DFA: Trendfolge mit System für deutsche Aktien

DEUTSCHE AKTIEN SYSTEM A: Regelbasiertes Momentum-System mit Fokus auf deutsche Aktien

Institutionelle Anleger suchen ständig nach Strategien, die sich durch klare Regeln auszeichnen und dabei robuste Renditen erzielen. Eine solche Strategie ist der DEUTSCHE AKTIEN SYSTEM A (A2DXXA). Dieser Fonds setzt konsequent auf den Momentum-Effekt und verspricht eine systematische, regelbasierte Anlagestrategie exklusiv für deutsche Aktien.

Trendfolge mit System: Die Kraft des Momentum

Der Momentum-Effekt ist einer der am besten dokumentierten Effekte der Kapitalmarktforschung. Seit 1986 erzielte der MSCI World Momentum eine durchschnittliche Rendite von 12,52 % pro Jahr und überzeugte damit selbst den MSCI World (9,48 %). Auch im DAX zeigte sich 2025 die Stärke dieses Ansatzes: Vier bis fünf Titel trugen rund 75 bis 80 % des Kursplus bei. Der DEUTSCHE AKTIEN SYSTEM A nutzt diesen Effekt systematisch durch ein regelbasiertes Momentum-System.

Management-Team mit langjähriger Erfahrung

Hinter dem Fonds steht die Torendo Capital Solutions GmbH, ein Spezialist für systematische Handelssysteme. Verantwortlich für den Fonds sind André Kunze und Roman Kurevic. Kunze bringt über 30 Jahre Kapitalmarkterfahrung mit, unter anderem als Geschäftsführer der P.A.M. Prometheus Asset Management GmbH. Kurevic verfügt über rund 25 Jahre Erfahrung als Aktien- und Derivatehändler und ist der Entwickler des Handelssystems MapTrend.

Marktumfeld: Warum Momentum jetzt?

Der DAX hat 2025 bereits das dritte Rekordjahr in Folge hingelegt, jedoch mit einer starken Konzentration auf wenige Titel. Wer nicht in die richtigen Werte investierte, blieb deutlich zurück. Genau hier setzt der DEUTSCHE AKTIEN SYSTEM A an. Durch eine systematische Trendfolge und ein konzentriertes Stockpicking versucht der Fonds, von diesen markanten Entwicklungen zu profitieren.

USP: Regelbasierte Strategie ohne Ein-Personen-Risiko

Eine Besonderheit des DEUTSCHE AKTIEN SYSTEM A ist seine rein regelbasierte Anlagestrategie. Diese eliminiert das klassische Ein-Personen-Risiko, da die konkrete Umsetzung der Strategie durch ein Team erfolgt. Die Kombination aus Kunzes Momentum-Modell MapScore und Kurevics Timing-Modell MapTrend bildet dabei die Grundlage für eine konsistente Performance.

Portfolioeinsatz: Flexibel und konzentriert

Der Fonds investiert in deutsche Aktien mit einem systematischen Ansatz. Jede Aktie wird zunächst nur mit rund 1 % des Fondsvermögens gewichtet, was zu einer breiten Streuung führt. Gleichzeitig ermöglicht die Neuausrichtung im März 2022 eine deutlich konzentriertere Auswahl der besten Momentum-Titel.

Der DEUTSCHE AKTIEN SYSTEM A bietet institutionellen Anlegern eine attraktive Möglichkeit, vom Momentum-Effekt in deutschen Aktien zu profitieren. Die systematische Strategie, das erfahrene Management-Team und die klare Fokussierung auf den Momentum-Effekt machen diesen Fonds zu einer spannenden Option für Portfolios mit einem langfristigen Anlagehorizont. Für weitere Details laden wir Sie ein, den vollständigen Artikel im PDF-Format zu lesen.

Fazit

Der DEUTSCHE AKTIEN SYSTEM zeigt, was ein konsequent regelbasierter Momentum-Ansatz auf dem deutschen Aktienmarkt leisten kann – vorausgesetzt, man lässt ihm die nötige Zeit zur Reifung. Erst die Neuausrichtung 2022, mit der dann ein konzentriertes, eigenentwickeltes Momentum-Stockpicking (MapScore) auf ein bewährtes, flexibles Timing-Modell (MapTrend) traf, hat aus einem soliden Risikomanager einen echten Renditebringer gemacht. Dass beide Elemente von unterschiedlichen Köpfen unabhängig voneinander entwickelt wurden, sorgt dabei für eine gesunde Aufgabenteilung im Investmentprozess. Anlegern muss klar sein, dass ein derart konzentriertes Portfolio mit nur 20 Titeln auch überdurchschnittliche Schwankungen einzelner Positionen mit sich bringen kann, und 2023 hat gezeigt, dass auch dieser Ansatz nicht in jedem Marktumfeld vorne liegt. Die Kombination aus deutlich reduziertem Drawdown und langfristig überdurchschnittlicher Rendite macht den Fonds aber zu einer interessanten Beimischung für Anleger, die sich für den deutschen Aktienmarkt jenseits des klassischen DAX-ETFs interessieren.

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Bild © Greiff Research Institut