Vivace Multi-Strategy I A: Risikomanagement durch systematische Diversifikation
In einer Welt voller Unsicherheiten und schnell wechselnder Marktbedingungen ist eine verlässliche Prognose oft schwer zu treffen. Der Vivace Multi-Strategy I A setzt daher bewusst auf eine andere Herangehensweise: Statt zukünftige Entwicklungen vorherzusagen, reagiert der Fonds systematisch auf tatsächliche Marktsignale. Mit einer Kombination aus klar definierten quantitativen Regeln und mehreren unabhängigen Handelsstrategien strebt er langfristigen Wertzuwachs bei gleichzeitig begrenzten Verlusten an.
Strategie: Mehrere Handelsstrategien für eine robuste Portfoliosteuerung
Der Vivace Multi-Strategy I A verlässt sich nicht auf ein einzelnes Modell, sondern kombiniert mehrere weitgehend unabhängig voneinander arbeitende Handelsstrategien. Diese Vielfalt ermöglicht es dem Fonds, verschiedene Anlageklassen und Marktregime abzubilden. Die laufende Portfoliosteuerung erfolgt vollständig quantitativ und regelgebunden, ohne diskretionäre Kapitalmarktprognosen.
Management: Erfahrung und kontinuierliche Weiterentwicklung
Hinter dem Konzept steht die 2017 gegründete Vivace Capital GmbH mit den Geschäftsführern Andreas Krysl und David Strauss. Krysl bringt rund 20 Jahre Erfahrung im Handel sowie in der Strukturierung und Bewertung von ETFs mit, während Strauss auf rund 25 Jahre Investmentbanking-Erfahrung zurückblickt. Das ursprüngliche Anlagekonzept wurde von Krysl entwickelt und anschließend gemeinsam mit Strauss weiterentwickelt. Seit 2021 ist Grohmann & Weinrauter strategischer Partner, das formale Portfoliomanagement liegt seither bei der Grohmann & Weinrauter VermögensManagement GmbH.
Marktumfeld: Systematische Reaktion statt Prognose
Die Philosophie des Fonds lässt sich auf einen einfachen Grundgedanken reduzieren: Nicht versuchen, vorherzusagen, was die Märkte machen werden, sondern systematisch darauf reagieren, was sie tatsächlich tun. Der Fonds verarbeitet verschiedene Daten wie Momentum, historische Volatilitäten und Korrelationen zwischen Anlageklassen. Die einzelnen Modelle basieren auf in der Finanzwissenschaft beschriebenen und getesteten Handelsstrategien.
USP: Diversifikation durch unterschiedliche Handelsstrategien
Das eigentliche Alleinstellungsmerkmal des Vivace Multi-Strategy I A liegt in der zusätzlichen Diversifikationsebene, die durch die Kombination verschiedener Handelsstrategien entsteht. Während klassische Mischfonds primär über verschiedene Anlageklassen diversifizieren, reduziert dieser Ansatz die Abhängigkeit von einem einzelnen Marktregime.
Portfolioeinsatz: Flexibilität und Risikokontrolle
Der Fonds kann seine Asset Allocation flexibel gestalten, wobei die Aktienquote dauerhaft auf maximal 40 % begrenzt ist. Das Anlageuniversum umfasst liquide globale Markt- und Indexpositionen wie Aktien, Immobilienaktien, Staats-, Unternehmens- und Wandelanleihen, Gold, Rohstoffe, Volatilität, Währungen und Liquidität. Die elf unterschiedlichen Handelsstrategien arbeiten parallel und werden anhand ihres Risikobeitrags gewichtet.
Dieser Teasertext bietet einen Einblick in die spannendsten Aspekte des Vivace Multi-Strategy I A. Für eine detaillierte Analyse und weitere Informationen laden wir Sie herzlich ein, das vollständige PDF zu lesen.
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Bild © Greiff Research Institut
Dieser Beitrag erschien zuerst beim Greiff Research Institut GmbH
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