MATELAN New Era, mehr als ein gewöhnlicher Umweltfonds
In einer Zeit, in der globale Umweltmegatrends die Weltwirtschaft prägen, präsentiert sich der MATELAN New Era als innovativer Ansatz, der über klassische Themenfonds hinausgeht. Mit einer Strategie, die mehrere Umweltmegatrends verbindet und deren unterschiedliche Marktzyklen gezielt nutzt, möchte das erfahrene Managementteam von MATELAN Funds typische Schwächen klassischer Themenfonds überwinden. Die besondere Herangehensweise und die vielversprechenden ersten Ergebnisse des Wikifolios machen den Fonds zu einem spannenden Kandidaten für institutionelle Anleger.
Strategie: Vielfalt nutzen, Risiken streuen
Der MATELAN New Era kombiniert gezielt zyklische CleanTech-Unternehmen mit defensiveren Geschäftsmodellen aus den Bereichen Wasser- und Abfallmanagement. Diese Diversifikation soll die Abhängigkeit von einzelnen Marktphasen reduzieren und eine möglichst gleichmäßige Wertentwicklung ermöglichen. Das Konzept ist nicht neu, wurde aber bereits in einem Wikifolio erfolgreich umgesetzt, das bis Ende September 2026 einen Wertzuwachs von 39,5 % erzielte. Dies liefert erste Anhaltspunkte, ist jedoch ausdrücklich keine Performancehistorie des neu aufgelegten Fonds.
Management: Erfahrung trifft auf Innovation
Hinter dem MATELAN New Era steht ein Managementteam mit unterschiedlichen, sich ergänzenden Kompetenzen. Oliver Kämmerer, Dr. Anne Gronski und Hartmut Moers bringen gemeinsam über 60 Jahre Erfahrung in Portfoliomanagement, fundamentaler Aktienanalyse und Equity Research mit. Ihre Expertise aus verschiedenen Bereichen bildet das Fundament des Konzepts. Die MATELAN Funds GmbH, gegründet im Sommer 2026, setzt auf einen teamorientierten und replizierbaren Investmentprozess, der nicht von den Entscheidungen einzelner Personen abhängt.
Marktumfeld: Globale Herausforderungen als Wachstumschancen
Drei globale Umweltmegatrends bilden das Fundament des MATELAN New Era: der Klimawandel, die zunehmende Wasserknappheit und weltweit steigende Abfallmengen. Diese Entwicklungen sind struktureller Natur und werden die Weltwirtschaft über Jahrzehnte beschäftigen. Die ökologischen Herausforderungen schaffen langfristige wirtschaftliche Wachstumsmärkte, die weit über klassische Anbieter erneuerbarer Energien hinausreichen. Der Investitionsbedarf erstreckt sich auf Bereiche wie Stromnetze, Speichertechnologien, Energieeffizienz, Wasseraufbereitung, Entsalzung, Recycling und Abfallverwertung.
USP: Gezielte Kombination von Umweltmegatrends
Die zentrale Überlegung des Managements besteht darin, dass die Aktien der verschiedenen Umweltmegatrends unterschiedlichen Konjunktur-, Zins- und Investitionszyklen unterliegen. Während CleanTech-Unternehmen häufig ausgeprägt zyklisch reagieren, verfügen Wasser- und Abfallunternehmen vielfach über defensivere Geschäftsmodelle. Durch die gezielte Verbindung dieser Bereiche will MATELAN die Chancen globaler Umweltmegatrends nutzen und gleichzeitig die Abhängigkeit von einzelnen Marktphasen reduzieren.
Portfolioeinsatz: Strukturierter Investmentprozess
Der Investmentprozess des MATELAN New Era folgt einer klar definierten Abfolge. Ausgangspunkt sind rund 400 Unternehmen aus den Bereichen Energiewende sowie Wasser- und Abfallmanagement. Durch Mindestanforderungen an Unternehmensgröße, Liquidität, Transparenz und Verantwortung wird das Universum auf etwa 250 Titel reduziert. Eine quantitative Selektion identifiziert rund 70 Unternehmen, deren positive operative Entwicklung möglichst kontinuierlich vom Aktienmarkt honoriert wird. Anschließend erfolgt eine fundamentale Überprüfung anhand eigener Unternehmensmodelle und Schätzungen. Bewertung, Wertgenerierung, Geschäftsmodellqualität und finanzielle Stabilität stehen im Mittelpunkt.
Fazit
Der MATELAN New Era ist ein interessanter neuer Vertreter im Segment globaler Umweltaktienfonds. Die Auszeichnung bei den FUTURE FUNDSTARS verschafft dem Konzept Aufmerksamkeit, entscheidender erscheint uns jedoch die nachvollziehbare Investmentphilosophie. Die Verbindung mehrerer langfristiger Umweltmegatrends mit zyklischen und defensiveren Geschäftsmodellen ist eine sinnvolle Weiterentwicklung klassischer Themenansätze. Hinzu kommt ein strukturierter Prozess, der quantitative Selektion, fundamentale Expertise und Risikooptimierung miteinander verbindet. Das erfahrene Managementteam ist dabei ein wesentliches Argument für den Fonds.
Die bisherige Entwicklung des zugrunde liegenden Wikifolios liefert erste positive Hinweise auf die Praxistauglichkeit der Strategie, zumal auch die relevanten Sektorindizes und etablierte Themenfonds übertroffen wurden. Für ein abschließendes Urteil ist es jedoch zu früh. Der Fonds muss erst zeigen, dass sich die Ergebnisse unter den tatsächlichen Kosten und Rahmenbedingungen eines UCITS-Produkts wiederholen lassen. Für Anleger, die gezielt an mehreren Umweltmegatrends partizipieren möchten und einen mittel- bis langfristigen Anlagehorizont mitbringen, verdient der MATELAN New Era dennoch einen näheren Blick.
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Bild © Greiff Research Institut
Dieser Beitrag erschien zuerst beim Greiff Research Institut GmbH
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