Mikrofinanz: Eine Anlageklasse mit sozialer Wirkung und stabilisierendem Potenzial
Mikrofinanz ist eine spannende Anlageklasse, die nicht nur finanzielle Renditen verspricht, sondern auch einen messbaren sozialen Impact erzeugt. In Entwicklungs- und Schwellenländern ermöglicht sie wirtschaftlich aktiven Menschen Zugang zu Finanzdienstleistungen, die ihnen sonst verwehrt bleiben würden. Für institutionelle Anleger bietet Mikrofinanz eine interessante Diversifikationsmöglichkeit, da ihre Renditen nur gering von den täglichen Bewegungen an Aktien- und Rentenmärkten abhängen.
Strategie: Hilfe zur Selbsthilfe
Mikrofinanzfonds vergeben Darlehen an ausgewählte Mikrofinanzinstitute. Diese Institute reichen das Kapital vor Ort in Form von Mikrokrediten weiter, beispielsweise an Kleinstunternehmer, Händlerinnen oder Landwirte. Die Grundidee ist dabei „Hilfe zur Selbsthilfe“. Durch den Zugang zu Finanzdienstleistungen soll wirtschaftliche Eigenständigkeit ermöglicht und lokales Einkommen, Beschäftigung sowie finanzielle Teilhabe gefördert werden.
Impact Investing: Soziale Wirkung messbar machen
Mikrofinanz gehört zum Bereich des Impact-Investings. Dabei wird ausdrücklich eine positive und messbare soziale Wirkung angestrebt. Entscheidend ist nicht nur die wirtschaftliche Solvenz eines Mikrofinanzinstituts, sondern auch die Art der Kreditvergabe, die Vermeidung von Überschuldung sowie die Einhaltung von Kundenschutz, Transparenz und sozialen Standards.
Marktumfeld: unkorreliert, aber nicht risikolos
Mikrofinanz zeigt eine geringe Korrelation zu klassischen Anlageklassen. Ihre Wertentwicklung wird stärker durch vereinbarte Kreditzinsen, die Rückzahlungsfähigkeit der Mikrofinanzinstitute, wirtschaftliche Bedingungen in den jeweiligen Ländern und Währungsmanagement bestimmt. Dadurch entstehen andere Renditetreiber als bei klassischen Aktien oder Anleihen.
Management: Invest in Visions feiert doppeltes Jubiläum
Invest in Visions blickt auf zwei Jahrzehnte Erfahrung zurück. Das Unternehmen hat sich von einem Pionier zum spezialisierten Impact-Investor entwickelt. Im Jubiläumsjahr 2026 übernahm Oliver Fischer die Geschäftsführung und führt das Unternehmen gemeinsam mit Lars Siebert weiter.
Portfolioeinsatz: Wachstum und Diversifikation
Der IIV Mikrofinanzfonds, aufgelegt im Jahr 2011, hat sich erheblich weiterentwickelt. Von anfänglich über 40 Mikrofinanzinstituten in mehr als 15 Ländern, die rund 64.600 Kreditnehmer erreichten, ist das Portfolio heute deutlich breiter aufgestellt: 86 Mikrofinanzinstitute in 34 Ländern unterstützen etwa 468.000 Endkreditnehmer.
Mikrofinanz bietet institutionellen Anlegern eine einzigartige Möglichkeit, finanzielle Renditen mit sozialer Wirkung zu verbinden und gleichzeitig ihr Portfolio zu diversifizieren.
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Bild © Greiff Research Institut
Dieser Beitrag erschien zuerst beim Greiff Research Institut GmbH
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