Der Fonds Analyst zeigt: Die Welt der Kapitalmärkte ist geprägt von Komplexität und Unsicherheit. Institutionelle Anleger suchen nach Strategien, die langfristig stabile Ergebnisse liefern und gleichzeitig inflationären Phasen standhalten. Der NB Multi Asset Global R bietet eine innovative Antwort auf diese Herausforderungen.
Die Konsolidierung unter den Schweizer Privatbanken hat an Tempo gewonnen: Laut KPMG sind nur noch 79 Häuser am Markt, bis 2030 dürften es deutlich weniger als 70 sein. Vor allem mittelgroße Institute kämpfen mit steigenden Kosten. Für Fondsanbieter und Family Offices schrumpft damit der Kreis der Partner.
Laut einer Expertenbefragung von Roland Berger nehmen Sanierungsfälle in Deutschland zu, und die Verfahren dauern länger. Für Kreditgeber und Private-Debt-Investoren rücken Risiken in Automobilindustrie und Maschinenbau in den Blick. Künstliche Intelligenz wird in Sanierungen bisher meist nur in Pilotprojekten erprobt.
Banken wachsen laut Boston Consulting Group bis 2030 vor allem mit Hedgefonds und Finanzinvestoren, das Geschäft mit klassischen Firmenkunden legt kaum zu. Nichtbanken gewinnen Marktanteile, und KI könnte im Middle- und Backoffice viel Kapazität freisetzen. Für Investoren zählt, welche Häuser ihre Betreuung neu ordnen.
Die Börsen-Zeitung lädt im Dezember zur Private Markets Week nach Kronberg ein. Drei Konferenztage zu Private Equity, Infrastruktur, Real Estate und Private Credit bringen Investoren, Förderbanken und Fondsmanager zusammen. altii-Leser erhalten über ein Kontingent 20 % Rabatt auf die Tickets.
Die Börsen-Zeitung lädt im Dezember zur Private Markets Week nach Kronberg ein. Drei Konferenztage zu Private Equity, Infrastruktur, Real Estate und Private Credit bringen Investoren, Förderbanken und Fondsmanager zusammen. altii-Leser erhalten über ein Kontingent 20 % Rabatt auf die Tickets.
Drei Berichte des US-Militärgeheimdienstes DIA zeigen, wie sich der Orbit seit 2019 zu einem Feld militärischer Konflikte entwickelt hat. China baut seine Fähigkeiten rasant aus, Russland stört offensiv trotz schwindender Substanz. Für Investoren wachsen damit die Risiken für Satellitenbetreiber und den Zahlungsverkehr.
Der US-Militärgeheimdienst DIA hält Laserwaffen Chinas im All bis Ende des Jahrzehnts für möglich. Bedroht wären Satelliten, auf die auch Handel und Zeitstempel im Wertpapierhandel angewiesen sind. Für Investoren rücken damit operative Rückfallebenen und die Versicherbarkeit von Orbit-Infrastruktur in den Blick.
Privatbanken verwalten Rekordvermögen, verdienen daran aber immer weniger. Eine Studie von Anglo-Suisse Capital zeigt zudem, dass Kunden ihr Geld breiter streuen und nur wenige Häuser direkten Zugang zu Krypto und Privatmärkten bieten. Für Vorstände rückt die Wahl zwischen Zukauf, Verkauf und Partnerschaft nach vorn.
Das Greiff Research Institut hat einen Dachfonds-Navigator vorgestellt, der Portfolios und Zielfonds der in Deutschland vertriebenen Dachfonds auf Basis von Morningstar-Daten auswertet. Asset Manager sollen damit potenzielle Dachfonds-Investoren für eigene Produkte gezielt eingrenzen können.
Robert Sockin von PGIM sieht das größte Marktrisiko in einem möglichen Schuldenobergrenzen-Konflikt 2027 nach den US-Zwischenwahlen. Kurzfristig sind Fed-Politik und KI-Entwicklung entscheidender, erwartet er. Die Demokraten könnten knapp die Mehrheit gewinnen, was die Verhandlungen erschweren könnte.
Investoren nutzen Credit Default Swaps (CDS) zur Absicherung gegen Staatsausfälle, doch die Wahl der Währung spielt eine entscheidende Rolle. Während CDS auf europäische Staaten traditionell in USD gehandelt werden, gibt es auch Kontrakte in EUR.
Der Fonds Analyst zeigt: Mikrofinanz ist eine spannende Anlageklasse, die nicht nur finanzielle Renditen verspricht, sondern auch einen messbaren sozialen Impact erzeugt. In Entwicklung- und Schwellenländern ermöglicht sie wirtschaftlich aktiven Menschen Zugang zu Finanzdienstleistungen, die ihnen sonst verwehrt bleiben würden.
Pro BoutiquenFonds meldet für deutsche Fondsboutiquen im dritten Quartal 2026 Nettoabflüsse von 2,7 Mrd. Euro, vor allem aus Mischfonds. Aktienfonds sammeln dagegen erstmals in diesem Jahr Geld ein. Für Selektoren und Dachfondsmanager wird wichtig, ob Anleger ihre Allokation dauerhaft in Einzelbausteine zerlegen.
Die philippinische Zentralbank hat stärker gestrafft als erwartet und hält weitere Zinsschritte offen. Degroof Petercam Asset Management bevorzugt deshalb kurze Laufzeiten mit attraktiven laufenden Erträgen. Fiskalpolitik, schwacher Peso und das Duterte-Verfahren sprechen aus Sicht des Hauses noch gegen mehr Duration.
Der Kursrutsch bei Tech- und Halbleiteraktien nährt die Angst vor einer KI-Blase. LFDE-Stratege Enguerrand Artaz hält die Börsenbewertungen jedoch für vertretbar und verortet das eigentliche Risiko in der zirkulären Finanzierung von Rechenzentren. Für Investoren in Private Debt rückt damit das Kreditbuch in den Fokus.
CNBC bringt Anfang 2027 über einen Wiener Lizenznehmer eine deutschsprachige Wirtschaftsplattform an den Start. Gründer Rusmir Nefić hat in München Analysen, Live-Interviews und Councils für Entscheider angekündigt. Asset Manager sollten früh klären, wie die Plattform redaktionelle Inhalte und bezahlte Präsenz trennt.
Der Fonds Analyst zeigt: Die Welt der Kapitalmärkte ist geprägt von Komplexität und Unsicherheit. Institutionelle Anleger suchen nach Strategien, die langfristig stabile Ergebnisse liefern und gleichzeitig inflationären Phasen standhalten. Der NB Multi Asset Global R bietet eine innovative Antwort auf diese Herausforderungen.
Nach dem deutlichen Wahlsieg der US-Demokraten kam es zu starken Kursverlusten bei KI- und Datacenter-Aktien. Trotz kurzfristiger Marktkorrektur bleiben die Fundamentaldaten stark, mit solidem Gewinnwachstum und moderater Unternehmensverschuldung.
Die robuste Berichtssaison im dritten Quartal stärkt die Fundamentaldaten der Aktienmärkte. Trotz politischer Veränderungen in den USA bleiben Wachstum, Inflation, Zinsen und vor allem Unternehmensgewinne zentrale Einflussfaktoren.
Nach dem überraschend deutlichen Wahlsieg der Demokraten in den USA prognostiziert Antecedo Asset Management sowohl Chancen als auch Risiken für Anleger. Politische Blockaden könnten die Wirtschaft belasten, während amerikanische Aktien von besseren Wirtschaftsdaten profitieren könnten.
Die Konsolidierung unter den Schweizer Privatbanken hat an Tempo gewonnen: Laut KPMG sind nur noch 79 Häuser am Markt, bis 2030 dürften es deutlich weniger als 70 sein. Vor allem mittelgroße Institute kämpfen mit steigenden Kosten. Für Fondsanbieter und Family Offices schrumpft damit der Kreis der Partner.
Sagard Private Equity hat ihren dritten Emerging-Manager-Fonds mit einem Volumen von 520 Millionen Euro erfolgreich abgeschlossen und übertrifft damit das ursprüngliche Ziel von 400 Millionen Euro deutlich. Der Fonds fokussiert sich auf aufstrebende Buyout-Manager in Nordamerika und Europa.
Bitcoin zeigt eine ruhige Reaktion auf den Wahlsieg der Demokraten, wobei politische Veränderungen die Krypto-Regulierung verzögern, jedoch nicht stoppen. Zinsen, Liquidität und institutionelle Kapitalflüsse bleiben ausschlaggebend für die Marktentwicklung.
Der Wahlsieg der Demokraten hat bedeutende Folgen für Fiskal- und Geldpolitik, KI-Infrastruktur sowie weitere Sektoren. Für Anleiheinvestoren sind insbesondere eine mögliche fiskalische Straffung 2027 und eine vorsichtige Zinspolitik der Fed relevant.
Die US-Zwischenwahlen 2026 bestätigten historische Trends mit Sitzverlusten für die Präsidentenpartei. Trotz klarer Wahlergebnisse bleiben Fragen zur Produktivität, Wachstum und fiskalischen Politik weiterhin offen.
Laut einer Expertenbefragung von Roland Berger nehmen Sanierungsfälle in Deutschland zu, und die Verfahren dauern länger. Für Kreditgeber und Private-Debt-Investoren rücken Risiken in Automobilindustrie und Maschinenbau in den Blick. Künstliche Intelligenz wird in Sanierungen bisher meist nur in Pilotprojekten erprobt.
Die US-Midterm-Wahlen führen zu einer demokratischen Mehrheit in beiden Kongresskammern, was für Healthcare- und Biotech-Investoren neue Chancen schafft. Besonders forschungsorientierte Biotechnologieunternehmen profitieren von stabileren Rahmenbedingungen und verstärkter Forschungsförderung.
Wandelanleihen gewinnen angesichts hoher Aktienmarktvolatilität und divergierender Sektoren an Bedeutung. Sie bieten Zugang zu Wachstumsbranchen wie KI und Halbleitern mit reduziertem Risiko durch Anleihecharakter und attraktivem Marktumfeld.