Einführung des hybriden Rohstofffonds JREAL
Janus Henderson Investors hat den aktiv verwalteten Rohstofffonds JREAL aufgelegt. Der Fonds kombiniert Rohstoffderivate und rohstoffbezogene Aktien in einem Portfolio und zielt auf langfristig attraktive Erträge, Diversifizierung sowie Inflationsschutz ab. JREAL ergänzt traditionelle Aktien- und Anleiheinvestments.
Portfolioaufbau und Investmentstrategie
JREAL investiert circa 60 % in Rohstoffderivate, die über ein proprietäres Long/Short-Trendfolgeprogramm gesteuert werden, sowie 40 % in rohstoffbezogene Aktien. Dadurch bietet der Fonds Zugang sowohl zu Rohstoffmärkten als auch zur globalen Rohstoffwertschöpfungskette. Das Engagement umfasst die vier wichtigsten Rohstoffsektoren: Energie, Industriemetalle, Edelmetalle und Agrarprodukte sowie Wertpapiere von Produzenten, Herstellern, Raffinerien und Infrastruktur.
Long-Short-Derivateansatz für Risikominderung
Der Long-Short-Derivateansatz ermöglicht Exposure auf 30 liquide, börsengehandelte Rohstoff-Futures und soll Verluste begrenzen. Ziel ist eine Verbesserung der risikobereinigten Renditen über verschiedene Rohstoffmarktzyklen bei gleichzeitiger Stärkung der Diversifizierung.
Innovativer hybrider Ansatz
JREAL bietet eine moderne Alternative zu traditionellen reinen Long-Only-Futures-Strategien, die oft negative Carry-Erträge, hohe Kursverluste und eingeschränkte ESG-Möglichkeiten aufweisen. Durch die Kombination von Derivaten mit Aktien werden Diversifikation, potenzieller Inflationsschutz sowie Resilienz gegenüber Marktschocks ermöglicht, bei gleichzeitiger täglicher Liquidität.
Markt- und Investmentperspektive
Der Fonds reflektiert die Überzeugung, dass Rohstoffe in einen langfristigen Superzyklus eintreten, getrieben durch Faktoren wie Dekarbonisierung, steigenden Energiebedarf, US-Dollar-Abwertung, Verteidigungsausgaben, Deglobalisierung und demografische Veränderungen. Diese Themen unterstützen optimistische Aussichten auf Rohstoffanlagen.
Investmentteam und Fondsstruktur
JREAL wird von einem erfahrenen Team aus den Bereichen Diversified Alternatives und Natural Resource Equities verwaltet. Die Fondsstrukturen umfassen die Janus Henderson Fund SICAV mit Sitz in Luxemburg als anerkannter OGAW.
Über Janus Henderson
Janus Henderson ist ein weltweit führender aktiver Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen von etwa 493 Milliarden US-Dollar (Stand Ende 2025). Das Unternehmen betreibt Büros in 25 Städten und unterstützt Investoren global mit differenzierten Einblicken und disziplinierten Anlagestrategien.
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