonds auf dem deutschen Markt erzielt, wie die Statistik des Datenanbieters Lipper (Stich- tag 27. März 2013) zeigt. Demnach erreichte der Fonds ein Plus von gut 19 Prozent, während der US-Leitindex S&P 500 lediglich knapp neun Prozent Zuwachs verbuchte. Seit seiner Auflage am 2. Mai 2011 kommt der S4A US Long UI Lipper zufolge auf rund 20 Prozent Wertzuwachs. Damit gehört er zu den besten drei Prozent aller US-Aktienfonds auf dem deutschen Markt.

„Der Investmentansatz des S4A EU Pure Equity basiert konsequent auf den Ergebnissen renommierter Wissenschaftler und Forschungsarbeiten des Source For Alpha-Teams“, sagte der wissenschaftliche Beirat von Source For Alpha und Vorsitzende des Anlageausschusses, Prof. Dr. Lutz Johanning von der WHU – Otto Beisheim School of Management in Vallendar. „Die aus diesen Ergebnissen abgeleiteten Prognosen werden unter Beachtung eines Best-Execution-Ansatzes implementiert.“

Source For Alpha hat für die Auflage des neuen Aktienfonds die KAS Investment Servicing als Kapitalanlagegesellschaft und UBS Deutschland als Depotbank gewählt. „Gemeinsam mit diesen Partnern können wir auf allen Wertschöpfungsstufen das Optimum für unsere Kunden er- zielen“, sagte S4A-Vorstand Funke. „Jederzeit Innovationskraft, Sorgfalt und Disziplin zu bieten, ist das Ziel von Source For Alpha.“