Luxemburg, 17.04.2013 – Alceda bringt die renommierten US-Fondsmanager Miller/Howard Investments und Clark Capital Management Group mit ihren erfolgreichen Investment-Strategien nach Europa. Durch die Strukturierung der Anlagekonzepte als UCITS-Fonds und die Auflegung auf der Alceda UCITS Platform (AUP) sollen neue Investorengruppen in Europa, Asien und Lateinamerika erreicht werden. Beide Manager verfügen über eine langjährige Expertise im Management von Portfolios für institutionelle Investoren und vermögende Privatkunden und können eine hervorragende Reputation im US-Markt vorweisen. Miller/Howard ist als eigentümergeführtes Investmenthaus 1984 gegründet worden und lieferte anfangs technisches Research zu hochkapitalisierten Aktien. „Seit 1991 fokussiert sich Miller/Howard auf hochwertige Qualitätsaktien mit hoher Dividendenrendite und einem stabilen Dividendenwachstum. Mit dieser Strategie ist es uns gelungen, das von uns verwaltete Vermögen auf mittlerweile mehr als fünf Milliarden US-Dollar zu steigern. Zu unseren Kunden zählen dabei hauptsächlich institutionelle Investoren, darunter einige namhafte Gesellschaften“, erläutert Lowell Miller, Präsident und Chief Investment Officer von Miller/Howards Investments, die Unternehmenshistorie. „Wir freuen uns sehr, unsere Strategie dank UCITS-Format nun auch internationalen Investoren zugänglich machen zu können. Gerade angesichts der aktuellen Unsicherheit an den Märkten hoffen wir , aufgrund unseres langjährigen Track Records zu überzeugen. Mit Alceda haben wir einen unabhängigen, führenden Partner gewonnen, der uns einen globalen Vertrieb ermöglicht.“ Clark Capital ist ein Investmentberatungsunternehmen im Familien- und Mitarbeiterbesitz, das im Jahr 1986 gegründet wurde. Der Investmentpozess von Clark Capital ist auf Diversifikation, Risikomanagement und opportunistische Asset Allokation ausgerichtet. Ziel ist es, hohe risikoadjustierte Erträge zu generieren. „Renten-Strategien haben in den vergangenen zehn Jahren die Investmentzuflüsse dominiert, da Investoren weltweit auf der Suche nach Alternativen zu den volatilen Aktienmärkten waren. Heute stellen die historisch niedrigen Zinsen eine große Herausforderung für Fixed Income-Investoren dar. Dennoch können Anleger mithilfe eines taktischen Fixed Income-Ansatzes von höheren Renditechancen profitieren und gleichzeitig gegen Risiken aus dem aktuellen Zinsumfeld abgesichert sein. Wir sind mit dieser Strategie in den USA sehr erfolgreich und möchten sie mit Alceda einer weltweiten Investorenbasis zugänglich machen”, sagt Harry Clark, Chairman und CEO der Clark Capital Management Group. „Von den USA als dem weltgrößten Markt für Investmentfonds geht schon seit geraumer Zeit eine starke Nachfrage nach Luxemburger Strukturierungslösungen aus. Hintergrund ist, dass US-Fondsmanager ihre globalen Vertriebsaktivitäten ausweiten möchten. Mit dem regulierten UCITS-Fonds nehmen sie den Weg über Luxemburg, um beispielsweise Investoren in Asien oder Lateinamerika anzusprechen. Alceda kann den Fondsmanagern mit der Alceda UCITS Platform sowohl die Fondsauflegung als auch den weltweiten Zugang zu Investoren bieten,“ sagt Michael Sanders, Vorsitzender des Verwaltungsrats der Alceda Fund Management S.A. „Mit Miller/Howard und Clark Capital konnten wir zwei interessante Fondsmanager gewinnen. Die langjährig erfolgreichen Anlagekonzepte stellen eine optimale Ergänzung unserer Produktpalette jeweils im Aktien- und Bond-Bereich dar.“ Über Miller/Howard: Miller/Howard Investments Inc., gegründet 1984, ist eine unabhängige, research-orientierte Investment-Boutique mit Sitz in Woodstock, NY, USA, die über mehr als zwei Jahrzehnte Erfahrung im Management von Portfolios mit Fokus auf Dividenden orientierte Investmentstrategien verfügt. Investiert wird in Infrastruktur, Real Assets, Essential Services und MLPs (Master Limited Partnerships) sowie Qualitätsaktien aus allen Sektoren mit hoher laufender Dividendenrendite und starkem Dividendenwachstum. Miller/Howard managt Portfolios für Pensionskassen, Versicherungen, Gewerkschaften, Stiftungen, öffentliche Einrichtungen sowie wohlhabende Privatanleger. Die verwalteten Asset under Management belaufen sich aktuell auf 5,3 Mrd. US-Dollar. Über Clark Capital: Clark Capital Management Group mit Sitz in Philadephia, USA, bietet seit 1986 hochwertige Investments, innovative Strategien und Techniken sowie umfangreiche Services für Vermögensberater und deren Kunden. Clark Capital entwickelt anspruchsvolle Asset Allokations-Lösungen, die konsistent wettbewerbsfähige, risikoadjustierte Erträge über Marktzyklen hinweg generieren. Durch die Kooperation mit besonders erfahrenen und sachkundigen Vermögensberatern können die „Clark Capital Navigator Investment Solutions“ maßgeschneidert den Bedürfnissen von vermögenden Personen (High Net Worth Individuals), Unternehmen, Stiftungen und Pensionsfonds angepasst werden. Zehn Investmentexperten mit durchschnittlich 28 Jahren Erfahrung im Investment- und Finanzbereich verwalten aktuell rund drei Mrd. US-Dollar. Über Alceda: Alceda ist Spezialist für die Strukturierung alternativer und traditioneller Investments. Mit rund 5,4 Mrd. Euro Assets under Administration ist Alceda führender Strukturierungs-Dienstleister im kontinental-europäischen Raum. 2007 gegründet, bietet Alceda Fondsmanagern, Banken und Family Offices neben der Unterstützung bei der Strukturierung ihrer Investmentlösungen Zugang zu institutionellen Investoren und Vertriebspartnern auf internationaler Ebene. Im Gegenzug erhalten institutionelle Investoren Zugang zu innovativen Anlagestrategien von hochspezialisierten und unabhängigen Fondsboutiquen aus aller Welt. Alceda ist führender Anbieter von Strukturierungslösungen im UCITS Format und kann auf eine langjährige Erfahrung zurückgreifen. Mit der Alceda UCITS Platform (AUP), der größten unabhängigen UCITS Plattform Europas, hat Alced a eine starke Stellung im Markt. Bei den Alceda Gesellschaften in Luxemburg, Hamburg, London und Hong Kong arbeiten insgesamt über 60 Spezialisten aus den Bereichen Strukturierung, Administration, Risikomanagement und Investment Controlling sowie Marketing und Vertrieb. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an: Verantwortlicher Herausgeber: Alceda Fund Management S.A. Dr. Catherine Burgy T. 0049 40. 471 10 77-83 E. catherine.burgy@alceda.lu PR-Agentur: GFD Finanzkommunikation Uwe Lill T. 0049 69. 971247-13 E. lill@gfd-finanzkommunikation.de
Berlin/Hoevelaken, 05. April 2013. Bouwfonds REIM, ein Unternehmen der niederländischen Rabo Real Estate Group, steht vor der Auflage eines Spezialfonds, der europaweit in studentische Wohnformen investiert. Beim Ankauf wird eine Investitionsstrategie in etablierte, europäische Universitätsstandorte verfolgt. Der Bouwfonds European Student Housing Fund mit dem Risikoprofil „Core“ wird überwiegend in Deutschland und Frankreich investieren, gefolgt von Großbritannien, den Niederlanden und Skandinavien. Das angestrebte Fondsvolumen liegt zwischen 200 und 300 Mio. Euro. Als Renditeziel nennt Bouwfonds REIM eine jährliche Ausschüttung oberhalb von 4 Prozent (IRR von 5,5 bis 6,5 Prozent). Die maximale Fremdfinanzierungsquote beträgt 40 Prozent. Der Investment-Manager Bouwfonds REIM konnte bereits Erfahrungen im Ankauf und beim Management von Studentenwohnungen sammeln. In dem im Jahr 2007 ebenfalls für deutsche institutionelle Investoren aufgelegten Bouwfonds European Residential Fund befinden sich derzeit sechs Wohnanlagen für Studenten, die sich in Deutschland und Frankreich befinden, darunter Stuttgart, Marburg und Toulouse. „Im Vergleich der direkten Renditen mit üblichen Wohnimmobilien, sind diese Studentenwohnheime trotz eines größeren Managementaufwands Outperformer“, erläutert Xavier Jongen, Fondsmanager von Bouwfonds REIM. Neben den eigenen positiven Erfahrungen mit der jungen Assetklasse „Student Housing“ bestehen von einigen Marktteilnehmern auch Bedenken hinsichtlich eines durch Sondereffekte (Abschluss zweier Abiturjahrgänge, Aussetzung der Wehrpflicht) ausgelösten „Hypes“. Dies bewog Bouwfonds REIM zu einer umfangreichen Studie über die langfristige Profitabilität der größten europäischen Märkte für studentisches Wohnen. Die Studie „Investing in European Student Housing“ analysiert mit Deutschland, Frankreich, Großbritannien und den Niederlanden die Kernländer, in denen Bouwfonds REIM investiert ist. Die Studie, die Bouwfonds REIM exklusiv institutionellen Investoren zur Verfügung stellt, kommt zu einem positiven Ergebnis hinsichtlich der relativ attraktiven Renditen. Zudem weist sie auf weitere positive Effekte bei einem Investment in studentisches Wohnen ihn. So wird ein langfristiger stabiler Bedarf an studentischem Wohnraum prognostiziert. Denn Bildung ist gemeinhin der Schlüssel für individuellen und gesellschaftlichen Wohlstand. Dies gilt insbesondere für Europa, dessen wirtschaftlicher Erfolg zunehmend von der Qualifikation seiner Bürger abhängt. Allerdings muss ein wichtiger Zusammenhang berücksichtigt werden. Während Bildung zu einer höheren Produktivität führt, wird das Wirtschaftswachstum in Europa durch das Problem einer alternden Bevölkerung negativ beeinflusst. Die Nachfrage wird daher vor allem durch eine wachsende Zahl von ausländischen Studierenden von außerhalb Europas getrieben werden, denn Europa ist erste Zielregion für internationale Studenten. „Europa profitiert von der zunehmenden Tendenz unter asiatischen Studenten im Ausland zu studieren. Grund sind zum Beispiel die vielerorts in Europa niedrigen Studiengebühren, höhere Anzahl von Studienfächern, die in englischer Sprache unterrichtet werden und natürlich die kulturellen und historischen attraktiven Städte Europas“, erläutert Jaap Gillis (FRICS), CEO von Bouwfonds REIM. Ein weiterer Pluspunkt von Studentischen Wohnen. Die Nachfrage reagiert im Unterschied zu klassischen Immobiliensegmenten antizyklisch. In wirtschaftlich schwachen Zeiten und fehlenden Jobperspektiven steigen die Attraktivität des Hochschulstudiums und die Verweildauer an. Ein weiterer Faktor ist das limitierte Risiko für Investoren. Die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage in den universitären Großstädten und den Standorten der Spitzenuniversitäten ist groß – und sollte das Leerstandsrisiko bei Studentenwohnheimen nachhaltig reduzieren. Zudem schätzt die Studie den derzeit bestehenden professionellen Investmentmarkt für studentisches Wohnen in Europa auf die ansehnliche Marktgröße von rund 20 Mrd. Euro. Pressekontakt Bouwfonds REIM c/o RUECKERCONSULT GmbH Nikolaus von Raggamby Wallstraße 16 10179 Berlin Tel.: +49(0)30 2844987-40 E-Mail: vonraggamby@rueckerconsult.de Bouwfonds REIM Caroline van IJken Head of Communications Tel.: +31 (0) 33 750 47 54 E-Mail: c.ijken@bouwfonds.nl Profil Bouwfonds REIM ist ein Real Estate & Infrastructure Investment Manager. Das Unternehmen bietet innovative Investmentprodukte für institutionelle und private Kunden auf der Grundlage nachhaltiger Investmentgrundsätze in den folgenden Bereichen an: Wohn- und Gewerbeimmobilien, Parkhäuser, Kommunikationsinfrastruktur und Farmland. Da die Tätigkeiten regionale Kenntnisse erfordern, arbeitet Bouwfonds REIM mit spezialisierten Teams aus der niederländischen Zentrale sowie mit Niederlassungen in Deutschland und Frankreich zusammen. Bouwfonds REIM ist Teil der Rabo Real Estate Group, der Immobiliengesellschaft der genossenschaftlichen Rabobank.
Frankfurt, 2. April 2013. Der unabhängige Investment-Manager Source For Alpha (Deutschland) AG hat heute zusammen mit der KAS Investment Servicing als Kapitalanlagegesellschaft und UBS Deutschland als Depotbank einen neuen Aktienfonds aufgelegt. Damit bietet Source For Alpha Investoren Zugang zu seiner erfolgreichen Anlagestrategie: Der S4A EU Pure Equity investiert anhand eines selbst entwickelten quantitativen Modells in Standard- und Nebenwerte, die auf Euro lauten, und strebt eine nachhaltige Überrendite gegenüber dem EURO STOXX Net Return EUR Index an. Wie alle Anlagestrategien von Source For Alpha nutzt der Fonds dabei einen regelgebundenen, wissenschaftlichen Investmentansatz, der auf den Erkenntnissen der empirischen Kapitalmarktforschung basiert.
Das Anlageuniversum des S4A EU Pure Equity umfasst alle liquiden Aktien der Eurozone. Aus diesen stellen die Fondsmanager ein Portfolio von rund 150 Aktien zusammen, die sie gleich gewichten. Bei der Auswahl der Einzelwerte stützen sie sich auf ein selbst entwickeltes Computermodell. Dieses berücksichtigt zum einen Faktoren wie die Bewertung, Profitabilität und das Insolvenzrisiko von Unternehmen. Zum anderen fließen Ereignisse wie Akquisitionen, Über- nahmen und Kapitalerhöhungen ein. Anhand dieser Kriterien filtert das Modell unattraktive Aktien heraus. Die Portfoliomanager überprüfen das Ergebnis der Computeranalyse fortlaufend auf Plausibilität und nehmen die chancenreichsten Aktien ins Portfolio auf.
„Im Wesentlichen ähnelt die Strategie dem Ansatz unseres US-Aktienfonds S4A US Long UI“, sagte Dr. Christian Funke, Vorstand von Source For Alpha und zuständig für das Portfoliomanagement. „Die erfolgreiche Strategie dieses Fonds lässt sich sehr gut auf andere Märkte übertragen.“
Der S4A US Long UI ist einer der ertragreichsten US-Aktienfonds mit deutscher Vertriebszulassung. Auf Sicht der vergangenen sechs Monate hat er die zweithöchste Rendite aller US- Aktienfonds auf dem deutschen Markt erzielt, wie die Statistik des Datenanbieters Lipper (Stich- tag 27. März 2013) zeigt. Demnach erreichte der Fonds ein Plus von gut 19 Prozent, während der US-Leitindex S&P 500 lediglich knapp neun Prozent Zuwachs verbuchte. Seit seiner Auflage am 2. Mai 2011 kommt der S4A US Long UI Lipper zufolge auf rund 20 Prozent Wertzuwachs. Damit gehört er zu den besten drei Prozent aller US-Aktienfonds auf dem deutschen Markt.
„Der Investmentansatz des S4A EU Pure Equity basiert konsequent auf den Ergebnissen renommierter Wissenschaftler und Forschungsarbeiten des Source For Alpha-Teams“, sagte der wissenschaftliche Beirat von Source For Alpha und Vorsitzende des Anlageausschusses, Prof. Dr. Lutz Johanning von der WHU – Otto Beisheim School of Management in Vallendar. „Die aus diesen Ergebnissen abgeleiteten Prognosen werden unter Beachtung eines Best-Execution-Ansatzes implementiert.“
Source For Alpha hat für die Auflage des neuen Aktienfonds die KAS Investment Servicing als Kapitalanlagegesellschaft und UBS Deutschland als Depotbank gewählt. „Gemeinsam mit diesen Partnern können wir auf allen Wertschöpfungsstufen das Optimum für unsere Kunden er- zielen“, sagte S4A-Vorstand Funke. „Jederzeit Innovationskraft, Sorgfalt und Disziplin zu bieten, ist das Ziel von Source For Alpha.“