Institutionelle Nachfrage treibt den Markt
Während sich der Bitcoin im Juli 2025 über der Marke von 100.000 US-Dollar behauptet, gewinnt die Frage nach der richtigen Anlagestrategie angesichts geopolitischer Spannungen, institutioneller Nachfrage und technischer Innovationen an Schärfe. Der Kurs der größten Kryptowährung zeigt sich weiterhin volatil – mit täglichen Ausschlägen von mehreren Prozentpunkten – und reagiert empfindlich auf politische und wirtschaftliche Impulse.
Ein wesentlicher Kurstreiber bleibt das zunehmende Engagement institutioneller Investoren. So verzeichnete der iShares Bitcoin Trust von BlackRock zuletzt Tageszuflüsse von über 500 Millionen US-Dollar – der stärkste Wert seit Mai. Parallel dazu kündigte Trump Media die Auflage eines eigenen Kryptowährungs-ETFs an, der zu 75 % in Bitcoin und zu 25 % in Ethereum investieren soll. Beide Entwicklungen spiegeln ein fortschreitendes Maß an Akzeptanz und Integration digitaler Vermögenswerte im traditionellen Finanzsystem wider.
Geopolitik als Katalysator für Krypto-Allokationen
Gleichzeitig belasten politische Unsicherheiten die Märkte. US-Präsident Donald Trump kündigte jüngst neue Importzölle auf Produkte aus den BRICS-Staaten an – eine Maßnahme, die Investoren zu Umschichtungen in sogenannte „nicht konfiszierbare“ Assets wie Bitcoin bewegt hat. Zusätzlich steht die US-Notenbank wegen anhaltender Schwächetendenzen am US-Arbeitsmarkt unter Druck, die Leitzinsen noch im dritten Quartal zu senken. In Erwartung einer lockereren Geldpolitik positionieren sich Marktteilnehmer zunehmend offensiv im Kryptobereich.
Volatilität als strategische Chance
Während klassische Direktinvestments von der Kursdynamik des Bitcoins stark abhängen, suchen zunehmend auch konservativere Anleger nach Lösungen, die zwar partizipieren, aber Risiken abfedern. Eine Antwort darauf bietet ein strukturierter Investmentansatz, der auf die hohe Volatilität des Bitcoins nicht mit Ausweichen, sondern mit gezielter Steuerung reagiert.
Ein Beispiel dafür ist eine Strategie, bei der Bitcoin-Exposure mit systematischen Derivategeschäften wie Covered Calls oder Cash-and-Carry-Trades kombiniert wird. Der Kern dieser Methodik besteht darin, aus der ausgeprägten Schwankungsbreite kontinuierliche Erträge zu generieren. Diese Prämien sind eng gekoppelt an das implizite Volatilitätsniveau – und damit in angespannten Marktphasen besonders lukrativ. Für Anleger bedeutet dies: geringere Wertschwankungen im Gesamtportfolio bei gleichzeitig hoher Ertragsstabilität. In einem volatilen Seitwärtsmarkt oder gar in Korrekturphasen kann dies zu real positiven Renditen führen – unabhängig von der Richtung des Basiswerts.
Systematischer Ertrag statt Kurswette
„Die Volatilität ist nicht unser Feind, sondern unser Rohstoff. Während andere nervös werden, nutzen wir die Bewegungen systematisch aus – mit Disziplin, Regeln und Erfahrung.“ – Dr. Leif Richter
Ein weiterer Vorteil: Die Strategie ist weitgehend unabhängig vom Timing – ein Aspekt, der besonders für private Investoren mit begrenzten Handelsressourcen und ohne tägliches Marktmonitoring attraktiv ist.
Der strategische Blick auf Bitcoin
Eine steigende Zahl von Anlegern erkennt zunehmend, dass der Bitcoin nicht nur als spekulatives Asset, sondern auch als alternatives Risiko-/Renditeinstrument eine Funktion erfüllen kann – vorausgesetzt, die Strategie stimmt. Die laufenden geopolitischen, fiskalischen und geldpolitischen Entwicklungen sorgen dabei für ausreichend Bewegungsstoff. Und genau diese Bewegungen können – wenn richtig gemanagt – zur Quelle stabiler Erträge werden.
Bild © Dietrich & Richter Private Asset Management AG
Dieser Beitrag erschien zuerst bei Pro BoutiquenFonds