Banken wachsen laut Boston Consulting Group bis 2030 vor allem mit Hedgefonds und Finanzinvestoren, das Geschäft mit klassischen Firmenkunden legt kaum zu. Nichtbanken gewinnen Marktanteile, und KI könnte im Middle- und Backoffice viel Kapazität freisetzen. Für Investoren zählt, welche Häuser ihre Betreuung neu ordnen.
Die Börsen-Zeitung lädt im Dezember zur Private Markets Week nach Kronberg ein. Drei Konferenztage zu Private Equity, Infrastruktur, Real Estate und Private Credit bringen Investoren, Förderbanken und Fondsmanager zusammen. altii-Leser erhalten über ein Kontingent 20 % Rabatt auf die Tickets.
Drei Berichte des US-Militärgeheimdienstes DIA zeigen, wie sich der Orbit seit 2019 zu einem Feld militärischer Konflikte entwickelt hat. China baut seine Fähigkeiten rasant aus, Russland stört offensiv trotz schwindender Substanz. Für Investoren wachsen damit die Risiken für Satellitenbetreiber und den Zahlungsverkehr.
Der US-Militärgeheimdienst DIA hält Laserwaffen Chinas im All bis Ende des Jahrzehnts für möglich. Bedroht wären Satelliten, auf die auch Handel und Zeitstempel im Wertpapierhandel angewiesen sind. Für Investoren rücken damit operative Rückfallebenen und die Versicherbarkeit von Orbit-Infrastruktur in den Blick.
Privatbanken verwalten Rekordvermögen, verdienen daran aber immer weniger. Eine Studie von Anglo-Suisse Capital zeigt zudem, dass Kunden ihr Geld breiter streuen und nur wenige Häuser direkten Zugang zu Krypto und Privatmärkten bieten. Für Vorstände rückt die Wahl zwischen Zukauf, Verkauf und Partnerschaft nach vorn.
Privatbanken verwalten Rekordvermögen, verdienen daran aber immer weniger. Eine Studie von Anglo-Suisse Capital zeigt zudem, dass Kunden ihr Geld breiter streuen und nur wenige Häuser direkten Zugang zu Krypto und Privatmärkten bieten. Für Vorstände rückt die Wahl zwischen Zukauf, Verkauf und Partnerschaft nach vorn.
Das Greiff Research Institut hat einen Dachfonds-Navigator vorgestellt, der Portfolios und Zielfonds der in Deutschland vertriebenen Dachfonds auf Basis von Morningstar-Daten auswertet. Asset Manager sollen damit potenzielle Dachfonds-Investoren für eigene Produkte gezielt eingrenzen können.
Robert Sockin von PGIM sieht das größte Marktrisiko in einem möglichen Schuldenobergrenzen-Konflikt 2027 nach den US-Zwischenwahlen. Kurzfristig sind Fed-Politik und KI-Entwicklung entscheidender, erwartet er. Die Demokraten könnten knapp die Mehrheit gewinnen, was die Verhandlungen erschweren könnte.
Investoren nutzen Credit Default Swaps (CDS) zur Absicherung gegen Staatsausfälle, doch die Wahl der Währung spielt eine entscheidende Rolle. Während CDS auf europäische Staaten traditionell in USD gehandelt werden, gibt es auch Kontrakte in EUR.
Der Fonds Analyst zeigt: Mikrofinanz ist eine spannende Anlageklasse, die nicht nur finanzielle Renditen verspricht, sondern auch einen messbaren sozialen Impact erzeugt. In Entwicklung- und Schwellenländern ermöglicht sie wirtschaftlich aktiven Menschen Zugang zu Finanzdienstleistungen, die ihnen sonst verwehrt bleiben würden.
Der Fonds Analyst zeigt: Katastrophenanleihen, auch bekannt als Cat Bonds, folgen anderen Regeln als herkömmliche Anlageklassen. Während Aktien und Anleihen auf klassische Faktoren wie Unternehmensgewinne oder Zinsen reagieren, hängt die Rendite von Cat Bonds maßgeblich von natürlichen.
Pro BoutiquenFonds meldet für deutsche Fondsboutiquen im dritten Quartal 2026 Nettoabflüsse von 2,7 Mrd. Euro, vor allem aus Mischfonds. Aktienfonds sammeln dagegen erstmals in diesem Jahr Geld ein. Für Selektoren und Dachfondsmanager wird wichtig, ob Anleger ihre Allokation dauerhaft in Einzelbausteine zerlegen.
Die philippinische Zentralbank hat stärker gestrafft als erwartet und hält weitere Zinsschritte offen. Degroof Petercam Asset Management bevorzugt deshalb kurze Laufzeiten mit attraktiven laufenden Erträgen. Fiskalpolitik, schwacher Peso und das Duterte-Verfahren sprechen aus Sicht des Hauses noch gegen mehr Duration.
Der Kursrutsch bei Tech- und Halbleiteraktien nährt die Angst vor einer KI-Blase. LFDE-Stratege Enguerrand Artaz hält die Börsenbewertungen jedoch für vertretbar und verortet das eigentliche Risiko in der zirkulären Finanzierung von Rechenzentren. Für Investoren in Private Debt rückt damit das Kreditbuch in den Fokus.
CNBC bringt Anfang 2027 über einen Wiener Lizenznehmer eine deutschsprachige Wirtschaftsplattform an den Start. Gründer Rusmir Nefić hat in München Analysen, Live-Interviews und Councils für Entscheider angekündigt. Asset Manager sollten früh klären, wie die Plattform redaktionelle Inhalte und bezahlte Präsenz trennt.
Im zweiten MetaDiskurs von BayernLB Research trafen sich die Gäste als Avatare auf dem Mond. OHB-Vorständin Sabine von der Recke erklärte dort, warum Europa in der Raumfahrt stärker ist als sein Ruf und wo die Serienfertigung noch hakt. Für Kapitalgeber wird das All zur Infrastrukturfrage.
Die UBP hält die am Anleihemarkt eingepreisten US-Zinserhöhungen für übertrieben, weil die Kerninflation verhalten bleibt. Die Bank kombiniert daher solide Unternehmensanleihen mit mittleren Laufzeiten bei Staatstiteln. Offen ist, ob anhaltend hohe Energiepreise die Kernrate doch noch nach oben ziehen.
T. Rowe Price baut seine Expertise im Bereich ETFs in Europa aus und ernennt Davide Costa zum Senior ETF Specialist, nachdem kürzlich auch Andrew Brickman verpflichtet wurde.
Die US-Zwischenwahlen führten zu einem Sieg der Demokraten, wodurch die politische Macht geteilt ist. Diese Teilung kann Aktienmärkte stützen, da größere Gesetzesvorhaben blockiert werden und der Fokus auf fundamentale wirtschaftliche Daten bleibt.
Die US-Midterm-Wahlen führten zu einem deutlichen Sieg der Demokraten, die Kontrolle über Kongress und Gouverneursämter erlangten. Die Marktreaktion bleibt verhalten, da politische Blockaden und Status quo erwartet werden. Sektorale Auswirkungen variieren, Fundamentaldaten bleiben entscheidend.
Die US-Midterm-Wahlen führten zu demokratischen Mehrheiten in beiden Kongresskammern, was Trumps Gesetzesspielraum einschränkt, aber politische Unsicherheiten und Risiken wie den Iran-Konflikt bestehen bleiben. Marktentwicklungen bleiben fundamental stabil.
Nach den US-Zwischenwahlen wird die politische Unsicherheit reduziert, was die Planungssicherheit für Unternehmen erhöht. Der politische Entscheidungsprozess wird komplexer, doch dies begrenzt fiskalische Risiken und wirkt stabilisierend auf die Kapitalmärkte.
Die US-Midterms führten zu einer demokratischen Mehrheit im Kongress, was die Regierungsfähigkeit einschränkt und Anleger vor makroökonomische Herausforderungen stellt. Experten von Jupiter AM bewerten die politischen Folgen und Chancen für Gold- und Silberinvestitionen.
Die US-Zwischenwahlen führen zu einem politischen Einschnitt mit klarem Sieg der Demokraten. Für die Kapitalmärkte sind die Folgen begrenzt, da das inflationäre Wachstumsregime mit KI-Investitionen und Lieferkettenknappheiten vorerst bestehen bleibt.
Die Demokraten übernehmen beide Kammern des US-Kongresses, was politische Veränderungen signalisiert, jedoch keine grundlegende Änderung der Anlagestrategie erfordert. Investmententscheidungen bleiben von wirtschaftlichen Fundamentaldaten abhängig.
Die Demokraten sichern sich eine Mehrheit im US-Senat und Repräsentantenhaus, was politische Auswirkungen auf Trumps Agenda hat. Aktienmärkte zeigen unterschiedliche Reaktionen, US-Staatsanleihenrenditen fallen, und asiatische Börsen reagieren uneinheitlich.
Die US-Zwischenwahlen haben den Demokraten die Kontrolle über den Kongress verschafft, was die politische Agenda der Regierung einschränkt. Fiskalische Expansion ist weniger wahrscheinlich, während Exekutivbefugnisse in Zöllen, Sanktionen und Außenpolitik an Bedeutung gewinnen könnten.
Der Global Financial Inclusion Index bewertet 42 Märkte hinsichtlich der finanziellen Inklusion. 2026 zeigt Deutschland den größten Rückgang, basierend auf Faktoren wie staatlicher Unterstützung, Finanzsystem und Arbeitgeberengagement.
Janus Henderson hat den neuen „ China Equity Active Core UCITS ETF “ aufgelegt, der Anlegern Zugang zu Chinas strukturellem Wandel und langfristigen Wachstumspotenzialen bietet. Der Fonds kombiniert fundamentale und quantitative Ansätze und investiert aktiv in 100 bis 150 chinesische Unternehmen.
Der USD/JPY-Kurs wird kurzfristig stabil bleiben, aber bis September 2027 von etwa 158 auf rund 151 fallen. Auch der EUR/JPY wird voraussichtlich unter 180 sinken. Die BOJ-Glaubwürdigkeit spielt eine entscheidende Rolle für den Yen und die Staatsanleihen.