WisdomTree arbeitet mit Coinbase als zweite Verwahrstelle für physisch besichertes Bitcoin-ETP

WisdomTree nutzt für sein physisch besichertes1 Bitcoin-ETP durch die Zusammenarbeit mit Coinbase Custody künftig ein Modell mit mehreren Verwahrstellen. Das physisch besicherte WisdomTree Bitcoin-ETP (BTCW) wird seit Dezember 2019 an der Schweizer Börse SIX notiert und verfügt über eine Gesamtkostenquote von 0,95 Prozent.

Die Auswahl von Coinbase Custody als zweite Verwahrstelle für BTCW unterstreicht das anhaltende Engagement von WisdomTree zur Bereitstellung der Sicherheit und Robustheit, die Investoren von WisdomTree ETPs gewohnt sind. Durch diesen Schritt wird die bisherige Verwahrlösung ergänzt, die durch Swissquote, eine regulierte und börsennotierte Schweizer Bank, bereitgestellt wird.

Coinbase Custody bietet Zugriff auf eine sichere Offline-Speicherlösung auf institutionellem Niveau, die auf einem proprietären, branchenführenden Protokoll zur Schlüsselgenerierung basiert. Mit diesem können Cold-Storage-Adressen für verwahrte Wallets erzeugt werden. Die Lösung von Coinbase Custody nutzt dieselbe Cold-Storage-Architektur, die Coinbase zur Verwahrung der Krypto-Vermögenswerte seiner Kunden im Wert von mehr als 20 Milliarden US-Dollar2 einsetzt. Neben mehr Sicherheit bietet Coinbase Custody die in der Branche führende Versicherungspolice und gibt Investoren dadurch ein zusätzliches Gefühl der Sicherheit.

Jason Guthrie, Head of Capital Markets and Digital Assets, Europa, WisdomTree, kommentiert: „Ein Modell mit mehreren Verwahrstellen macht unseren betrieblichen Aufbau noch robuster. Die Diversifizierung von Serviceanbietern für eine Schlüsselfunktion bringt mehr Flexibilität und Sicherheit. Der Schritt zu einem Modell mit mehreren Verwahrstellen spiegelt unseren Fokus auf Innovationen zum Vorteil der Investoren wider. Das institutionelle Interesse an Bitcoin nimmt weiter zu und dieser Ansatz wird bei all jenen Anklang finden, die robusteste Sicherheitsabläufe in Bezug auf Transaktionen und eine sichere Aufbewahrung von Kryptowährungen anstreben.“

Neben Verwahrungslösungen für Investoren auf institutionellem Niveau hat das ETP-Format im Universum der Kryptowährungen neue Dimensionen eröffnet. Dazu zählen beispielsweise der Handel mit höherer Liquidität und Transparenz sowie eine breitere Auswahl von versierteren Marktteilnehmern, die sich an diesen Produkten beteiligen. Ein Modell mit mehreren Verwahrstellen wird die Vernetzung zwischen WisdomTree und dem Kryptowährungsmarkt im Allgemeinen verbessern und möglicherweise bei Bitcoin, der zugrunde liegenden digitalen Währung, für mehr Liquidität sorgen.

Das WisdomTree Bitcoin-ETP bietet den Investoren eine einfache, sichere und kostengünstige Möglichkeit für ein Engagement in Bitcoin. Sie können damit auf Bitcoin zugreifen, ohne dass sie die Kryptowährung direkt halten, private Zugangsschlüssel aufbewahren oder mit der Blockchain bzw. der Infrastruktur der digitalen Währung in irgendeiner Weise interagieren müssen.

Jason Guthrie ergänzt: „Digitale Währungen werden sich halten und wir werden auch weiterhin sicherstellen, dass unser Angebot so sicher, robust und innovativ ist wie nur möglich. Unseres Erachtens ist die Entwicklung eines Modells mit mehreren Verwahrstellen entscheidend dabei, das Vertrauen der Investoren zu erhöhen, wenn sie vor dem Einstieg in diese neue und schnell wachsende Anlageklasse stehen.“


Erfahren Sie mehr: https://www.wisdomtree.eu/en-gb/strategies/crypto-currency

1) Das physisch besicherte ETP bildet den Spotpreis von Bitcoin nach. Dazu kauft WisdomTree Bitcoins und gibt kleiner gestückelte Anteile aus, die daraufhin an der Börse gehandelt und zurückgenommen werden können.
2) Quelle: Introduction to Coinbase Custody

Candriam startet Initiative zu Gesichtserkennung

Candriam, ein globaler, nachhaltiger Multi-Asset-Investmentmanager, startet eine neue kollaborative Initiative, um im Rahmen der Engagement- und Stewardship-Verpflichtungen des Unternehmens die Risiken von Produkten und Dienstleistungen aufzuzeigen, die auf Gesichtserkennungstechnologie beruhen.

Die auf zwei Jahre ausgelegte Initiative lädt Investoren ein, im Rahmen eines fundierten, konstruktiven Engagement-Programms mit Unternehmen einen Dialog aufzubauen. Die Investoren unterzeichnen dazu das Investor Statement on Facial Recognition (Erklärung der Anleger zur Gesichtserkennung), das von der PRI-Initiative (Prinzipien für verantwortliches Investieren der Vereinten Nationen) begrüßt wird. Zum Auftakt des Konsultationsverfahrens des Papiers veröffentlicht Candriam heute Richtlinien zur Bewertung von Anlagerisiken und -chancen bei der Gesichtserkennung. Ab dem 1. Mai wird es dann möglich sein, das endgültige Statement zu unterzeichnen.

„Die schnelle Akzeptanz der Gesichtserkennungstechnologie und die wachsende Anzahl von Überwachungskameras im Alltag verleiht den Behörden und Unternehmen unkontrollierbare Möglichkeiten, die Gesellschaft zu überwachen. Da die Gesetzgebung der Einführung und dem Einsatz von Gesichtserkennung hinterherhinkt, bestehen reale Risiken für die Menschenrechte“, erläutert Benjamin Chekroun, Proxy Voting und Engagement Analyst bei Candriam, die Gründe für die Initiative. „Das Investor Statement on Facial Recognition soll Investoren ermöglichen, in einen konstruktiven Austausch mit Unternehmen zu treten. Im Zentrum stehen dabei die Einhaltung der Menschenrechte sowie Aufsichts- und Korrekturmechanismen hinsichtlich der Wahrung der Privatsphäre und der Freiheitsrechte.“

Gesichtserkennung beschreibt die Identifizierung oder Verifizierung der Identität einer Person anhand von Bildaufnahmen ihres Gesichts. Der Markt für Gesichtserkennung wächst stetig und dürfte laut einem Report des Marktforschungsunternehmens Allied Market Research 2022 bereits 9,6 Milliarden US-Dollar erreichen, da immer mehr Behörden und Unternehmen die Technologie einsetzen, um Sicherheit und Effizienz zu erhöhen. Schätzungen des Daten- und Informationsdienstleisters Markit zufolge dürften Ende 2021 eine Milliarde Überwachungskameras in Betrieb sein.

Gesichtserkennung umfasst drei Stufen: Lokalisierung, Erfassung und Zuordnung. Sie kombiniert dafür künstliche Intelligenz und Deep Learning und kann so große Mengen von Daten und Bildern verarbeiten. Das macht die Technologie zu einem nützlichen Instrument in Bereichen wie Sicherheit, Polizeiüberwachung, Medizin und Marketing. Abgesehen von Luxemburg, Belgien und Marokko, wo der staatliche Einsatz gegen das jeweilige Landesgesetz verstößt, kommt die Technologie weltweit zum Einsatz. In den USA haben einige Städte wie San Francisco, die Heimat der Technologie, die Nutzung durch Polizei und staatliche Behörden ebenfalls verboten.

Für Katherine Ng, Head of Academic Research, Principles of Responsible Investment bei Candriam, gilt es, sich den Problemen der Technologie anzunehmen: „Während die Technologie sicher vielversprechend ist und auch positiv eingesetzt werden kann, führt die Art wie Gesichtserkennungstechnologie heute ausgelegt und eingesetzt wird zu Risiken und sozialen Auswirkungen, die Maßnahmen seitens der Investoren rechtfertigen. Aus diesem Grund begrüßen wir die Bemühungen und das Thought Leadership der Anleger, die der Regulierung vorgreifen, die traditionelle Liste der ESG-Themen ausweiten und verstehen wollen, wo, wann und von wem Gesichtserkennung angemessen eingesetzt werden kann.“

Seit einem Jahrzehnt wirft der Einsatz der Gesichtserkennung für die Massenüberwachung immer mehr Fragen zu den Auswirkungen auf Privatsphäre, Datenschutz und Freiheitsrechte auf. Manche Unternehmen wurden sogar beschuldigt, die Menschenrechte zu verletzen. Zudem ist die Gesichtserkennung noch zu häufig ungenau und führt zur Identifizierung falscher Personen. Vor allem Frauen und nichtweiße Menschen werden aufgrund von algorithmischen Verzerrungen häufig falsch identifiziert.

Das Interesse von Investoren an den möglichen Risiken der Gesichtserkennung hat infolge der technologischen Fortschritte und der weltweiten Einführung der Technologie deutlich zugenommen. Anfang dieses Jahres befragte Candriam 300 Anleger zu diesem Thema: Zwar hielten 30 Prozent Gesichtserkennung für ein praktisches und nützliches Instrument, die übrigen 70 Prozent hatten jedoch Vorbehalte in Bezug auf die Technologie.

Candriam wirkt aktiv an verschiedenen kollaborativen Initiativen im Zusammenhang mit technologischen und digitalen Risiken mit. Dazu gehört auch die Initiative Corporate Accountability for Digital Rights. Alle unsere Engagement-Initiativen finden Sie in unserem Responsible Business Report 2019.


Der vollständige Bericht ist hier abzurufen. Anleger können das Statement hier unterzeichnen.

CANDRIAM

CANDRIAM steht für "Conviction AND Responsibility In Asset Management" und ist ein europäischer Multi-Spezialist Manager sowie ein anerkannter Vorreiter und eines der führenden Unternehmen im Verantwortlichen Investieren. Mit einem Team aus über 600 Investmentexperten managt CANDRIAM über €140 Mrd. Vermögen1. Das Unternehmen hat Investmentzentren in Luxemburg, Brüssel, Paris und London und betreut Kunden aus über 20 Ländern in 4 Kontinenten. CANDRIAM bietet innovative und vielfältige Investmentlösungen für Anleihen und Aktien sowie Absolute-Return-Strategien und Asset-Allokation.
CANDRIAM ist ein Unternehmen der New York Life Investments Company. New York Life Investments2 ist einer der größten Asset-Manager weltweit3.
Mehr Informationen finden Sie unter www.candriam.com.

1) Stand 31. Dezember 2020. Zum verwalteten Vermögen zählen auch Wertpapiere, die kein „aufsichtsrechtliches verwaltetes Vermögen“ (Regulatory AuM) gemäß Form ADV, Part 1A der Securities and Exchange Commission sind.
2) „New York Life Investments“ ist eine Dienstleistungsmarke und der gebräuchliche Name bestimmter Anlageberater, die mit der New York Life Insurance Company verbunden sind.
3) Quelle: New York Life Investments ist die Nummer 35 der weltweit größten Vermögensverwalter laut Pensions & Investments, Juni 2020. Grundlage der Rankings ist das weltweit verwaltete institutionelle Vermögen, Stand Ende 2019. Verwaltetes Vermögen von New York Life Investments einschließlich der verwalteten Vermögen aller verbundenen Investmentberater.

Nuveens Impact-Strategie investiert in indischen Mikrokreditgeber Annapurna

Nuveen investiert in Annapurna Finance Private Limited (AMPL), eine der führenden Mikrofinanzinstitutionen Indiens. Es ist die zweite Investition im Rahmen der Global Impact Strategy, nachdem Nuveen im Oktober 2020 in Advanced Battery Concepts LLC investiert hatte. Mit einem Kreditportfolio von über 500 Millionen US-Dollar ist AMPL eine der größten Mikrofinanzinstitutionen Indiens. Mittels kleinvolumiger Betriebsmittelkredite versorgt sie über 1,7 Millionen – überwiegend weibliche – Unternehmer in ländlichen Gebieten.

AMPL ist seit Jahren branchenführend in Innovation sowie Kundenbindung und hat Produkte und Dienstleistungen eingeführt, die den Zugang zu grundlegenden Finanzdienstleistungen verbessern sollen. Hierzu zählen Individual- und Gruppenkredite sowie Kredite für Kleinstunternehmen. Das Unternehmen wurde vor über einem Jahrzehnt als NGO im westlichen Bundestaat Odisha gegründet. Heute ist AMPL in ganz Indien tätig, und plant, in den nächsten fünf Jahren zu wachsen und sich zu diversifizieren.

Nuveen führte die jüngste Finanzierungsrunde an und hat eine wesentliche Minderheitsbeteiligung an AMPL erworben. Nuveen tritt dem Board of Directors bei und wird als strategischer Anteilseigner die Strategie des Unternehmens vorantreiben und beim Identifizieren von Akquisitionen unterstützen. Gleichzeitig will Nuveen die Reichweite von AMPL nutzen, um seine Klimainitiativen auszuweiten.

Radhika Shroff, Managing Director, Private Impact Investing von Nuveen, sagt: „AMPL hat sich in der Branche durch die Konzentration auf Produktdiversifizierung, digitale Innovation und geografische Expansion profiliert. Es hat sichergestellt, dass Unternehmer in ländlichen Gebieten Indiens über die Finanzmittel verfügen, die sie benötigen, um ihre Geschäfte zu führen und auszubauen. Dadurch konnte das Unternehmen sein Portfolio während der COVID-19-Pandemie ausbauen, neue Filialen eröffnen, spezielle Angebote und Schulungen einführen und seine Kunden gegenüber der Krise widerstandsfähiger machen.

Heute sind über 80 Prozent der Menschen der unteren Schichten, bis zur unteren Mittelschicht, Indiens (etwa 640 Millionen Menschen) von finanziellen Leistungen ausgeschlossen. Doch werden bis zum Jahr 2025 54 Millionen neue Konsumenten erwartet, was eine Konsumnachfrage in Höhe von 600 Milliarden US-Dollar und eine Schuldennachfrage in Höhe von 120 Milliarden US-Dollar schaffen wird. AMPL ist gut positioniert, um davon zu profitieren. Nuveens Investition wird helfen, Wachstumspläne umzusetzen.”

Gobinda Pattnaik, Managing Director bei Annapurna Finance Private Limited, sagt: „Wir freuen uns über die finanzielle Unterstützung durch einen global führenden Investor wie Nuveen. In den letzten zehn Jahren haben wir uns dafür eingesetzt, Unternehmen in ländlichen Gebieten finanziell zu unterstützen, und sind stolz darauf, so vielen Menschen in ganz Indien geholfen zu haben. Das Know-how und die Finanzierung von Nuveen werden uns helfen, unsere Expansionspläne zu verwirklichen sowie unsere Klimainitiativen gemeinsam zu entwickeln.”

Die Global-Impact-Strategie von Nuveen zielt darauf ab, positive Veränderungen bei zwei entscheidenden Herausforderungen der nachhaltigen Entwicklung voranzutreiben – integratives Wachstum und Ressourceneffizienz. Die Strategie strebt durch direkte Private-Equity-Investments eine 40 bis 60-prozentige Allokation in jedes Thema an.

Ziel der Strategie sind hohe risikoadjustierte Private-Equity-Renditen. Schwerpunkt der Investitionen sind wachsende Unternehmen in Industrie- und Schwellenländern, die an einem Wendepunkt ihres Wachstums stehen, an dem Nuveen ihnen beim Skalieren helfen kann.

Nuveen ist ein Vorreiter des globalen Impact Investings. Die ersten Investitionen in diesem Segment erfolgten bereits in den 1980er Jahren. Heute verwaltet das Unternehmen mehr als 5,8 Milliarden US-Dollar in Impact-Investing-Strategien in öffentlichen und privaten Märkten. Nuveen hat bereits knapp 500 Millionen US-Dollar in mehr als 200 Portfoliounternehmen über direkte und indirekte Private-Equity-Beteiligungen investiert und sich dabei an den Zielen für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen orientiert.


Über Nuveen

Nuveen, der Vermögensverwalter der amerikanischen Teachers Insurance and Annuity Association (TIAA), bietet ein umfassendes Produktangebot ergebnisorientierter Investmentlösungen für das langfristige Sichern finanzieller Ziele von institutionellen und privaten Investoren. Nuveen verwaltet 1,2 Billion US-Dollar (Stand 31. Dezember 2020) und ist in 27 Ländern tätig. Die Investmentspezialisten bieten ein fundiertes Fachwissen über eine umfangreiche Produktpalette von traditionellen und alternativen Investmentprodukten über eine Vielzahl von Anlagemöglichkeiten und maßgeschneiderten Strategien an. Für weitere Informationen besuchen Sie bitte: www.nuveen.com

Dr. Hengster, Loesch & Kollegen kooperiert mit Redstone und BTG im Bereich Senior Debt für institutionelle Investoren

Dr. Hengster, Loesch & Kollegen (HLK), der spezialisierte Placement Agent für institutionelle Investoren, kooperiert mit dem Private Capital Spezialisten Redstone in dem stark wachsenden europäischen Venture Capital (VC) Markt. Ab sofort steht institutionellen Investoren in Deutschland und Österreich der BTG Bridge to Growth Fund zur Zeichnung offen, der in Senior Loans innovativer, stark wachsender Unternehmen in Europa investiert. Ein erstes Closing mit zwei institutionellen Investoren aus Deutschland ist bereits erfolgt.

Der BTG Fund I schließt die Finanzierungslücke für junge, schnell wachsende Unternehmen mit Bedarf an Überbrückungs-, Wachstums- oder Pre-IPO-Kapital. Gleichzeitig eröffnet er Investoren den Zugang zu einem interessanten Wachstumsmarkt, insbesondere in Deutschland, mit attraktivem Rendite-Risikopotenzial im Private Debt Segment. Der Fonds investiert nach einem Top-Down-Ansatz ausschließlich in Wachstumsunternehmen, die bereits über ein erprobtes Geschäftsmodell mit Mindestumsatz, Kunden und positivem Cash-Flow verfügen.

Der BTG Fund profitiert von der Expertise des Management-Teams von Redstone, das mit mehr als 30 Experten in verschiedenen Ländern zu den führenden VC-Investoren in Europa zählt. Gegründet im Jahr 2014, hat Redstone bereits mehr als acht VC-Themenfonds lanciert und mehr als 300 Deals abgeschlossen.

„Der europäische Markt für Senior Debt ist im Vergleich zu den USA zwar nach wie vor relativ klein, hat in den vergangenen Jahren aber deutlich an Größe und Reife gewonnen“, sagt Götz Gleichmann, Managing Director des BTG Fund. „Besonders die Anzahl der Later Stage Deals hat in den letzten fünf Jahren deutlich zugenommen und es gibt keine Anzeichen für eine Verlangsamung. Auch die deutsche Startup-Szene etabliert sich zunehmend mit international anerkannten Tech-Hubs wie Berlin. Allein in Deutschland gab es 2019 mehr als 200 Unternehmen, die eine Series B-Runde oder mehr aufgenommen haben. Die Nachfrage ist enorm“, so Gleichmann weiter.

„Eine BTG-Fondsbeteiligung bietet institutionellen Investoren die Möglichkeit, ihr Portfolio um eine ertragreiche, innovative Komponente zu diversifizieren, ohne eigene Expertise in diesem Bereich aufbauen zu müssen. Denn traditionelle Investorenportfolios konzentrieren sich bei Private Debt auf Mid- und Large-Cap Unternehmen“, sagt Lars J. Loesch, Geschäftsführer von HLK. „Die Ausrichtung des BTG Fund auf europäische Wachstumsunternehmen, insbesondere aus dem DACH-Raum, ist für Investoren aus dem deutschsprachigen Raum natürlich zusätzlich attraktiv.“


Über HLK (Dr. Hengster, Loesch & Kollegen)

Dr. Hengster, Loesch & Kollegen ist ein auf Long Term Return spezialisierter Investment Agent. Der unabhängige Finanzberater wurde im Jahr 2014 in Frankfurt am Main von Dr. Rupert Hengster und Lars J. Loesch gegründet. HLK versteht sich als langfristiger strategischer Partner und Berater für institutionelle Investoren in Deutschland und Österreich sowie von exzellenten Asset Managern in Spezialthemen, wie Real Assets, Private Debt und Liquid Alternatives. Zu den ausgewählten Kooperationspartnern zählen unter anderem Agora Group, GalCap Europe und The Singularity Group.
Mehr unter: www.hengsterloesch.de

Robuste Umsatzentwicklung im europäischen Lebensmitteleinzelhandel weckt verstärkt das Interesse von Immobilieninvestoren

Neue Marktstudie von JLL und Union Investment beleuchtet den wachsenden Markt für Immobilien des Lebensmitteleinzelhandels, dessen Anteil an den Gesamtinvestitionen in Einzelhandelsimmobilien im Zeitraum 2016–2020 von 6 auf 22 Prozent angestiegen ist.

Trotz der wirtschaftlichen Unsicherheit behauptet sich der europäische Markt für Immobilien des Lebensmitteleinzelhandels nach wie vor gut. Die Covid-19-Pandemie hat sogar neue Wachstumschancen eröffnet und das Interesse der Anleger geweckt. Aus einer aktuellen Studie von JLL und Union Investment zum Thema "The European Grocery Real Estate Market" geht hervor, dass der Markt für Immobilien des Lebensmitteleinzelhandels sich nach einem Investitionsvolumen von 6,7 Mrd. Euro im Jahr 2020 wohl auch 2021 positiv entwickeln wird. Wie die Studie verdeutlicht, gab es in Europa zuletzt eine Unterallokation bei derartigen Objekten: Im Zeitraum 2014 bis 2020 entfiel auf das Lebensmittelsegment im Schnitt lediglich 10 Prozent des gesamten Investitionsvolumens in Einzelhandelsimmobilien. Dem gegenüber erzielte der Lebensmittelbereich 2020 in der EU (27 Länder) 37 Prozent des gesamten Einzelhandelsumsatzes.

Die solide Entwicklung des Lebensmittelhandels während der Pandemie hat zu einer anhaltenden Kompression der Nettoanfangsrenditen für hochwertige Bestandsobjekte in den europäischen Schlüsselmärkten geführt – ein Beleg für das gestiegene Anlegerinteresse.

Auch wenn die langfristigen Auswirkungen der Pandemie noch nicht absehbar sind, will der Bericht heute schon Entwicklungstrends im Markt für Immobilien des Lebensmitteleinzelhandels aufzeigen:

Die zuletzt hohen Wachstumsraten im Online-Handel mit Lebensmitteln werden sich nach der Pandemie voraussichtlich abflachen. Viele Händler dürften zweigleisig fahren, d.h. sowohl im Online-Geschäft präsent sein wollen als auch weiterhin das stationäre Geschäft pflegen. Da der Online-Verkauf aufgrund schmaler Margen langfristig nicht attraktiv ist, werden die Einzelhändler weiterhin in ihr stationäres Geschäft investieren, das Kundenerlebnis optimieren sowie in einigen Fällen ihre Läden als Verteilzentren für das Online-Geschäft nutzen.

  • Lebensmittelgeankerte Immobilien haben sich als stabile Investitionsobjekte im Einzelhandelsbereich bewährt. Da sich der Lebensmittelhandel im Vergleich etwa zum Modehandel zuletzt gut entwickelt hat und Lebensmittelhändler als bonitätsstarke Mieter gelten, haben lebensmittelgeankerte Objekte in der Pandemie an Attraktivität gewonnen. Der Sektor überzeugt gleich zweimal: Zum einem mit langfristigen Core-Erträgen für eher risikoscheue Anleger, zum anderen mit Value-Add-Potenzial bei Objekten mit kürzeren Mietverträgen bzw. älteren Bestandsobjekten, die auf den Markt kommen.
  • Steigendes Anlegerinteresse an Supermärkten und lebensmittelgeankerten Immobilien. In den vergangenen sechs Jahren lagen die Investitionen in Immobilien des europäischen Lebensmittelhandels relativ konstant bei etwa 4,5 Mrd. Euro pro Jahr. 2020 stieg das Volumen jedoch gegenüber dem Vorjahr um mehr als 40 Prozent auf ca. 6,7 Mrd. Euro.
  • Urbanisierung bietet gut angebundenen Lebensmittelhändlern neue Absatzchancen. Trotz der mit der Pandemie gemachten Erfahrungen wird es die Menschen aufgrund besserer Beschäftigungsmöglichkeiten sowie aus sozialen Gründen weiter in die Großstädte ziehen. Europaweit wächst die Stadtbevölkerung bis 2035 voraussichtlich um 3,4 Prozent (einschließlich UK: um 3,7 Prozent). Gut angebundene Lebensmittelhändler können in den wachsenden Ballungsräumen neue Kunden gewinnen und dadurch konjunkturschwache Zeiten gut kompensieren. Projektentwickler setzten zudem verstärkt auf die Umnutzung von großen städtischen Einzelstandorten in Logistikzentren. Prognosen zufolge wird die Stadtbevölkerung in den wichtigsten europäischen Lebensmittelmärkten bis 2035 am stärksten in Schweden (+14,7 Prozent), den Niederlanden (+8,4) und in Frankreich (+8,3) wachsen.
  • Vor allem Nachhaltigkeit, Preisgünstigkeit und Qualität werden treibende Faktoren eines veränderten Konsumverhaltens im Lebensmittelbereich sein. Das Umsatzwachstum im Lebensmittelhandel steht in enger Abhängigkeit zur Kaufkraft der Verbraucher. Die sich ändernden Konsumgewohnheiten erfordern eine laufende Überprüfung des aktuellen Ladenbestands. Aufgrund der demografischen Entwicklung, neuer Arbeitsmodelle, der technologischen Entwicklung sowie aus Nachhaltigkeitserwägungen ändern sich künftig die Konsumpräferenzen. Vor allem diese Faktoren werden sich auf die Flächenproduktivität der verschiedenen Formate im Lebensmitteleinzelhandel auswirken. Wer sich behaupten will, muss sich rechtzeitig an das sich ändernde Konsumverhalten anpassen.

Mike Bellhouse, Director, Leiter Retail Investment, International Capital Markets bei JLL erklärt: „Immobilien des europäischen Lebensmittelhandels erweisen sich am Markt für Einzelhandelsinvestitionen als sicherer Teilsektor für defensive Anlagestrategien. Bezogen auf die Preisentwicklung gehört er schon seit langem zu den stabilsten Assetklassen im Bereich der europäischen Gewerbeimmobilien. Trotz der unsicheren wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und des Drucks, der vom Online-Handel ausgeht, bleiben Lebensmittelmärkte in guter Lage ein unverzichtbarer Bestandteil der Versorgungskette. Immobilien des europäischen Lebensmittelhandels werden somit auch weiterhin für Investoren interessant sein, die nach längerfristigen, vergleichsweise sicheren Einnahmen suchen.“

Henrike Waldburg, Leiterin Investment Management Retail bei Union Investment kommentiert: „Trotz des boomenden Online-Geschäfts sind die Immobilien des Lebensmitteleinzelhandels auch künftig für den Vertriebsprozess unentbehrlich, zumal sie sowohl den stationären Handel als auch den Online-Handel unterstützen. Während viele Lebensmitteleinzelhändler zuletzt verstärkt in Online-Kanäle und -Infrastruktur investiert haben, verlangen die wachsenden Städte nach mehr stationären Geschäften, die die Verlagerung der Einzelhandelsausgaben kompensieren dürften.“


Weitere Informationen unter https://ui-link.de/groceryreport

Rekord-Emissionen von Green Bonds spiegeln Investitionen in grünen Wirtschaftsaufschwung wider

Die Emissionen von Green Bonds haben im März bereits jetzt einen neuen monatlichen Höchststand erreicht. Bereits in der vorletzten Märzwoche beträgt das Emissionsvolumen 48 Mrd. EUR und übertrifft damit den bisherigen Rekord von 44 Mrd. EUR, der im September 2020 aufgestellt wurde. Diese Rekordmarke wird durch eine hohe Emission von Staatsanleihen begünstigt, da die Regierungen in einen grünen Wirtschaftsaufschwung investieren. Laut NN Investment Partners (NN IP) dürften grüne Anleihen auch im kommenden Jahr neue Höchststände erreichen, da sie für Emittenten attraktiv sind und hohe finanzielle Renditen bieten.

Aufgrund der bisher über den Erwartungen liegenden Emissionen von grünen Anleihen im Jahr 2021 hat NN IP seine Prognose für das Gesamtjahr auf 400 Mrd. EUR angehoben (siehe Abbildung). Damit würde der weltweite Green-Bonds-Markt bis zum Jahresende die Marke von 1 Billion Euro deutlich überschreiten. „Ein Großteil dieser rekordträchtigen Emissionen sind geplante Emissionen aus dem Jahr 2020, die aufgrund der Pandemie verschoben wurden“, kommentiert Bram Bos, Lead Portfolio Manager Green Bond bei NN IP. „Jetzt, da wir uns auf dem Weg zurück zur Normalität befinden, richten die Emittenten ihren Fokus wieder auf die Zukunft und die andauernde Klimakrise.“

Staatsanleihen machen einen Großteil der Neuemissionen aus: Italien stieg im März erstmals in den Green-Bonds-Markt ein, während Frankreich im Laufe des Monats seine zweite grüne Anleihe emittierte. Andere Länder, wie Spanien und Großbritannien, werden voraussichtlich noch in diesem Jahr den Markt zum ersten Mal erschließen. „Viele Regierungen versuchen, den grünen Wirtschaftsaufschwung zu nutzen“, fügt Bos hinzu. „Die Emission von grünen Anleihen kann ihnen helfen, Kapital für die Umsetzung ihrer Infrastrukturpläne zu beschaffen und sie gleichzeitig näher an die Erreichung ihrer Ziele im Rahmen des Pariser Abkommens zu bringen.“

Angesichts der aktuellen Marktdynamik dürften grüne Anleihen für Emittenten auf absehbare Zeit attraktiv bleiben. Green Bonds werden zunehmend innerhalb der regulären Zinskurven von Anleihen gehandelt und beweisen damit ihre Beliebtheit bei Investoren, die bereit sind, ein sogenanntes Greenium für den Zugang zu diesen Anleihen zu zahlen. Dies wiederum macht den Green-Bonds-Markt für Emittenten attraktiver, da sie sich mit niedrigeren Finanzierungskosten konfrontiert sehen.

Darüber hinaus dürften Green Bonds ihre Popularität bei Investoren beibehalten, da sie immer noch bessere Renditen bieten als reguläre Anleihen. „Seit 2014 hat der Bloomberg MSCI Euro Green Bond Index den Bloomberg Euro Aggregate Index um etwa 0,30 % pro Jahr übertroffen“, erklärt Bos. „Selbst wenn grüne Anleihen also ein paar Basispunkte innerhalb der regulären Zinskurve gehandelt werden, schneiden sie immer noch besser ab als reguläre Anleihen und tragen außerdem zu einer umweltfreundlicheren Zukunft bei.“


Über NN Investment Partners

NN Investment Partners (NN IP) ist der Asset Manager der NN Group N.V., einer an der Euronext Amsterdam gehandelten Aktiengesellschaft. NN IP hat seinen Hauptsitz in Den Haag, in den Niederlanden, und verwaltet insgesamt rund 300 Mrd. Euro* (367 Mrd. US-Dollar*) Assets under Management für institutionelle Kunden und Privatanleger weltweit. NN IP beschäftigt rund 1.000 Mitarbeiter und ist in 15 Ländern in Europa, USA, Lateinamerika, Asien und dem Nahen Osten vertreten.
NN Investment Partners ist Teil der NN Group N.V., einem börsennotierten Unternehmen. *Stand: 31. Dezember 2020

Weitere Informationen erhalten Sie unter www.nnip.com und www.nn-group.com

Invest in Visions: Darlehen über 10 Mio. EUR an Bayport Colombia

Die Invest in Visions GmbH hat über ihren IIV Mikrofinanzfonds ein Senior Loan in Höhe von 10 Mio. EUR an den kolumbianischen Finanzdienstleister Bayport Colombia S.A. vergeben. Das gemeinsame Ziel ist die Förderung der finanziellen Unterstützung von unterversorgten Rentnern und Beschäftigten des öffentlichen Sektors.

Das Darlehen, das im Februar über den IIV Mikrofinanzfonds in Zusammenarbeit mit Incofin Investment Management ausgezahlt wurde, unterstützt eine benachteiligte Gruppe, die weniger Beachtung findet als andere Empfänger von Mikrokrediten und von etablierten Finanzinstituten unzureichend bedient wird: Beamte und Rentner.

In den Emerging Markets kommen viele dieser Personengruppe aus unterschiedlichen Gründen wie Alter, geringes Einkommen oder begrenzte Bonität nicht für Kredite traditioneller Banken in Frage. Deshalb freut sich Invest in Visions sehr über die Zusammenarbeit mit Bayport Colombia S.A., einem der führenden Anbieter für Gehaltsabrechnungskredite des Landes. Der Finanzdienstleister hat eine hohe soziale Wirkung, da er Mikrokredite an Beamte und Rentner für unternehmerische Vorhaben, Wohnraumverbesserung, Gesundheitsfürsorge und Bildung vergibt. Beim Gehaltsabrechnungskreditmodell werden die Raten nicht vom Kreditnehmer selbst zurückgezahlt, sondern von seinem Arbeitgeber, der die jeweilige Summe direkt vom Gehalt oder der Rente abzieht. Das durchschnittliche Monatsgehalt der Bayport-Kunden liegt bei 400 US-Dollar und damit nahe am kolumbianischen Mindestlohn, was die hohe soziale Verantwortung von Bayport unterstreicht.

Das Darlehen des IIV Mikrofinanzfonds an Bayport erfolgt zu einer Zeit, in der viele Institutionen im Bereich der finanziellen Inklusion aufgrund der Corona-Pandemie in Kolumbien mit ernsthaften Liquiditätsengpässen zu kämpfen haben.

Dr. Carlos De las Salas Vega, Chief Investment Officer der Invest in Visions GmbH, kommentiert: „Dieses Darlehen im Gegenwert von 10 Millionen Euro in kolumbianischen Pesos unterstreicht unser starkes Engagement in den Schwellen- und Entwicklungsländern sowie unsere Unterstützung für das Geschäftsmodell von Bayport Colombia. Wir freuen uns, ein Unternehmen zu fördern, das die Werte von Invest in Visions teilt und Kredite für ein Marktsegment vergibt, das in der Regel vom normalen Bankensystem ausgeschlossen ist. Der Zugang zu Krediten für Menschen mit niedrigem und mittlerem Einkommen ist nicht nur ein Beitrag zur Gleichberechtigung, sondern kann auch als Förderung des sozialen Friedens gesehen werden. Wir sind sehr daran interessiert, neue Partnerschaften aufzubauen – vor allem in Zeiten, in denen eine Zusammenarbeit für das Wohl der Gesellschaft unerlässlich ist.“

Lilian Perea, Chief Executive Officer von Bayport Colombia S.A., sagt: „Wir freuen uns über die Kooperation mit Invest in Visions. Wir setzen uns gemeinsam dafür ein, erschwingliche und produktive Finanzlösungen für einen Teil der Bevölkerung bereitzustellen, der normalerweise keinen Zugang zu traditionellen Bankkrediten hat. Diese Finanzierung wird es uns ermöglichen, als führender Kreditgeber für Lohnzahlungen in Kolumbien weiter zu wachsen.“


Über den IIV Mikrofinanzfonds

Der IIV Mikrofinanzfonds wurde 2011 von der Invest in Visions GmbH (www.investinvisions.com) aufgelegt, einem führenden deutschen Impact Investor und Pionier im Bereich der finanziellen Inklusion mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 1 Mrd. US-Dollar. Der IIV Mikrofinanzfonds war der erste Fonds dieser Anlageklasse in Deutschland für private und institutionelle Anleger mit einem Fondsvolumen von rund 900 Mio. USD per März 2021. Der IIV Mikrofinanzfonds refinanziert derzeit 88 Mikrofinanzinstitutionen in 34 Ländern weltweit mit dem Ziel, eine nachhaltige wirtschaftliche Entwicklung zu unterstützen und den Lebensstandard der ärmeren Bevölkerungsschichten zu verbessern, indem Finanzdienstleistungen auf Mikrounternehmer ausgeweitet werden, die von den traditionellen Finanzinstitutionen nicht bedient werden.

Über Bayport Colombia

Bayport Management Limited (BML) ist 2011 mit der Übernahme von Bayport Colombia, jetzt eine hundertprozentige Tochtergesellschaft, in den lateinamerikanischen Markt eingestiegen. Unser Betrieb wuchs aus Partnerschaften mit bestehenden lokalen Finanzdienstleistern und ist derzeit einer der leistungsstärksten Betriebe von BML. BML betreut derzeit mit 2.500 Mitarbeitern und 7.500 Vermittlern mehr als 500.000 Kunden weltweit. Unser Ziel ist es, weiterhin profitabel und nachhaltig zu wachsen und unseren Kunden die Möglichkeit zu geben, Zugang zu erschwinglichen Finanzlösungen zu erhalten und die Kontrolle über ihr finanzielles Wohlbefinden kurz- und langfristig zu übernehmen. www.bayportcolombia.com

Nuveen holt Christina Hastings Newsome als neue Head of Sustainability der Westchester Group

Die Westchester Group, der auf globale Agrarinvestitionen spezialisierte Investment Manager von Nuveen, ernennt Cristina Hastings Newsome zum Head of Sustainability. Sie tritt diese Stelle zum 12. April 2021 an und berichtet an Martin Davies, CEO und Präsident der Westchester Group.

Hastings Newsome wird von London aus die globalen Nachhaltigkeitsinitiativen von Westchester vorantreiben und den Ansatz des Teams für ein sensibles Management von Agrarinvestitionen fördern.

Des Weiteren wird sie Westchester dabei unterstützen, auf die steigende Nachfrage von Investoren nach CO2-neutralen Portfolios zu reagieren und skalierbare sowie umweltfreundliche Lösungen anzubieten, um dem Klimawandel durch Investitionen in Agrarflächen entgegenzuwirken. Zudem wird sie das ESG-Komitee von Westchester unterstützen, um Innovationen und die Umsetzung von zahlreichen ESG-Themen im gesamten Agrar-Portfolio voranzutreiben; einschließlich des Bereitstellens von unterstützenden Arbeitsbedingungen und Ressourceneffizienz.

Hastings Newsome verfügt über mehr als 18 Jahre Erfahrung mit nachhaltigen landwirtschaftlichen Produktionssystemen in Europa, den USA, Lateinamerika und asiatisch-pazifischen Raum. Sie kommt von der Louis Dreyfus Company (LDC), wo sie als Global Sustainability Lead die Nachhaltigkeitsstrategie für den Bereich Getreide- und Ölsaatkomplexe verantwortete. Weitere Stationen waren AstraZeneca, Proteus und Accenture. Sie hat einen Master-Abschluss der Oxford University, einen MBA der London Business School und Qualifikationen in nachhaltigem Finanzwesen vom Cambridge Institute for Sustainable Leadership.

Martin Davies, CEO und Präsident der Westchester Group, sagt: „Die Covid-19-Pandemie hat die Bedeutung der Landwirtschaft für den gesellschaftlichen Alltag verdeutlicht, da Lebensmittel für eine wachsende Bevölkerung unerlässlich sind. Die Ernährungs- und Landwirtschaftsorganisation der UN (FAO) schätzt, dass die Landwirtschaft und die Lieferketten jährlich 350 Milliarden US-Dollar an Investitionen benötigen, um nachhaltige Lebensmittelproduktionssysteme zu entwickeln. Mit begrenzten landwirtschaftlichen Flächenressourcen und dem Fokus auf eine effizientere Nutzung der Ressourcen, sind stabile Angebots- und Nachfragedynamiken für landwirtschaftliche Produkte entscheidend für eine nachhaltige Zukunft. Wir setzen uns für eine Reduzierung von Umweltauswirkungen der landwirtschaftlichen Produktion und die Zusammenarbeit mit lokalen Kommunen ein, um ESG-Verbesserungen voranzutreiben. Dies ist auch für unsere zunehmend nachhaltig orientierten Investoren von Bedeutung.

Christina bringt eine Menge Erfahrung mit, die für die Umsetzung unserer Nachhaltigkeitsinitiativen in unserem gesamten Agrarportfolio unerlässlich ist. Wir entwickeln unseren ESG-Ansatz kontinuierlich weiter, um unserer Verpflichtung nachzukommen, positive Veränderungen voranzutreiben und die Nachfrage unserer Kunden zu befriedigen. Dafür steht auch die Verpflichtung von Christina.“


Über Westchester

Westchester verfügt über mehr als 35 Jahre Erfahrung im Erwerb, der Verwaltung und der Vermarktung von landwirtschaftlichen Immobilien auf der ganzen Welt. Unser Ziel ist es, die Investitionsziele unserer Kunden (institutionelle, Firmen- und Privatkunden) zu erreichen, sowie finanzielles Wachstum für unsere Aktionäre. Westchester beschäftigt fachkundige Mitarbeiter vor Ort, die mit lokalen Landwirten, Drittbetreibern und Endverbrauchern in Märkten rund um den Globus zusammenarbeiten. Diese wichtigen Beziehungen geben uns das regionalspezifische Wissen bei der Beschaffung, dem Erwerb und der Verwaltung von Ackerland-Assets.

Über Nuveen

Nuveen, der Vermögensverwalter der amerikanischen Teachers Insurance and Annuity Association (TIAA), bietet ein umfassendes Produktangebot ergebnisorientierter Investmentlösungen für das langfristige Sichern finanzieller Ziele von institutionellen und privaten Investoren. Nuveen verwaltet 1,2 Billion US-Dollar (Stand 31. Dezember 2020) und ist in 27 Ländern tätig. Die Investmentspezialisten bieten ein fundiertes Fachwissen über eine umfangreiche Produktpalette von traditionellen und alternativen Investmentprodukten über eine Vielzahl von Anlagemöglichkeiten und maßgeschneiderten Strategien an. Für weitere Informationen besuchen Sie bitte: www.nuveen.com

KI-Strategie: Tungsten TRYCON erhält UCITS Hedge Award des Hedge Fund Journal

Tungsten TRYCON erhält für den mit einer KI-Strategie ausgestatten Publikumsfonds Tungsten TRYCON AI Global Markets (WKN HAFX29) zwei weitere Auszeichnungen: Bei den renommierten UCITS Hedge Awards 2021 des britischen Hedge Fund Journal wurde der Frankfurter Asset Manager Anfang März in der Kategorie CTA Short Term als „Bester Fonds des Jahres 2020“ und „Bester Fonds über einen Zeitraum von 2, 5, 7 und 10 Jahren“ geehrt.

Kriterien für die Auszeichnung

Das Hedge Fund Journal vergibt den Award seit dem Jahr 2011 und zeichnet damit die leistungsstärksten UCITS-konformen Fonds mit der besten risikobereinigten Wertentwicklung (Sharpe Ratio) aus. Die Jury würdigt das KI-Modell von Tungsten TRYCON, mit dem sich der Fonds als Anlagealternative im Niedrigzinsumfeld positioniert. Für den TYRCON-Fonds werden auf Basis maschineller Intelligenz täglich Millionen von Daten ausgewertet und Handelsgelegenheiten identifiziert. Der Fonds kann in einem Multi-Asset-Universum von 60 Märkten sowohl Long als auch Short gehen und ist täglich handelbar. Seine Korrelation zum Aktienmarkt liegt bei nahezu null.

Sehr gute Resultate im schwierigen Börsenjahr 2020

Der Tungsten TRYCON AI Global Markets erzielte im Gesamtjahr 2020 eine Wertsteigerung von 6,22 Prozent. „Die internationale Anerkennung durch das Hedge Fund Journal geht einher mit einem derzeit hohen Markt- und Investoreninteresse an Strategien, die unabhängig vom Marktumfeld eine positive Rendite erzielen“, kommentiert Michael Günther, der den Fonds gemeinsam mit seinem Kollegen Pablo Hess entwickelt und managt. „Mit dem Fonds möchten wir Anlegern die Möglichkeit geben, sowohl von steigenden als auch fallenden Kursbewegungen zu profitieren. Neben dem Award für das Jahr 2020 sind wir insbesondere über die Auszeichnung für die mittel- und langfristige Performance hocherfreut“.

Auch während der schwierigen Phase Ende des ersten Quartals 2020, in der die Märkte signifikante Verluste hinnehmen mussten, konnte der Fonds aufgrund seines Set-ups mit einem Plus von mehr als 5 Prozent reüssieren. „Aufgrund erheblicher ertragsseitiger Herausforderungen mit Staatsanleihen und immer weiter steigender Aktienquoten in privaten und institutionellen Portfolios wird die Frage nach Alternativen immer dringlicher. Dass wir zunehmend als solch ein Baustein zur Diversifikation wahrgenommen werden, ist eine Bestätigung für die Innovationsarbeit, die in den Fonds einfließt“, erläutert Pablo Hess.


Über Tungsten TRYCON

Die in Frankfurt am Main ansässige Tungsten Capital Management GmbH ist eine BaFin-regulierte, unabhängige Asset Management Gesellschaft mit einem verwalteten Vermögen von über 500 Millionen Euro. Mit dem Tungsten TRYCON AI Global Markets bietet die Gesellschaft einen Fonds, der Anlegern Zugang zu neuen Datenanalyse-Technologien und Künstlicher Intelligenz (KI) bietet. Der Fonds wurde mehrfach mit internationalen Awards ausgezeichnet. Die beiden Portfoliomanager Pablo Hess und Michael Günther forschen seit dem Jahr 2000 am Themenfeld „Künstliche Intelligenz“ sowie an deren Anwendung auf die Finanzmärkte.

Lombard Odier Investment Managers erweitert den Bereich Global Equities mit vier strategischen Neueinstellungen

Lombard Odier Investment Managers ("LOIM") gibt heute vier strategisch wichtige Zugänge bekannt: Im Bereich Aktien Asien/Schwellenländer ("Asian/EM") stoßen drei Spezialisten zu LOIM, während der Bereich nachhaltige Aktien um eine Spezialistin erweitert wird.

Henry Zhang, Ashley Chung und Faye Gao sind seit März 2021 für LOIM tätig, um die Asian/EM-Plattform weiter zu stärken. Die verwalteten Vermögen in den drei Kernstrategien Asia High Conviction, Emerging Markets High Conviction und China High Conviction sind in den letzten Monaten deutlich auf 2 Mrd. USD gestiegen. Alle Strategien weisen eine sehr solide Performance auf. Asian/EM-Aktien sind ein wichtiger Bestandteil von Investorenportfolios und LOIM plant seine Kapazitäten auf dem Gebiet weiter auszubauen.

Henry Zhang kommt als Portfoliomanager für die China High Conviction-Strategie zu LOIM. Er bringt umfangreiche Erfahrung in der Vermögensverwaltung für institutionelle Kunden mit. Zhang war zuletzt als Portfoliomanager bei Harvest Global Investments tätig und ist in Hongkong ansässig.

Ashley Chung arbeitet in Singapur und kommt als Analystin und Junior Portfolio Managerin von Schroders Investment Management zu LOIM, wo sie für umfassende thematische Analysen für den Technologiesektor im Auftrag institutioneller Kunden verantwortlich zeichnete.

Faye Gao besitzt aufgrund ihrer früheren Tätigkeit bei Harvest Global Investments und AB Bernstein Research ein fundiertes Wissen über den Finanz- und Immobiliensektor. Sie arbeitet in Hongkong.

Ashley Chungs und Fayes Gaos Sektorexpertise gewährleistet langfristig eine systematische und fundamentale Analyse, was dem Asian/EM-Aktienteam erlaubt zukunftsweisende Anlageentscheidungen mit einem Höchstmaß an Information und Überzeugung treffen zu können.

Mit der Ernennung von Alina Donets in London hat LOIM auch sein Sustainable Equity-Franchise verstärkt. Nach der erfolgreichen Lancierung der beiden Strategien Climate Transition und Natural Capital verwaltet das Team nun ein Vermögen von fast 2 Mrd. USD.

Alina Donets ist Portfolio Managerin der Natural Capital-Strategie, die von seiner königlichen Hoheit, dem Prinzen von Wales, inspiriert und in Partnerschaft mit der Circular Biodiversity Alliance entwickelt wurde. Letztere wurde im Rahmen seiner Sustainable Markets Initiative ins Leben gerufen. Donets war zuvor bei Allianz Global Investors tätig, wo sie zum Ausbau der auf Nachhaltigkeit ausgerichteten Produktlinie des Unternehmens beitrug.

Didier Rabattu trägt die Gesamtverantwortung für das Global Equities-Geschäft von LOIM.

Didier Rabattu, Global Head of Equities bei LOIM, kommentiert die Neuzugänge wie folgt: „Asian/EM-Aktien sowie Sustainable Equity sind wichtige Schwerpunktbereiche und ich freue mich, Alina, Henry, Ashley und Faye im Team begrüßen zu dürfen. Wir verfügen über eine starke Investment- und Research-Expertise. Die Performance über alle unsere Strategien hinweg ist sehr erfreulich. Diese Ernennungen bekräftigen das Engagement von LOIM, ein führendes globales Aktienhaus zu sein und Anlegern differenzierte Strategien mit hoher Überzeugungskraft zu bieten, die starke Renditen liefern und dazu beitragen, den Übergang zu einer nachhaltigeren Wirtschaft zu beschleunigen.“


Über Lombard Odier IM

Lombard Odier Investment Managers ist der Asset-Management-Arm der Lombard Odier-Gruppe, die seit ihrer Gründung im Jahr 1796 vollständig im Besitz ihrer Teilhaber ist und von diesen finanziert wird.
Unsere unabhängige Struktur und die Einbindung unserer Teilhaber in das tägliche Management des Unternehmens erlauben es uns, uns ganz auf die Bedürfnisse unserer Kunden, auf den Aufbau von Vertrauen und den Einklang verschiedener Interessen zu konzentrieren. Um unsere Kunden dabei zu unterstützen, ihre Ziele in einer sich verändernden Welt zu erreichen, haben wir im Verlauf unserer Geschichte das „Alte“ stets kritisch überdacht und immer wieder „Neues“ aufgegriffen.
Unseren Kunden, die auf vielfältige und unterschiedliche Weise langfristig orientiert sind, bieten wir eine breite Palette an Investmentlösungen. Mit unserer Tradition und der Kombination aus dem Besten von Konservativismus und Innovation sind wir gut aufgestellt, um anhaltende Werte für unsere Kunden zu schaffen. Unsere Investmentexpertise umfasst Anleihen, Wandelanleihen, Aktien, Multi-Asset und alternative Anlagen.
Nachhaltigkeit steht im Mittelpunkt unserer Anlagephilosophie; wir sind davon überzeugt, dass sie die Grundlage für den wirtschaftlichen Erfolg darstellt und langfristig die Anlagerenditen steigern wird.
Mit mehr als 140 Anlageexperten und einem Netz aus insgesamt 13 Büros in Europa, Asien und Nordamerika sind wir global tätig. Am 31. Dezember 2020 betrug das von uns verwaltete Vermögen CHF 63 Milliarden.
Weitere Informationen finden Sie unter: www.lombardodier.com

Lombard Odier Investment Managers verstärkt den Geschäftsbereich 1798 Alternatives mit der Ernennung von Raj Davé

Lombard Odier Investment Managers ("LOIM") gibt heute die Ernennung von Raj Davé bekannt, der eine Strategie lancieren wird, die auf Opportunitäten in den Bereichen Special Situations und Event Driven abzielt.

Die Anstellung von Raj Davé zeigt das kontinuierliche Wachstum von LOIMs 1798 Alternatives-Franchise auf und folgt den jüngsten Stellenbesetzungen mit Peter Pulkkinen und Rhys Marsh im Februar für die Entwicklung nachhaltiger Private-Credit-Strategien. Das Team wird noch in diesem Jahr eine CLIC™ Private Credit-Strategie auf den Markt bringen.

Raj Davé bringt mehr als 20 Jahre Erfahrung bei High Yield-Investitionen sowie in Distressed- und Event Driven-Märkten mit. Er wechselt von Sandell Asset Management zu LOIM, wo er sieben Jahre lang eine mehrfach ausgezeichnete Credit Opportunities Strategy leitete. Zuvor hatte er Senior-Positionen bei Citigroup, Morgan Stanley, UBS und Credit Suisse inne.

Raj Davé wird seine umfangreiche Erfahrung nutzen, um eine Strategie zu lancieren, die auf Chancen im Special Situations- und Event Driven-Bereich abzielt. Die Strategie wird eine flexible Allokation über die gesamte Kapitalstruktur hinweg aufweisen und darauf abzielen, positive Renditen mit geringer Korrelation zu den traditionellen Aktien- und Anleihenmärkten zu erzielen.

Davé arbeitet in New York und ist dem CIO von 1798 Alternatives, Christophe Khaw, unterstellt.

Jean-Pascal Porcherot, CEO von 1798 Alternatives, erläutert: „Wir freuen uns, Raj, Peter und Rhys bei LOIM willkommen zu heißen. Ihre Kredibilität, ihre Erfolgsbilanz und ihre starke kulturelle Übereinstimmung sind sehr wertvoll. Wir werden unser Angebot an differenzierten Strategien weiter ausbauen, um starke Renditen für Investoren zu erzielen.

1798 Alternatives tritt in eine wichtige Phase seiner Entwicklung ein und profitiert von der Verbindung unseres Anlagemodells mit Lombard Odiers Schwerpunkt im Bereich der Nachhaltigkeit und des CO2-freien Transitionsprozesses. Wir freuen uns darauf, nach Möglichkeiten zu suchen, die unseren Kunden eine solide Performance bieten und gleichzeitig dazu beitragen, den Übergang zu einer nachhaltigeren Wirtschaft zu beschleunigen."

1798 Alternatives betreut derzeit 5,5 Milliarden US-Dollar an liquid Alternatives und Hedgefonds.


Über Lombard Odier IM

Lombard Odier Investment Managers ist der Asset-Management-Arm der Lombard Odier-Gruppe, die seit ihrer Gründung im Jahr 1796 vollständig im Besitz ihrer Teilhaber ist und von diesen finanziert wird.
Unsere unabhängige Struktur und die Einbindung unserer Teilhaber in das tägliche Management des Unternehmens erlauben es uns, uns ganz auf die Bedürfnisse unserer Kunden, auf den Aufbau von Vertrauen und den Einklang verschiedener Interessen zu konzentrieren. Um unsere Kunden dabei zu unterstützen, ihre Ziele in einer sich verändernden Welt zu erreichen, haben wir im Verlauf unserer Geschichte das „Alte“ stets kritisch überdacht und immer wieder „Neues“ aufgegriffen.
Unseren Kunden, die auf vielfältige und unterschiedliche Weise langfristig orientiert sind, bieten wir eine breite Palette an Investmentlösungen. Mit unserer Tradition und der Kombination aus dem Besten von Konservativismus und Innovation sind wir gut aufgestellt, um anhaltende Werte für unsere Kunden zu schaffen. Unsere Investmentexpertise umfasst Anleihen, Wandelanleihen, Aktien, Multi-Asset und alternative Anlagen.
Nachhaltigkeit steht im Mittelpunkt unserer Anlagephilosophie; wir sind davon überzeugt, dass sie die Grundlage für den wirtschaftlichen Erfolg darstellt und langfristig die Anlagerenditen steigern wird.
Mit mehr als 140 Anlageexperten und einem Netz aus insgesamt 13 Büros in Europa, Asien und Nordamerika sind wir global tätig. Am 31. Dezember 2020 betrug das von uns verwaltete Vermögen CHF 63 Milliarden.
Weitere Informationen finden Sie unter: www.lombardodier.com

WisdomTree führt kostengünstiges Gold-ETP (WGLD) ein

WisdomTree launcht einen neuen physisch-besicherten Gold-ETP. Das WisdomTree Core Physical Gold ETP (WGLD) wurde heute an der Börse Xetra mit einer Management Expense Ratio (Verwaltungskostenquote) von 0,15 Prozent notiert. Die Investoren erhalten damit eine einfache und kosteneffiziente Möglichkeit, am Goldmarkt zu partizipieren, die den Schwankungen des Gold-Spotpreises entspricht.

WisdomTree Core Physical Gold ist mit 100 Prozent physisch allokiertem Gold besichert, das von einer Depotbank im Namen von WisdomTree in sicheren Tresoren in London aufbewahrt wird. Das neue ETP profitiert von der Tradition und dem umfassenden Know-how von WisdomTree bei der Entwicklung physisch-besicherter ETPs wie auch von der mehr als zehnjährigen Erfahrung des Unternehmens mit Gold-ETPs. Mit einem verwalteten Vermögen im Bereich Gold-Produkte von derzeit 15,6 Milliarden US-Dollar1 ist das Unternehmen der größte Anbieter von Gold-ETPs in Europa.

Die Gewinne aus der Veräußerung oder Einlösung des Produkts stellen keine Einkünfte aus Kapitalvermögen dar. Gewinne und Verluste sind grundsätzlich als private Veräußerungsgeschäfte steuerpflichtig, wenn zwischen Anschaffung und Veräußerung nicht mehr als ein Jahr liegt.2

Alexis Marinof, Head of WisdomTree Europe, kommentiert: „WGLD ergänzt unser umfangreiches Gold-ETP-Angebot, das die umfassendste physische Gold-ETP-Reihe in Europa beinhaltet – somit können die Investoren das für sie genau richtige Engagement wählen. WGLD wird durch physisches Gold besichert, das in Tresoren in London – dem liquidesten Goldmarkt der Welt – gelagert wird, und setzt sich zum Ziel, den höchsten Standard an verantwortungsvollem Gold anzubieten, der derzeit auf dem London Bullion Market verfügbar ist. Als Marktführer für Gold-, Edelmetall- und Rohstoff-ETPs liegt unser Fokus weiterhin auf dem Aufbau eines differenzierten Produktangebots und der Entwicklung herausragender Lösungen für Investoren.“

WisdomTree bietet Europas vielfältigste Gold-ETPs und WGLD ist der Neuzugang, der die elf bereits vorhandenen Gold-Produkte von WisdomTree ergänzt. Zu ihnen gehören die kostengünstige Lösung WisdomTree Physical Swiss Gold (SGBS), physisch besicherte, währungsgesicherte, synthetische ETPs wie auch gehebelte und inverse Engagements, die die Bedürfnisse verschiedener Investoren in ganz Europa erfüllen.

WGLD beinhaltet wichtige Merkmale des marktführenden Gold-ETP-Angebots von WisdomTree, wie etwa die Möglichkeit einer Einlösung gegen physisches Gold. Das ETP zielt darauf ab, den höchsten Standard an verantwortungsvollem Gold anzubieten, der derzeit auf dem London Bullion Market erhältlich ist und fördert damit die hohen ethischen Standards, die für das ETP gelten.

Von WisdomTree in Auftrag gegebener und von CoreData durchgeführter Research3 ergab, dass mehr als ein Drittel (37,5 Prozent) der befragten professionellen Investoren beabsichtigt, seine Goldallokation in den nächsten zwölf Monaten zu erhöhen. Obwohl sich die Goldpreise von ihren Rekordhochs im August 2020 zurückgezogen haben, besteht bei den Investoren weiter hohes Interesse. Das Edelmetall hat sich mit einer Rendite von 25 Prozent4 im Jahr 2020 besonders gut entwickelt.

Nitesh Shah, Director, Research, Europa, WisdomTree fügt hinzu: „Gold kann in Portfolios mehrere Rollen übernehmen und hat, besonders in Zeiten bisher noch nie da gewesener geldpolitischer Lockerungen und Konjunkturprogramme, eine strategische Allokation in den Kernbeteiligungen eines Investors verdient. Die Diversifizierungsvorteile von Gold haben den Investoren 2020 dabei geholfen, Volatilität und Unsicherheit abzumildern. Dies hebt hervor, wie wichtig eine Beteiligung an dieser sicheren Anlage in den Portfolios ist. Künftig wird sich die Aufmerksamkeit der Investoren erneut auf die Inflation richten und damit ebenfalls auf einen wirksamen Schutz, um einen Wertverfall ihrer Portfolios zu verhindern. Eine potenziell erhöhte Inflation könnte auf Jahre hinaus ein Treiber für den Goldpreis sein, da es unwahrscheinlich ist, dass sowohl die monetäre als auch die fiskalische Unterstützung in naher Zukunft zurückgefahren wird.“


1) Quelle: WisdomTree; Stand: 01.12.2020
2) Wir möchten hiermit WM Daten gegenüber bestätigen, dass es sich laut unserer Einschätzung bei der Schuldverschreibung mit der (ISIN JE00BN2CJ301/DE000A3GNQ18/ WKN A3GNFN) um keine Kapitalforderung i.S.d. § 20 Abs. 1 Nr. 7 EStG handelt. Die Gewinne aus der Veräußerung oder Einlösung der im Vorsatz bezeichneten Schuldverschreibung stellen keine Einkünfte aus Kapitalvermögen i.S.d. § 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 7 EStG i.V.m. § 20 Abs. 1 Nr. 7 EStG dar. Es ist keine Kapitalertragsteuer einzubehalten. Gewinne und Verluste sind als private Veräußerungsgeschäfte nach § 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 EStG grundsätzlich steuerpflichtig, wenn zwischen Anschaffung und Veräußerung/Einlösung nicht mehr als ein Jahr liegt
3) Quelle: CoreData, WisdomTree Pan European Adviser Study 2020
4) Quelle: LBMA PM price from 31/12/2019 to 31/12/2020

LGIM erweitert institutionelles Team für Deutschland, die Schweiz und Österreich

Legal & General Investment Management verstärkt sein Team für das institutionelle Geschäft im deutschsprachigen Raum und ernennt Hans-Peter Bauder mit Wirkung zum 15. März 2021 zum Institutional Client Director für Deutschland, die Schweiz und Österreich.

In dieser neu geschaffenen Position wird Hans-Peter Bauder neben der Betreuung von Investoren und Consultants das weitere Wachstum von LGIM im institutionellen Asset Management unterstützen. Er berichtet an Silvia Schaak, Co-Head of Institutional, Deutschland, Schweiz und Österreich.

“Mit Hans-Peter Bauder gewinnen wir einen ausgewiesenen Asset-Management-Profi”, sagt Silvia Schaak. “Er kennt alle Facetten der institutionellen Kapitalanlage und hat sich insbesondere im Bereich Corporate Pensions einen Namen in der Fachwelt gemacht. Wir freuen uns, unser institutionelles Geschäft in den deutschsprachigen Ländern mit ihm gemeinsam weiterzuentwickeln. Deutschland zählt zu unseren strategischen Kernmärkten und das Interesse an den passiven und aktiven Anlagelösungen von LGIM bestärkt uns darin, unsere Präsenz auch in anderen europäischen Märkten weiter auszubauen.” In den letzten drei Jahren konnte LGIM seine Assets in der DACH-Region auf rund das Dreifache steigern. Insgesamt verwaltete LGIM zuletzt 1.430 Milliarden Euro (Stand: 31. Dezember 2020).

Hans-Peter Bauder verfügt über nahezu 30 Jahre Erfahrung in der institutionellen Vermögensverwaltung sowie im Asset Servicing und im Versicherungswesen. Er kommt von der CACEIS/KAS BANK N.V. German Branch, wo er zuletzt als Head of Relationship Management und Mitglied des deutschen Management-Komitees unter anderem für die Betreuung von Unternehmen, insbesondere CTAs, Pensionsfonds und internationalen Pension Consultants verantwortlich war. Bei der KAS BANK war er bis zu deren Übernahme durch Caceis Investor Services im Jahr 2020 insgesamt neun Jahre in verschiedenen Leitungsfunktionen tätig. Zu seinen früheren Stationen zählen leitende Tätigkeiten bei J.P. Morgan Asset Management, der SEB Bank, der Gerling-Konzern-AG und der Allianz Versicherungs AG. Hans-Peter Bauder hält ein Diplom in Betriebswirtschaftslehre mit Schwerpunkt Versicherungswirtschaft der Dualen Hochschule Baden Württemberg (DHBW) in Mannheim und verfügt über eine Zusatzqualifikation als Spezialist für betriebliche Altersversorgung (BWV).

LGIM bietet institutionellen Anlegern vielfältige Investmentlösungen passend zu deren individuellen Bedürfnissen. Dazu zählen Indexfonds ebenso wie aktive Strategien für festverzinsliche Titel und Aktien oder das Liquiditätsmanagement. Im Rahmen seines “Active Ownership”-Ansatzes nutzt LGIM zudem ein voll integriertes Rahmenwerk für verantwortungsvolles Investieren, um langfristig Renditen zu steigern und die Marktstandards zu verbessern.


Legal & General Investment Management

Mit einem verwalteten Vermögen von 1.430 Milliarden Euro / 1.550 Milliarden CHF (Stand: 31. Dezember 2020) ist Legal & General Investment Management (LGIM) für die Kapitalanlage institutioneller Investoren der größte europäische Asset Manager und insgesamt einer der größten Asset Manager der Welt. LGIM ist zudem der größte Indexfondsmanager außerhalb der USA und der weltweit größte Manager von Liability Driven Investments (LDI). Die Muttergesellschaft Legal & General Group wurde 1836 gegründet und ist an der Londoner Börse im FTSE 100 notiert.

Theoreim mandatiert CACEIS mit der Verwahrung seiner ersten beiden Immobilienfonds

CACEIS, die führende europäische Asset-Servicing-Gruppe, wurde als Dienstleister für die ersten beiden Real-Estate-Fonds von Theoreim ausgewählt. Theoreim ist eine unabhängige Vermögensverwaltung, die sich auf Immobilieninvestitionen spezialisiert hat. Im September 2020 hatte die Gesellschaft die Zulassung von der französischen Autorité des Marchés Financiers erhalten.

Der erste Fonds, Pythagore, ist für Retailkunden über fondsgebundene Lebensversicherungsverträge zugänglich und konzentriert sich auf Investitionen in unterschiedliche Vehikel französischer Immobilienfonds-Anlagen wie SCPIs, OPCIs, OPPCIs, AIFs und Luxemburgische AIFs oder auch als Club-Deal strukturierte Investmentmöglichkeiten sowie in Immobilien-Publikumsfonds.

Der zweite Fonds, der FPS Newton, ist professionellen Anlegern vorbehalten. Dieser offene Alternative Investmentfonds (AIF) ist vor allem für Investitionen in Gebäude, Immobilien-Club-Deals und Immobilien-Investmentfonds vorgesehen.

CACEIS bietet für die beiden Fonds ihre Depotbankdienste an sowie für den FPS Newton-Fonds zusätzlich Fondsbuchhaltung und Transfer Agent Services.

Romain Welsch, Präsident von Theoreim, sagt: „CACEIS setzt mit dem integrierten Front-to-Back-Angebot den Maßstab für das Asset Servicing im Immobilienmarkt. Für uns ist es entscheidend einen Partner an unserer Seite zu wissen, der Spezialist für den Bereich nicht börsennotierter Vermögensanlagen ist, langjährige Erfahrung mit Immobilieninvestments hat und seine Expertise am Markt unter Beweis gestellt hat."

Arnaud Garel-Galais, Group Head of PERES* Coverage and Business Development bei CACEIS, fügt hinzu: „Wir freuen uns, von Theoreim ausgewählt worden zu sein, einer Vermögensverwaltungsgesellschaft, die innovative Investmentlösungen anbietet. Wir sind stolz darauf, an der Auflegung der ersten beiden Fonds von Theoreim beteiligt zu sein und das Unternehmen als langfristiger Partner bei seinen laufenden Geschäftsentwicklungszielen zu unterstützen."


*PERES : Private Equity, Real Estate & Securitisation

Mehr über CACEIS

Die zur Crédit Agricole und Santander gehörende Bankengruppe CACEIS bietet Asset Servicing für Asset Manager, Versicherungsunternehmen, Pensionsfonds, Banken, Private Equity und Immobilienfonds, Broker und Geschäftskunden an. In den Vertretungen in ganz Europa, Nord- und Südamerika und Asien offeriert CACEIS ein umfangreiches Angebot von Leistungen und Produkten wie etwa Trade Execution, Clearing, Devisen-Services, Wertpapierleihe, Custody Services, Verwahrstellen- und Fondsadministrations-Services, Fonds-Distributions-Support, Middle-Office Outsourcing sowie Emittenten-Services. Mit €4,2 Billionen Assets under Custody und €2,2 Billionen Assets under Administration ist CACEIS ein führender Anbieter für Asset Servicing in Europa und einer der größten Provider weltweit (Zahlen per 31. Dezember 2020). www.caceis.com

Die neue EU Offenlegungs-Verordnung für Finanzprodukte und ihre Auswirkung

Am 10. März trat die EU Offenlegungs-Verordnung in Kraft. Diese soll Transparenz in Bezug auf die Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in Finanzanlageprodukten schaffen. Die Erste Asset Management (EAM) hat sämtliche relevanten Dokumente an die neuen Anforderungen angepasst.

Die EU Offenlegungs-Verordnung

Die Offenlegungsverordnung der Europäischen Union stellt neue Transparenzregeln zu Auswirkungen von Nachhaltigkeitsrisiken in Finanzanlageprodukten und nachteiligen Auswirkungen auf:

Quelle: EAM

Nachhaltigkeitsrisiken bei Investitionsentscheidungen

Um die Transparenzanforderungen zu erfüllen hat Erste AM sämtliche relevanten Dokumente angepasst und auf ihrer Internet-Seite veröffentlicht (für UCITS*-Fonds in den Prospekten, für AIF*-Fonds im § 21 Dokument). Die Beschreibung, wie Nachhaltigkeitsrisiken bei Investitionsentscheidungen einbezogen werden, wird für alle Fonds im Prospekt/§ 21 Dokument dargelegt. Zusätzlich erfolgen für nachhaltige Fonds gemäß Artikel 8 und 9 der Offenlegungsverordnung weitere Ergänzungen in den produktspezifischen Dokumenten (ESG-Anhang im Prospekt, ESG*-Informationen am WebFactsheet, Rechenschaftsberichte mit ESG-Reporting für Berichtszeiträume ab 2022).

Um den Artikeln 3 und 4 der EU-Offenlegungsverordnung zu entsprechen hat Erste AM Informationen für den Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken und über die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren auf ihrer Internetseite offengelegt. Auch die Vergütungspolitik der Erste AM wurde im Hinblick auf die Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken entsprechend dem Artikel 5 der EU-Offenlegungsverordnung harmonisiert und neu veröffentlicht.

Erste AM Fonds und Klassifizierung nach der Offenlegungsverordnung

Fonds mit „Impact“, wie der ERSTE GREEN INVEST, investieren direkt in Lösungen für ökologische und soziale Herausforderungen und werden nach der EU-Offenlegungsverordnung gemäß Artikel 9 klassifiziert. Die bewährten „ERSTE RESPONSIBLE“-Fonds werden als Artikel 8 Produkte in diesem Schema erfasst: Sie erfüllen weiterhin höchste Ansprüche an nachhaltige Investitionen und werden, zusätzlich zum bestehenden ESG Reporting die Anforderungen der Offenlegungsverordnung erfüllen.

Erste AM verfolgt seit einiger Zeit konsequent den Weg ihre Produktpalette noch nachhaltiger auszurichten. Anfang 2020 wurde begonnen, ESG-Kriterien, die den Risiko-adjustierten Ertrag verbessern können, in bisher traditionell verwalteten Fonds zu integrieren. Durch die angewandten Prozesse können beispielsweise die CO2-Intensität deutlich reduziert, die Qualität der Unternehmensführung (Governance) besser in den Fonds abgebildet und Verstrickungen in Verstöße gegen internationale Normen minimiert werden. Diese Fonds werden von uns nunmehr ebenfalls als Artikel 8 Produkte klassifiziert (ESG Integration). Für alle anderen Fonds evaluieren wir kontinuierlich die Möglichkeiten auch hier noch mehr ökologische und soziale Faktoren in den Investmentprozess einzubeziehen.

Wenn Sie mehr erfahren wollen, dann finden Sie auf unserer Webseite mehr Informationen zu unseren nachhaltigen Fonds:


Über die Erste AM

Mit einem nachhaltig veranlagten Volumen von über 15,6 Milliarden Euro (31.12.2020) in mehr als 50 nachhaltigen Publikumsfonds und mehreren Spezialfonds ist Erste AM Marktführerin in Österreich im Nachhaltigkeitsbereich. Zudem nimmt die Erste AM eine Pionierrolle im Bereich Ethik und Nachhaltigkeit ein: Bereits im Jahr 2001 startete die Erste AM den ersten Umweltaktienfonds.

Wichtige rechtliche Hinweise:

Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Entwicklungen.

Dieser Beitrag erschien zuerst im Blog der Erste Asset Management.

Mehr Informationen zur Produktpalette der Erste Asset Management finden Sie unter www.erste-am.at.

BlueOrchard feiert zwanzigjähriges Jubiläum

BlueOrchard Finance Ltd (BlueOrchard) erreicht einen weiteren Meilenstein. Der Impact-Investing-Pionier blickt auf zwanzig Jahre zurück, in denen Gemeinden und die Umwelt nachhaltig positiv beeinflusst und für Investoren attraktive Renditen generiert werden konnten. Durch die Investitionen erhielten Millionen von Menschen mit geringem Einkommen in Schwellen- und Grenzmärkten Zugang zu Finanz- und verwandten Dienstleistungen. Einige von ihnen werden in BlueOrchards Jubiläumsbuch „This Is My Story“ porträtiert.

BlueOrchard wurde 2001 auf Initiative der Vereinten Nationen (UN) als weltweit erster kommerzieller Manager von Mikrofinanz-Kreditinvestitionen gegründet. Das Unternehmen hat sich über die Jahre zu einem führenden globalen Impact-Investment-Manager entwickelt, der Lösungen über alle Anlageklassen hinweg anbietet. Der BlueOrchard Microfinance Fund ist mit 2,5 Milliarden US-Dollar verwaltetem Vermögen der erste und größte kommerzielle Mikrofinanzfonds der Welt. BlueOrchard hat zudem neue Anlageklassen wie Private Equity und nachhaltige Infrastruktur erschlossen und nutzt dabei seine Expertise in Schwellenländern und langjähriges Engagement für verantwortungsvolle Entwicklung. Als professioneller Investmentmanager und Experte für Blended-Finance-Mandate verfügt BlueOrchard über eine anspruchsvolle internationale Investorenbasis und ist ein vertrauensvoller Partner führender globaler Institutionen für Entwicklungsfinanzierung. BlueOrchard beschäftigt Mitarbeiter aus einer Vielzahl verschiedener Länder, die hauptsächlich in Schwellen- und Grenzmärkten arbeiten. Sie verfügen über tiefe lokale Expertise und sind in den jeweiligen Regionen umfangreich vernetzt. Seit 2019 ist BlueOrchard ein Mitglied der Schroders Group. Beide Unternehmen verfolgen dasselbe Ziel und tragen dazu bei, positive Ergebnisse für alle zu liefern.

Peter Fanconi, Chairman of the Board von BlueOrchard, sagt: „Seit seiner Gründung hat BlueOrchard erfolgreich die Balance zwischen nachhaltigem Impact und attraktiven finanziellen Erträgen gehalten und bewiesen, dass beides Hand in Hand gehen kann. Es war eine unglaubliche Reise und wir freuen uns auf die nächsten zwanzig Jahre. Wir danken unseren weltweiten Partnern für ihr anhaltendes Vertrauen in uns.“

Philipp Müller, Chief Executive Officer von BlueOrchard, veranschaulicht: „Seit zwei Jahrzehnten ist es die Mission und Vision von BlueOrchard, Impact-Investment-Lösungen für alle Investorengruppen zugänglich zu machen und Kapital bewusst einzusetzen, um einen Beitrag für die Gesellschaft und die Umwelt zu leisten. Wir werden diesen Weg weitergehen und die Nachfrage der Investoren nach innovativen und wirkungsvollen Strategien weiter entsprechen.“

Peter Harrison, Group Chief Executive Officer von Schroders, kommentiert: „BlueOrchard ist eine Organisation mit Purpose, und ihre Arbeit in der Mikrofinanzierung und mit Entwicklungsorganisationen hat Investoren solide finanzielle Renditen erwirtschaftet. Doch viel wichtiger ist, dass BlueOrchard in den vergangenen zwei Jahrzehnten nachweislich Millionen von Menschen in Schwellenländern geholfen hat.

Impact Investing ist heute ein Megatrend, den BlueOrchard als Vorreiter bereits seit 20 Jahren verfolgt. Schroders ist auch eine Organisation, die einen Purpose verfolgt, und wir sind daher stolz auf die enge Zusammenarbeit mit BlueOrchard. Wir freuen uns darauf, weitere zwanzig Jahre und darüber hinaus als spezialisierte Impact-fokussierte Investoren zusammenzuarbeiten.“

Zur Feier des 20-jährigen Jubiläums hat BlueOrchard in Zusammenarbeit mit National Geographic das Buch „This Is My Story - Giving a Face to 20 Years of Impact Investing“ herausgegeben. Das Buch stellt einige der unternehmerischen Geschichten und persönlichen Träume vor und gewährt Einblicke in das Leben von Familien rund um den Globus, die tagtäglich gegen Widrigkeiten ankämpfen.


Über BlueOrchard Finance AG

BlueOrchard ist ein weltweit führender Impact-Investment-Manager und Mitglied der Schroders Group. Als Pionier unter den Impact-Investoren hat sich das Unternehmen zum Ziel gesetzt, einen dauerhaften positiven Einfluss auf Gemeinschaften und die Umwelt zu generieren und gleichzeitig attraktive Renditen für Investoren zu erzielen. BlueOrchard wurde 2001 auf Initiative der UN als weltweit erster kommerzieller Manager von Mikrofinanzanlagen gegründet. Heute bietet das Unternehmen Impact-Investment-Lösungen über alle Anlageklassen hinweg an und verbindet Millionen von Unternehmern in Schwellen- und Grenzmärkten mit Investoren mit dem Ziel, Impact-Investment-Lösungen für alle zugänglich zu machen und den bewussten Umgang mit Kapital zu fördern. Als professioneller Investmentmanager und Experte für innovative Blended-Finance-Mandate verfügt BlueOrchard über eine anspruchsvolle internationale Investorenbasis und ist ein vertrauensvoller Partner führender globaler Institutionen für Entwicklungsfinanzierung. Bis heute hat BlueOrchard mehr als 8 Milliarden US-Dollar in mehr als 90 Ländern investiert. Über 215 Millionen arme und gefährdete Menschen in Schwellen- und Grenzmärkten erhielten mit Unterstützung von BlueOrchard Zugang zu Finanz- und verwandten Dienstleistungen (Stand Dezember 2020). Für weitere Informationen besuchen Sie bitte: www.blueorchard.com.

Über Schroders

Als global tätiger Investment Manager helfen wir Institutionen, Intermediären und Einzelpersonen auf der ganzen Welt dabei, ihre Ziele zu erreichen und für die Zukunft gewappnet zu sein. In einer Welt, die ständigem Wandel unterworfen ist, verändern sich auch die Bedürfnisse unserer Kunden. Während unserer langjährigen Unternehmensgeschichte haben wir uns stets an Veränderungen angepasst und dabei immer im Auge behalten, was unseren Kunden heute und in Zukunft am wichtigsten ist.
Dies gelingt uns mit Erfahrung und Kompetenz. Dabei arbeiten wir eng mit unseren Kunden zusammen, um innovative Produkte und Lösungen in unseren fünf Geschäftsbereichen Private Assets & Alternatives, Solutions, Mutual Funds, Institutional sowie Wealth Management zu entwickeln und in eine breite Palette von Vermögenswerten und Regionen zu investieren. Durch die Kombination unseres Engagements für aktives Management und unseren Fokus auf Nachhaltigkeit sind unsere strategischen Fähigkeiten darauf ausgerichtet, positive Ergebnisse für unsere Kunden zu erzielen.
Mit 42 lokalen Investment-Teams auf der ganzen Welt verwalten wir ein Vermögen von 641,7 Mrd. EUR (785,1 Mrd. US-Dollar / 574,4 Mrd. Pfund Sterling)* für unsere Kunden. Als globales Unternehmen mit mehr als 5.500 kompetenten Mitarbeitern in 35 Niederlassungen sind wir dazu in der Lage, einen engen Kontakt mit unseren Kunden zu pflegen und ihre Bedürfnisse zu verstehen. Wir verfügen über mehr als 200 Jahre Erfahrung bei Kapitalanlage und Innovationen und setzen uns auch weiterhin dafür ein, eine bessere Zukunft zu schaffen, indem wir verantwortungsbewusst für unsere Kunden investieren.
Weitere Informationen über Schroders finden Sie unter schroders.de. Diese Veröffentlichung wurde von Schroder Investment Management (Europe) S.A., German Branch, Taunustor 1, 60310 Frankfurt am Main, herausgegeben.
* Stand: 31. Dezember 2020

Alle ThomasLloyd-Fonds fallen unter Artikel 9 der Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) der Europäischen Union

ThomasLloyd, einer der führenden Impact-Investment-Manager und Anbieter von Klimafinanzierungen, bestätigt, dass sowohl sein aktuelles als auch sein zukünftiges Produktportfolio zu 100% dem Artikel 9 der Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) der EU zugeordnet wird.

Die SFDR, die am 10. März 2021 in Kraft getreten ist, fordert von den Investmentmanagern sowohl auf Unternehmens- als auch auf Produktebene weitreichende Offenlegungspflichten.

Die Verordnung zielt darauf ab, die Transparenz hinsichtlich des Nachhaltigkeitsniveaus von Finanzprodukten gegenüber den Investoren zu erhöhen und auf diese Weise private Investitionen auf nachhaltige Kapitalanlagen zu lenken. Die SFDR und andere Verordnungen wie die EU-Taxonomie gehen einher mit dem „Green Deal“, der auf eine Klimaneutralität der EU bis 2050 abzielt.

T.U. Michael Sieg, Gründer und CEO von ThomasLloyd, erläutert: „Wir sind starke Befürworter der neuen Offenlegungsverordnung. Jede Initiative und jedes Kriterium, das Marktteilnehmern hilft, die Nachhaltigkeitsaspekte ihrer wirtschaftlichen Aktivitäten zu definieren, zu messen und darüber zu berichten, ist sehr zu begrüßen. Wir sind davon überzeugt, dass es damit für Investoren insgesamt einfacher und transparenter sein wird, zu verstehen, ob und wie sich ESG-Kriterien und Nachhaltigkeitsaspekte insgesamt in ihren Investments wiederfinden.“

„Wir glauben, dass es keinen Kompromiss zwischen finanzieller Performance und positiver sozialer oder ökologischer Wirkung geben muss. Die zunehmende Regulierung bezüglich der Einhaltung von Vorschriften und Standards in den Bereichen Soziales und Umwelt, verbunden mit der Anforderung einen Nachweis der tatsächlichen Wirkung einer Investition zu erbringen, ist absolut im Interesse aller Marktteilnehmer. Wir sehen uns bestätigt in unserer Investmentphilosophie, die wir seit 10 Jahren verfolgen. Unsere Investitionen in nachhaltige Infrastruktur haben einen nachweisbaren positiven Einfluss auf die Umwelt und die Gemeinden vor Ort.

„Wir unterstützen auch die Idee eines European Single Access Point (ESAP) als eine der von der Europäischen Kommission in ihrem Aktionsplan zur Kapitalmarktunion genannten Maßnahmen. Das Aufsetzen einer EU-weiten Plattform, die Investoren einen nahtlosen Zugang zu finanziellen und nachhaltigkeitsbezogenen Kennzahlen bietet, erachten wir als notwendig.“

Nick Parsons, Head of Research and ESG-Policy bei ThomasLloyd, erklärt: „Eine wesentliche Neuerung innerhalb des neuen ESG-Rahmenwerks der EU, einschließlich der SFDR und der Taxonomy-Regulierung, ist, dass es eine Definition für nachhaltige Investments schafft. Die Investition muss danach ökologische oder soziale Ziele fördern, muss Mindeststandards guter Unternehmensführung erfüllen und darf in keinem anderen Bereich von ökologischem oder sozialem Interesse einen „signifikanten“ Schaden verursachen. Wichtig in diesem Zusammenhang ist, dass der Begriff der „nachhaltigen Zielsetzung“ sich auf Finanzprodukte bezieht, die unter Artikel 9 fallen, deren Verpflichtungen zur vorvertraglichen Offenlegung und laufenden Transparenz die strengsten sind. Angesichts einer 10-jährigen Erfolgsbilanz im Bereich Impact Investments ist unsere Ausrichtung auf Artikel 9 eine Bestätigung unseres Investmentansatzes und zugleich ein natürlicher und nahtloser nächster Schritt in unserer Entwicklung.“

Als Anbieter von Artikel 9-Fonds fällt ThomasLloyd unter das Principal Adverse Impact (PAI)-Rahmenwerk und wird damit dieses sowohl als Teil der Due-Diligence-Prüfung vor der Investition als auch im Rahmen der kontinuierlichen Überwachung anwenden. Ebenso werden die Nachhaltigkeitsindikatoren vor einer Investition bestimmt und während der gesamten Laufzeit überwacht.

ThomasLloyd wird, gemeinsam mit den Unternehmen, in die es investiert, über die vorgeschriebenen 18 PAI-Kriterien berichten, darunter über Treibhausgasemissionen, Biodiversität sowie Wasser- und Abfallmanagement. Die SFDR verlangt von den Unternehmen, dass sie darüber hinaus über jeweils mindestens einen weiteren Indikator aus den Bereichen Klima oder Umwelt sowie einen, der sich auf einen Nachhaltigkeitsfaktor in den Bereichen Soziales, Mitarbeiter, Menschenrechte, Korruptions- oder Bestechungsbekämpfung bezieht, negativ auswirkt berichten. Diese Berichterstattung wird jährlich veröffentlicht.

„Die Investitionsstrategie von ThomasLloyd umfasst die direkte Investition in Unternehmen und Projekte mittels Mehrheits- oder signifikanter Minderheitsbeteiligung unter Ausübung einer aktiven Eigentümerposition während der gesamten Investitionsphase. Dabei ist die Bewertung von Nachhaltigkeitsrisiken ein integraler Bestandteil unseres Risikomanagements und unserer Anlagestrategie. Diese Risiken werden sowohl vor der Investition als auch im laufenden Management kontinuierlich bewertet“, verdeutlicht Parsons.

Im Kontext der 17 Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen (UN SDGs) liegt der Fokus von ThomasLloyd auf den SDG 7 (Bezahlbare und saubere Energie), SDG 8 (Menschenwürdige Arbeit und Wirtschaftswachstum), SDG 10 (Verringerung von Ungleichheiten) und SDG 11 (Nachhaltige Städte und Gemeinden). In den Impact Reports, die ThomasLloyd jedes Jahr sowohl für seine Projekte in Indien als auch auf den Philippinen veröffentlicht, finden sich klare Belege für die bedeutenden Fortschritte und auch die positive Wirkung, die Thomas Lloyd in diesen Bereichen in den letzten zehn Jahren erzielt hat.

ThomasLloyd ist Unterzeichner der von den Vereinten Nationen unterstützten Principles for Responsible Investments (UN PRI). Darüber hinaus unterstützt ThomasLloyd unterschiedliche Initiativen für Nachhaltiges Investieren wie das Umweltprogramm der Vereinten Nationen (UNEP), United Nations Global Compact, das Global Impact Investment Network (GIIN) und die Climate-Related Financial Disclosures Task Force (TCFD). ThomasLloyd ist ein akkreditierter Partner des Weltbank-Mitglieds IFC und autorisierter Partner der Europäischen Investitionsbank.


Weitere Details zu SFDR, der Investmentphilosophie sowie den Publikationen im Bereich Responsible Investing, Stewardship und Engagement von ThomasLloyd finden Sie hier.

Über die ThomasLloyd Group

ThomasLloyd ist ein global agierendes Investment-und Beratungsunternehmen, das es sich zur Aufgabe gemacht hat, durch die zielgerichtete Finanzierung, Bau und Betrieb ausschließlich nachhaltiger Projekte im Infrastruktur-, Agrar-und Immobiliensektor den erforderlichen gesellschaftlichen und ökologischen Wandel voranzutreiben. Das Leistungsangebot umfasst Produkte und Dienstleistungen entlang der gesamten Wertschöpfungskette dieser Sektoren. Es beinhaltet neben der Strukturierung, Platzierung und dem Management von wirkungsorientierten Anlagelösungen, die Beratung und Finanzierung von Projekten und Unternehmen sowie digitale Finanzdienstleistungen u.a. in den Bereichen Anlagevermittlung, Anlageberatung und Vermögensverwaltung. Gegründet 2003, zählt ThomasLloyd heute zu den weltweit führenden Impact Investoren und Klimafinanzierern. ThomasLloyd ist Unterzeichner der UN Principles for Responsible Investment und managt 1,5 Mrd. USD (Stand 30.09.2020) im Bereich Nachhaltige Infrastruktur. Weitere Informationen finden Sie unter: www.thomas-lloyd.com

"Unternehmen zunehmend unter Druck"

Laut dem aktuellen Responsible Investing Report von NN Investment Partners (NN IP) werden Unternehmen zunehmend unter Druck geraten, ihr Umwelt-, Sozial- und Governance-Verhalten (ESG) zu verbessern, da Investoren neue Instrumente einsetzen, um sie zu beeinflussen.

Bis vor kurzem hatten Investoren nur begrenzte Möglichkeiten, durch Abstimmungen Einfluss auf bestimmte ESG-Richtlinien zu nehmen. Dies wird sich nun ändern. Die Unternehmen werden den Aktionären mehr Möglichkeiten geben, auf den Jahreshauptversammlungen (HV) über ihre Nachhaltigkeitsstrategien abzustimmen. Neben anderen Themen werden Unternehmen damit beginnen, die Einflussnahme bei Klima- („say on climate“) sowie Diversitätsfragen („say on diversity“) auf die Tagesordnung ihrer Hauptversammlungen zu setzen, neben dem bereits bestehenden „say on pay“ (Vorstandsvergütung). Investoren werden auch mehr Möglichkeiten haben, die Unternehmenspolitik in Bezug auf nicht-finanzielle Ziele durch Engagement zu beeinflussen, so der Bericht.

Der Responsible Investing Report 2020 von NN IP identifiziert außerdem vier weitere Nachhaltigkeitstrends, die sich 2021 und darüber hinaus verstärken werden:

Investoren werden zunehmend die Notwendigkeit dringender Klimaschutzmaßnahmen erkennen: Satellitenaufnahmen zeigten einen exponentiellen Rückgang der CO2-Emissionen in der Anfangsphase der Corona-Pandemie. Dies verdeutlichte die positiven Auswirkungen von weniger (Flug-)Reisen und was erreicht werden kann, wenn Maßnahmen ergriffen werden. Die Klimakonferenz der Vereinten Nationen im Jahr 2021 wird das Gefühl der Dringlichkeit, die Klimaproblematik anzugehen, weiter verstärken.

Der Fokus wird zunehmend auf der Finanzierung positiver Wirkung liegen: Investoren werden mehr Transparenz über die Wirkung von Investitionen fordern. Daher müssen Asset Manager ihre Berichterstattung verbessern und ihre Datenverarbeitungsprozesse auf die Bedürfnisse der Kunden abstimmen.

Die branchenübergreifende Zusammenarbeit wird zunehmen: Asset Manager werden sich zunehmend branchenübergreifend zusammenschließen, um durch Engagement und Dialog Veränderungen voranzutreiben. Durch die Zusammenarbeit mit sozialen und staatlichen Organisationen können Investoren mehr Einfluss auf spezifische Themen nehmen, die die Prioritäten der Kunden widerspiegeln.

Regulatorische Maßnahmen werden die Branche verändern: Dieser Trend wird sich durch die EU-Verordnung zur Offenlegung nachhaltiger Finanzen (SFDR) und die EU-Taxonomie zunächst vor allem auf Europa konzentrieren. Er wird sich allerdings auch auf Unternehmen in anderen Ländern auswirken, wenn europäische Investoren mehr Transparenz bei ihren weltweiten Investitionen fordern. Für die Kunden wird es einfacher, Produkte zu vergleichen und einen besseren Überblick zu erhalten, wie und wofür ihr Geld verwendet wird.

Adrie Heinsbroek, Chief Sustainability Officer bei NN Investment Partners, kommentiert: „Den größten Einfluss auf den Wandel bei nachhaltigen Investitionen haben zwei Faktoren. Der erste ist die Corona-Pandemie und der zweite ist der neue ‚EU-Aktionsplan Nachhaltige Finanzen‘, der die Investmentlandschaft verändern und dazu führen wird, dass sich das Kapital ab 2021 auf andere Bereiche verlagert.“

NN IP hatte zum Jahresende 2020 die Integration seiner strengen ESG-Kriterien auf 74 % seiner verwalteten Vermögenswerte (AuM) ausgeweitet, gegenüber 68 % im Jahr 2019. Das Unternehmen strebt an, bis 2023 ESG-Kriterien in 80 % der AuM zu integrieren. Es ist Unterzeichner der Principles for Responsible Investment (UNPRI), von denen es 2020 die Bestnote A+ erhielt.

Im Rahmen seines positiven Engagement-Programms führte NN IP im Jahr 2020 1.269 Gespräche mit 669 Unternehmen und 17 Staaten. Die Gesamtzahl der Dialoge war deutlich höher als in den Vorjahren (eine Steigerung von 91 % gegenüber 2019), was die erhöhten Anstrengungen und die verbesserte Effizienz von NN IP widerspiegelt. Außerdem stimmte NN IP bei 3.053 Hauptversammlungen in 60 Ländern über 35.015 Punkte ab, gegenüber 31.775 Punkten bei 2.752 Hauptversammlungen im Jahr 2019. NN IP wird von ShareAction unter den Top 10 der besten Performer bei Abstimmungen für Klima- und Sozialmaßnahmen eingestuft.1

Heinsbroek fügt hinzu: „Um unseren Einfluss als Asset Manager zu maximieren, müssen wir fortwährend nach vorne schauen. Wir haben mehrere Schwerpunkte für unser Engagement im Jahr 2021 und darüber hinaus identifiziert: menschenwürdige Arbeit, die sozialen Ungleichheiten, die durch die Corona-Pandemie deutlich wurden, und unser fortwährendes Engagement mit Staaten, um Risiken und Chancen besser einschätzen zu können.“

Darüber hinaus bietet der Responsible Investing Report 2020 von NN IP einen detaillierten Blick auf eine Vielzahl von Themen: Was bedeuten die neuen Nachhaltigkeitsvorschriften der EU für alle Finanzmarktteilnehmer? Wie nimmt NN IP die Klimakrise in Angriff? Wie werden die Auswirkungen von Corona nachhaltige Investments in Zukunft prägen? Laden Sie hier den Responsible Investing Report 2020 von NN Investment Partners herunter.


1 Quelle: ShareAction. NN IP belegte im Jahr 2020 den sechsten Platz von 60 Unternehmen

Über NN Investment Partners

NN Investment Partners (NN IP) ist der Asset Manager der NN Group N.V., einer an der Euronext Amsterdam gehandelten Aktiengesellschaft. NN IP hat seinen Hauptsitz in Den Haag, in den Niederlanden, und verwaltet insgesamt rund 300 Mrd. Euro* (367 Mrd. US-Dollar*) Assets under Management für institutionelle Kunden und Privatanleger weltweit. NN IP beschäftigt rund 1.000 Mitarbeiter und ist in 15 Ländern in Europa, USA, Lateinamerika, Asien und dem Nahen Osten vertreten.
NN Investment Partners ist Teil der NN Group N.V., einem börsennotierten Unternehmen. *Stand: 31. Dezember 2020
Weitere Informationen erhalten Sie unter www.nnip.com und www.nn-group.com

Vermittler rechnen mit steigender Bedeutung nachhaltiger Geldanlagen – ebase startet nachhaltigen Robo Advisor „fintego green+“

„Unsere aktuelle Vermittler-Fokus-Umfrage unter 120 Finanzprofis zeigt deutlich, dass das Thema Nachhaltigkeit aus der Geldanlage nicht mehr wegzudenken ist“, sagt Kai Friedrich, CEO der European Bank for Financial Services GmbH (ebase). „90 Prozent der Befragten gehen davon aus, dass die Relevanz von nachhaltigen Investments im Privatkundengeschäft steigen oder sogar stark steigen wird“, präzisiert er (siehe Grafik). „Und was fast noch wichtiger ist: die Zahl der Skeptiker, die von einer abnehmenden Relevanz ausgehen, ist auf null gesunken.“ Dass wiederum die Zahl der ausgeprägten Optimisten in der Befragung im vergangenen Jahr etwas niedriger lag, erklärt Friedrich mit dem Einfluss der Corona-Pandemie, die für viele Vermittler als dominantes Ereignis wahrgenommen wurde.

„Inzwischen ist das Thema Nachhaltigkeit fest in der Anlegerwelt etabliert und wird ganz sicher dort auch verbleiben“, führt Friedrich weiter aus. „Das zeigt sich nicht zuletzt an der steigenden Zahl neu aufgelegter Nachhaltigkeitsfonds sowie den aktuellen Mittelzuflüssen, die belegen, dass nachhaltige Investments bei den Anlegern stark gefragt sind.“

Robo Advisor „fintego green+“ gestartet

ebase hat schon vor Jahren begonnen, aktiv an dem Thema zu arbeiten und hat beispielsweise Nachhaltigkeitsfilter für die Fondsauswahl eingeführt. Konsequenterweise wurde auch der hauseigene Robo Advisor fintego erweitert. Neben dem seit mehreren Jahren etablierten Angebot steht den Kunden nun mit fintego green+ zusätzlich eine nachhaltige Variante der mehrfach prämierten digitalen Vermögensverwaltung zur Verfügung (www.fintego.de/services/fintego-green). Auch Partner der ebase können fintego green+ natürlich – in der Standard- oder auf Wunsch als White-Label-Variante – für ihre Kunden nutzen.

„Mit fintego green+ sind wir unserem bewährten fintego-Konzept treu geblieben. Die Anlagestrategie ist passiv ausgerichtet, wobei in jeder der fünf unterschiedlich risiko-orientierten Strategien ausschließlich nachhaltige ETFs zum Einsatz kommen“, erklärt der CEO von ebase. fintego green+ verfolgt einen ESG-Ansatz, das bedeutet, dass bei den Investments neben dem Umweltschutz (E=Environment) auch Wert auf soziale Aspekte (S=Social) und eine verantwortungsvolle Unternehmensführung (G=Governance) gelegt wird. Die Investments erfolgen weltweit breit gestreut. „Mit diesem neuen Angebot kommen wir vielen verantwortungsbewussten Anlegern entgegen, die sich ihre Fonds nicht selbst auswählen wollen, sondern ein Komplett-Paket für nachhaltiges Investieren wünschen“, ergänzt Friedrich.

Das Plus von „fintego green+“

ESG-Rating: Es wird großer Wert darauf gelegt, dass die ETFs, die für die digitale Vermögensverwaltung zum Einsatz kommen, ein überdurchschnittliches ESG-Rating aufweisen und somit in Bezug auf Nachhaltigkeit eine gute bis sehr gute Position einnehmen.

Impact Investments: Bei den Aktieninvestments setzt fintego green+ zudem auf Themen-ETFs, die eine unmittelbare ökologische Wirkung erzielen. Dazu gehört beispielsweise der Sektor erneuerbare Energien (Solar, Windkraft, etc.). Bei Renten-ETFs stehen Green Bonds im Vordergrund – „grüne Anleihen“, die zur Finanzierung ökologischer Projekte herausgegeben werden und damit ebenfalls einen direkten positiven Impact haben.

United Nations Global Compact: Die von den Vereinten Nationen gestartete United Nations Global Compact ist die weltweit größte und wichtigste Initiative für verantwortungsvolle Unternehmensführung. Sie verfolgt auf Grundlage von 17 Sustainable Development Goals (SDGs) und 10 universellen Prinzipien die Vision einer nachhaltigen Weltwirtschaft zum Nutzen aller Menschen, Gemeinschaften und Märkte. fintego green+ achtet auf die Einhaltung der United Nations Global Compact und teilt dessen Ziele und Prinzipien.


„Vermittler-Fokus-Umfrage“

Die „Vermittler-Fokus-Umfrage“ ist eine online-basierte Umfrage unter den Vertriebspartnern der B2B-Direktbank ebase, wie beispielsweise IFAs, und spiegelt deren Einschätzung wider.

Über ebase

Die European Bank for Financial Services GmbH (ebase®) ist ein Unternehmen der FNZ Gruppe und bietet neben umfassenden Dienstleistungen im Depotgeschäft u.a. auch die Finanzportfolioverwaltung sowie das Einlagengeschäft an. Als eine der führenden B2B-Direktbanken in Deutschland verwaltet ebase ein Kundenvermögen von rund 39 Mrd. Euro. Finanzvertriebe, Versicherungen, Banken, Vermögensverwalter und andere Unternehmen nutzen für ihre Kunden die mandantenfähigen Lösungen von ebase für die Depot- und Kontoführung.

Welche Rolle werden digitale Währungen in Zukunft spielen?

Eines der derzeit zukunftsträchtigsten Themen im Zusammenhang mit Geld sind digitale Währungen – nicht zu verwechseln mit elektronischem, also bargeldlosem Bezahlen. In Schweden etwa wird kaum noch mit Bargeld bezahlt, während es in Deutschland immer noch die wichtigste Bezahlform im Alltag ist. Befürworter des Bargelds argumentieren vor allem, dass sie vor der Nachverfolgung von Finanztransaktionen geschützt sind und keine Negativzinsen befürchten müssen. Durch digitales Bezahlen allein, etwa über das Smartphone, entsteht aber noch keine andere Währung.

Anders verhält es sich mit den sogenannten Kryptowährungen. Finanzielle Transaktionen können über die Blockchain-Technologie verschlüsselt zwischen zwei Personen abgewickelt werden („peer-to-peer“). Diese Form der monetären Transaktion ist rein privat, weshalb zum Beispiel Zentralbanken, darin eine Bedrohung der staatlich legitimierten Währungen sehen1. Jenseits der technischen Details stellt sich die Frage, ob Kryptowährungen tatsächlich Währungen sind? Die Frage ist mit Nein zu beantworten, denn sie erfüllen nicht die Funktionen von Geld und entsprechen somit nicht dessen Definition. Kryptowährungen sind heute noch kein gängiges Zahlungsmittel, sie sind aufgrund der hohen Volatilität kein Wertaufbewahrungsmittel und noch keine gängige Recheneinheit.Zudem haben sie keine Geldordnung. Niemand kann verpflichtet werden, Kryptowährungen zu akzeptieren. Es fehlt ihnen also die wichtigste Grundlage einer stabilen Währung: das institutionalisierte Vertrauen. Bitcoin und andere Kryptowährungen haben trotzdem in den letzten Monaten deutlich an Wert gewonnen und werden zum Zweck der Vermögensdiversifikation immer stärker nachgefragt. Sie fungieren folglich eher als „Krypto-Assets“. Dennoch sind digitale Währungen technologisch und geldpolitisch betrachtet für Zentralbanken relevant. Daher beschäftigen sie sich immer intensiver mit den Möglichkeiten digitalen Zentralbankgeldes, den Central Bank Digital Currencies (CBDCs).

Digitale Währungen befinden sich aktuell noch im Anfangsstadium. Es ist gleichwohl zu erwarten, dass sie technologisch ausreifen und künftig wirtschaftlich eine immer größere Rolle spielen werden. Auch wenn die sogenannten Kryptowährungen sich als ganzheitliche Alternative zu den bestehenden Währungen wohl nicht durchsetzen werden, wird sich „Geld“ weiter privatisieren. Zudem werden sich Banken durch die Digitalisierung stark verändern. „Banking without Banks“ ist schon lange keine abstrakte Zukunftsvision mehr. Währungen hingegen bleiben vermutlich in den Händen von Zentralbanken. Diese werden in den nächsten Jahren zu diesem Zweck das digitale Zentralbankgeld zügig weiterentwickeln. Dagegen haben Krypto-Assets eine gute Chance, eine neue Anlageklasse zu werden, wenn sie als Mittel zur Wertaufbewahrung akzeptiert werden. Im Bereich der industriellen Anwendung, etwa in der Industrie 4.0, spielen die Blockchain-Technologie und darauf basierende Tokens künftig eine wichtige Rolle. Und wie steht es um das Bargeld? Es wird wohl noch eine Weile bleiben, aber mehr und mehr zur Seite gedrängt.

Die Donner & Reuschel Studie „Währungen und Werte“ wurde in Zusammenarbeit mit dem Hamburgischen WeltWirtschaftsInstitut (HWWI) erstellt. Nach den Themen „Vermögen“ und „Wachstum“ komplettiert sich damit die Trilogie der Studienreihe Mensch, Gesellschaft, Ökonomie – Gemeinsam für eine bessere Zukunft.


Die Ergebnisse der Studienreihe finden Sie hier: https://www.donner-reuschel.de

1) vgl. Alexander Hagelüken, 2020

Über DONNER & REUSCHEL

Die Hamburger CONRAD HINRICH DONNER Bank wurde 1798 von dem 24-jährigen Kaufmann und Reeder Conrad Hinrich Donner gegründet. Im Jahr 1990 stellte sich mit der SIGNAL IDUNA Gruppe ein starker Partner und Aktionär an die Seite des Bankinstituts. Im Oktober 2010 schlossen sich die Hamburger CONRAD HINRICH DONNER Bank und das Münchner Bankhaus Reuschel & Co. zu DONNER & REUSCHEL zusammen. Das Traditionshaus mit Sitz in Hamburg und München setzt auf qualifizierte und umfassende Beratung für vermögende Privatkunden, Unternehmer und Immobilienkunden sowie institutionelle und Capital Markets Kunden. Weitere Informationen über das Bankhaus finden Sie unter: www.donner-reuschel.de

Über HWWI

Das Hamburgische WeltWirtschaftsInstitut (HWWI gemeinnützige GmbH) ist ein wirtschaftswissenschaftliches Forschungsinstitut. Es ist unabhängig und den Prinzipien der Sozialen Marktwirtschaft verpflichtet. Verantwortung zu übernehmen und einen Beitrag für eine freiheitliche, fortschrittliche und offene Gesellschaft zu leisten ist die Philosophie des Instituts. Weitere Informationen: www.hwwi.org