Einführung des M&G AAA EUR CLO Active UCITS ETF
M&G Investments hat einen neuen aktiv verwalteten börsengehandelten Fonds (ETF) auf den Markt gebracht, der in europäische Collateralised Loan Obligations (CLOs) investiert. Dieser ETF erweitert die Active-ETF-Plattform im Fixed-Income-Bereich und setzt auf aktives Management, Kreditauswahl sowie Strukturanalyse zur Erzielung von Renditen.
Startvolumen und Zugang zum CLO-Markt
Der Fonds wurde mit einem Volumen von 200 Millionen Euro aufgelegt, davon stammen 180 Millionen Euro aus externen Investitionen. Er bietet Anlegern einen gezielten Zugang zum europäischen CLO-Markt, der vorrangig besicherte Unternehmenskredite umfasst und durch attraktive laufende Erträge gekennzeichnet ist, insbesondere in einem volatilen Zinsumfeld dank variabler Verzinsung.
Investmentstrategie und Expertise
Die Strategie basiert auf über 25 Jahren Erfahrung von M&G im Bereich Private- und Structured Credit und wird von einem spezialisierten internen Credit-Research-Team unterstützt. Differenzen in Struktur, Dokumentation und Management eröffnen Chancen, relative Wertpotenziale im CLO-Markt durch aktives Management zu identifizieren.
Zielgruppe und Handelsplätze
Der Fonds richtet sich an professionelle Investoren, die eine differenzierte Fixed-Income-Allokation suchen. Gehandelt wird er an der London Stock Exchange, der Frankfurter Börse (Xetra) und der Borsa Italiana.
Portfolio und Management
Der M&G AAA EUR CLO Active UCITS ETF investiert überwiegend in mit AAA bewertete Tranchen europäischer CLOs, die durch diversifizierte Pools vorrangig besicherter Unternehmenskredite gedeckt sind. Der Portfolioaufbau erfolgt ohne starre Restriktionen, wodurch aktive Flexibilität bei der Auswahl und Positionierung der CLO-Transaktionen ermöglicht wird, basierend auf Bewertungen, Struktur und Qualität der Sicherheiten.
Risikobewertung
Der Fonds unterliegt Marktrisiken, einschließlich potenzieller Wertverluste durch Verschlechterung der Kreditqualität, Liquiditätsbeschränkungen sowie Abhängigkeiten von den jeweiligen CLO-Tranchen. Zusätzlich bestehen Risiken aus möglichen Marktveränderungen und Derivatehandel. Anleger sollten sich der Risiken bewusst sein und die relevanten Fondsunterlagen sorgfältig prüfen.
Unternehmenshintergrund
M&G Investments ist Teil von M&G plc, einer international tätigen Vermögensverwaltung mit einem verwalteten Vermögen von über 430 Milliarden Euro (Stand Dezember 2025). Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Anlageklassen und verfolgt eine nachhaltige Investmentstrategie mit dem Ziel der Netto-Null-Emission bis 2050.
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