MFS Investment Management gibt die Auflegung des MFS Meridian Funds® – Contrarian Value Fund bekannt. Der neue restriktionsfreie internationale Aktienfonds scheut sich nicht, in kontroverse Marktbereiche zu investieren. Ziel ist es, Unternehmen mit operativen Problemen oder in schwierigen Übergangsphasen zu identifizieren.
Kontroverse Einschätzungen können verschiedenste Gründe haben – von unterschiedlichen Auffassungen darüber, ob eine Firma aus konjunkturellen oder strukturellen Gründen Probleme hat, bis zu einer vorübergehenden Beeinträchtigung des Geschäftsmodells. Der Fonds setzt auf Aktien mit einem Bewertungsabschlag gegenüber ihrem inneren Wert, also mit einer Sicherheitsmarge.1 Darüber hinaus müssen die Bilanzen solide sein, um ausreichend Zeit zu erhalten, damit sich die Investmenteinschätzungen auszahlen können.
Das Anlageziel ist langfristiger Wertzuwachs. Konkret wird der Mehrertrag gegenüber dem MSCI Value Index über einen vollständigen Marktzyklus angestrebt. Der Fonds ist konzentriert und besteht üblicherweise aus weniger als 50 Einzelwerten.
Gemanagt wird er von Portfoliomanagerin Anne-Christine Farstad, die für sämtliche Kauf- und Ver-kaufsentscheidungen und die Portfoliokonstruktion verantwortlich ist. Mit einem Research-intensiven Einzelwertansatz zieht der Fonds üblicherweise Deep-Value-Titel, Firmen im Restruktu-rierungsprozess sowie Qualitätsaktien von Unternehmen mit vorübergehenden Schwierigkeiten in Betracht. Analysiert werden nicht nur die Bewertungen jedes einzelnen Titels, sondern auch die Veränderungen im Zeitablauf. Das ist zweifellos schwieriger und erfordert ein spezialisiertes inter-nationales Analystenteam, das die einzelnen Geschäftsfelder und Branchen genau kennt.
„Wir rechnen zurzeit mit außergewöhnlichen Chancen für Investoren, die einen differenzierten, stark Value-orientierten Ansatz suchen und langfristig denken. Die aktuelle Diskussion über Growth gegen Value schafft einen Scheingegensatz. Die wahre Marktanomalie hat mit der relativen Bewer-tung von Stabilität gegenüber Value zu tun. Heute erscheinen Substanzwerte sowohl absolut als auch relativ gesehen günstig“, sagt Matt Weisser, Managing Director und Head of European Wholesale Distribution bei MFS Investment Management.
Der MFS Meridian® Funds – Contrarian Value Fund ist in Luxemburg domiziliert und reguliert. Er hat die Rechtsform eines SICAV S.A. und ist in 14 europäischen Ländern zum Vertrieb zugelassen.2
1) Die Sicherheitsmarge ist die Differenz zwischen innerem Wert einer Aktie und ihrem Kurs. Wer in Aktien mit einer Sicherheitsmarge investiert, kauft einen Titel, dessen Wert (also der innere Wert) aus Sicht des Käufers deutlich über dem aktuellen Kurs liegt.
2) Dänemark, Deutschland, Finnland, Frankreich, Großbritannien, Irland, Italien, Luxemburg, Niederlande, Norwegen, Österreich, Schweden, Schweiz, Spanien
Über MFS Investment Management (MFS)
MFS® wurde 1924 gegründet und ist ein aktiver, weltweiter Vermögensverwalter mit Niederlassungen in Boston, Hongkong, London, Mexiko-Stadt, São Paulo, Singapur, Sydney, Tokio und Toronto. MFS verfolgt einen einzigartigen partnerschaftlichen Ansatz, um Mehrwert für seine Kunden zu schaffen. Der Anlageansatz besteht aus drei Kernelementen: integriertes Research, globale Zusammenarbeit und aktives Risikomanagement. Zum 30. September 2019 verwaltet MFS ein Vermögen in Höhe von 495,2 Milliarden US-Dollar im Auftrag von privaten und institutionellen Anlegern weltweit.