Man Group acquires Aalto and launches Man Global Private Markets

Man Group plc (“Man Group”) today announces that it has entered into an agreement to acquire the entire issued share capital of Aalto Invest Holding AG (“Aalto” or the “Company”) (the “Acquisition”) and launched Man Global Private Markets (“Man GPM”), forming the firm’s private markets offering, which provides clients with access to longer term investments with a complementary risk reward profile to our current product suite.

Aalto Transaction

Aalto is a US and Europe-based real asset focused investment manager with $1.7 billion of funds under management as of 30 September 2016. Aalto will form the real assets platform of Man GPM. Founded in 2010 by Mikko Syrjänen and Petteri Barman, Aalto specialises in the management of real estate equity and debt strategies including direct investments in single family homes in the US and lending to commercial and residential real estate in Europe and the US. Aalto has a strong track record across its differentiated product range, and serves a client base of predominantly large institutional investors.

The Company, which is wholly-owned by its founders and current and former senior staff members, has demonstrated a compelling growth trajectory having grown fourfold over the last four years. Aalto has 33 employees and is headquartered in London, with offices in the US and Switzerland. The Acquisition is expected to complete in January 2017, subject to regulatory approvals and other customary conditions.

The Board of Man Group believe the Acquisition provides attractive strategic, commercial and financial benefits to Man Group and its shareholders. These include:

  • Supporting the launch of Man GPM, providing a core component for the long term expansion into private markets strategies;
  • Broadening and diversifying Man Group’s investment management capabilities giving the firm’s clients access to a range of strongly performing, differentiated real assets strategies;
  • Further expanding Man Group’s presence in the US, through Aalto’s US-based investment team and strategies;
  • Alignment of Aalto and Man Group’s shareholders with 89% of the maximum consideration payable to Aalto’s shareholders dependent on performance metrics measured between one and eight years after closing.

Launch of Man GPM

Man believes that building a private markets business over time represents an attractive opportunity for clients and shareholders. Man will have the ability to offer its clients a broader range of investment strategies to complement existing capabilities in public markets. Private market strategies are run in long duration funds, providing a stable source of revenues, while continuing to diversify Man’s product offering and offering further options for growth.

Man GPM will over time develop strategies across private markets such as real estate, credit, and infrastructure. On completion of the Acquisition, Aalto will form a central component of Man GPM, providing a core platform upon which the firm can develop this new offering for clients.
The Aalto management team will continue under the leadership of the Company’s founders. In addition, Mr Barman and Mr Syrjänen will be appointed Co-Heads of Real Assets within Man GPM, taking on a broader role in the strategic development of Man GPM’s offering in real assets. No change will be made to Aalto's investment process as a result of the Acquisition and investment independence will be maintained. Mr Barman and Mr Syrjänen will report to Jonathan Sorrell, President of Man Group, and will join Man Group’s Executive Committee.

The Acquisition supports Man Group’s continued focus on expanding and diversifying its offering for clients as well as growing operations in the US.

Commenting on the Acquisition Luke Ellis, CEO of Man Group, said:
“We are delighted to announce the acquisition of Aalto, which will be instrumental in the development of Man Global Private Markets, our new private markets capability. In line with our strategy to continue to diversify the firm and our offering for clients, this private markets capability is complementary to our broad offering in liquid strategies. As Co-Heads of Real Assets, Petteri and Mikko will work with Jonathan Sorrell to help to grow this area of the business, which will offer investors exposure to longer duration capital products and benefit from Man Group’s world class infrastructure, broad investment expertise and global resources.”

Petteri Barman, Co-Founder and CIO of Aalto, said:
“Joining Man Group is a compelling opportunity for us and our investors, as we believe that the firm is the ideal strategic partner for the next phase of Aalto’s development. The firm has a history of successfully integrating complementary businesses, while recognising and supporting their individual expertise, investment processes, and culture. We are excited to work with Man Group to further grow and enhance our business while retaining Aalto’s core purpose and independent approach to investing.”

Mikko Syrjänen, Co-Founder and CEO of Aalto, said:
“We are excited to partner with Man Group, and to combine Aalto’s investment expertise and capabilities with the firm’s institutional framework and global resources. Since its foundation, Aalto has operated a client- focused business model over multiple market cycles. We are now at the point in our evolution where the additional infrastructure and diverse investment expertise available at Man Group, as part of Man GPM, enhances our business and enables us to create significant value for existing and future clients. We are delighted to be working with an organisation that will enable us to preserve our entrepreneurial culture.”

Aquila Capital baut Windenergieportfolio in Skandinavien aus

Aquila Capital erweitert sein Engagement in Skandinaviens Erneuerbare Energien-Sektor mit der Akquisition eines großen Windenergieprojekts in Nordschweden. Der Windpark Lehtirova wird 41 Anlagen vom Typ Vestas V 126 3.6 MW mit einer Kapazität von rund 150 MW umfassen. Ab dem Netzanschluss 2018 wird die jährliche Produktion bei etwa 490 GWh liegen. Mit einer Tochtergesellschaft von Google konnte bereits ein langfristiger Stromabnahmevertrag (PPA) geschlossen werden. „Das Windprojekt ergänzt unser bestehendes Portfolio im Bereich Erneuerbarer Energien in Skandinavien ideal. Wir haben in den vergangenen Jahren ein breites Netzwerk aus professionellen Partnern vor Ort aufgebaut und verfügen im Bereich der Identifikation attraktiver Investitionsopportunitäten, der Umsetzung der Transaktionen und des langfristigen Asset Managements großer Erneuerbarer Energien-Projekte über umfangreiche Erfahrung. Die Zusammenarbeit mit unseren Projektpartnern war während der gesamten Transaktionsphase sehr konstruktiv und wir freuen uns auf die langfristige Kooperation mit Google und OX2“, so Roman Rosslenbroich, CEO und Mitgründer von Aquila Capital.

Projektierer und Verkäufer ist die schwedische OX2, einer der größten und erfahrensten Windentwickler Skandinaviens. OX2 wird den Windpark als Generalunternehmer schlüsselfertig errichten und auch die technische Betriebsführung vor Ort übernehmen. „Wie freuen uns über die Kooperation mit Aquila Capital, die wir aufgrund ihrer Professionalität und ihrer starken Positionierung als einen führenden Finanzinvestor im Bereich Erneuerbare Energien-Infrastruktur schätzen. Wir sind überzeugt, dass OX2 und das Projekt Lehtirova den hohen Standards von Aquila Capital entsprechen“, so Paul Stormoen, Managing Director von OX2 Wind.

Zur Realisierung des Windprojekts hat der Stromabnahmevertrag (PPA) mit Google maßgeblich beigetragen. Dieser fixiert langfristig einen festen Verkaufspreis für einen großen Teil des im Windpark zukünftig produzierten Stroms. „Google arbeitet seit 2007 CO2-neutral. Wir haben uns verpflichtet, 100% unseres Strombedarfs über Erneuerbare Energien zu decken. Der Stromabnahmevertrag mit Aquila Capital ist unser 7. Deal im europäischen Windenergie-Bereich und stärkt unsere Position als weltgrößter privater Abnehmer Erneuerbarer Energie“, argumentiert Francois Sterin, Director, Global Infrastructure bei Google.

Das Investment ist nach der Akquisition von Midtfjellet Vindkraft, Norwegens größten operativen Windpark, die zweite wesentliche Windenergie-Transaktion für Aquila Capital in Skandinavien innerhalb von 8 Monaten. „Wir sind bereits seit mehreren Jahren erfolgreich in Skandinavien aktiv. Projekte mit starken Partnern, sehr guten Windverhältnissen vor Ort und dem Einsatz zuverlässiger Technologie bieten gute Bedingungen, um tiefer in die Wertschöpfungskette Erneuerbarer Energien und in einer frühen Phase in Projekte einzusteigen“, so Susanne Wermter, Head of Special Infrastructure Team bei Aquila Capital. Mit der Akquisition erhöht sich der Track Record des Unternehmens im Bereich Windenergie auf fast 900 MW. Zusätzlich betreibt Aquila Capital Wasserkraftwerke mit einer jährlichen Produktionsmenge von über 1.400 GWh, unter anderem die beiden größten Portfolios kleiner Laufwasserkraftwerke in Norwegen. Im Bereich Photovoltaik belegt Aquila Capital im aktuellen Ranking von Solarplaza erneut den 4. Platz der 70 größten Photovoltaikportfolios in Europa und managt ein Portfolio von über 350 MWp. Der Track Record des Unternehmens liegt im Bereich Erneuerbare Energien-Investments bei etwa 3 Mrd. Euro.

Über Aquila Capital:
Aquila Capital managt alternative Investments für institutionelle Investoren weltweit. Im Fokus steht ein multidisziplinärer Ansatz: Die Investmentstrategien des Unternehmens werden jeweils von spezialisierten Investment Teams gemanagt, die von operativer Stabilität, stringenter Corporate Governance und dem erfolgreichen Track Record des Gesamtunternehmens profitieren.
Die eigentümergeführte Aquila Gruppe verwaltet Sachwert-, Finanzmarkt- und Private Market-Strategien für einen institutionellen Investorenkreis. Über 200 Mitarbeiter arbeiten an acht Standorten weltweit entlang der gesamten Wertschöpfungskette alternativer Investments, um für Investoren stabile, positive Renditen zu erwirtschaften.
Weitere Informationen: www.aquila-capital.de

UBS-CLOVA erzielt nach abschließender Veräußerung eine Internal Rate of Return von 18,4% p.a. per Laufzeitende

Der UBS Central London Office Value Added Fund (UBS-CLOVA oder der Fonds) von UBS AM ("UBS-AM") hat den Verkauf seiner neunten und letzten Immobilie (160 Blackfriars Road, SE1) abgeschlossen. Damit ist der geschlossene Fonds formell aufgelöst. Seit seiner Auflage gehörte er zu den britischen Fonds mit kontinuierlich ausgezeichneter Performance und erzielte im Laufe seiner fünfjährigen Laufzeit eine Internal Rate of Return (IRR) von 18,4% jährlich. 

UBS-CLOVA wurde im Juni 2011 mit einem Eigenkapital von GBP 110 Mio. von 22 europäischen und asiatischen Anlegern aufgelegt, um den erwarteten Aufschwung des Londoner Büromarkts zu nutzen. Bewusst wurde die Laufzeit des Fonds auf den kurzen Zeitraum von fünf Jahren begrenzt. Dies ermöglichte UBS-AM, in diesem zyklischen Markt hohe Renditen während eines vorher festgelegten Zeitraums mit einem prognostizierten außerordentlichen Wachstum zu erwirtschaften. Gleichzeitig wurden der Verkauf der Vermögenswerte und eine Rückführung des Eigenkapitals an die Anleger vor einem Marktabschwung sichergestellt.

Für den Fonds wurde ein diversifiziertes Portfolio aus neun Objekten mit identifiziertem Wertschöpfungspotenzial zusammengestellt, wobei der letzte Kauf im Mai 2013 stattfand.

Die Vermögenswerte wurden auf bestimmte Londoner Teilmärkte aufgeschlüsselt, angefangen von den etablierten Märkten West End, City und Midtown bis zu den schnell wachsenden, aufstrebenden Teilmärkten Shoreditch, Southwark und Stratford.

Der Schlüssel zum Fondserfolg war ein disziplinierter Anlageprozess vom Ankauf der Objekte über das Asset Management bis zum letztlichen Verkauf. Die Liegenschaften wurden im Rahmen einer vorher festgelegten Strategie bewirtschaftet. Dadurch sollte jede Immobilie von der Kategorie Value-Added auf Core aufgewertet werden, um einen gesteigerten Mietwert und ein besseres Renditeprofil zu erzielen. Es wurden einige wichtige Sanierungsprojekte durchgeführt, einschließlich 110 High Holborn, WC1, 160 Blackfriars Road, SE1, und 12 Golden Square, W1. Letzteres Objekt erzielte einen neuen Rekord, indem erstmals eine Miete von über GBP 100 pro Quadratfuß in Soho erreicht wurde (vermietet an Diageo im Mai 2015). Nach erfolgreicher Umsetzung der Strategie wurden die Immobilien veräußert, um die Performance für die Anleger zu sichern. 

Vor dem geplanten Fälligkeitsdatum am 31.Dezember 2016 schloss UBS-CLOVA seinen letzten Verkauf ab.

Es wurde eine IRR von 18,4% jährlich während der Fondslaufzeit realisiert, was deutlich über der angestrebten Rendite von 10,0% jährlich zum Zeitpunkt der Lancierung lag. Im April 2016 leitete UBS-AM einen beschleunigten Veräußerungsprozess ein, um möglichen negativen Auswirkungen des EU-Referendums im Juni 2016 entgegenzuwirken. Dadurch wurde der Verkauf der letzten drei Vermögenswerte komplett vor der Abstimmung durchgeführt. 

Sam Sananes, Portfoliomanager von UBS-CLOVA, merkte an: „Durch diesen abschließenden Verkauf und die Auflösung des Fonds haben wir alles erreicht, was wir uns mit UBS-CLOVA vorgenommen hatten. Gleichzeitig haben wir einen britischen Fonds aufgelegt, der während der letzten fünf Jahre mit die beste Performance aufwies. Unser analyseorientierter Ansatz sorgte für eine Lancierung des Fonds zum richtigen Zeitpunkt innerhalb des Zyklus mit einer klaren Anlagestrategie. Hierdurch und auch dank unserer 
Anlage- und Vermögensverwaltungskompetenz konnten wir mit unseren Anlagen eine beträchtliche Wertschöpfung erzielen und unseren Anlegern sehr ansehnliche Renditen ausschütten.“ 

„Nach dem Erfolg des UBS-CLOVA wird das Global Real Estate-Team weiterhin die Immobilienmarktzyklen wichtiger Anlageregionen weltweit beobachten und prognostizieren. Wahrscheinlich werden wir eine ähnliche geschlossene Value-Add-Strategie entweder in London oder andernorts lancieren, sobald die Marktbedingungen sich als geeignet erweisen.“

European Monthly ETF Market Review September 2016

Wie gewohnt möchten wir Sie über Zu- und Abflüsse im globalen und europäischen ETF-Markt im abgelaufenen Monat September 2016 informieren. Die Daten werden unabhängig von Deutsche Bank Markets Research erhoben und umfassen den gesamten europäischen ETF-Markt mit einem Anlagevolumen von aktuell 480 Milliarden Euro. Das weltweite in ETPs investierte Volumen beträgt 3,3 Billionen US-Dollar. Da Investoren in börsennotierte, laufend handelbare ETFs schnell auf Markttrends reagieren, bieten die Zu- und Abflüsse in ETFs ein genaues Bild der aktuellen Anlagetrends.

Globale ETP-Branche verbucht im September Mittelzuflüsse in Höhe von 30 Milliarden US-Dollar; gefragt sind vor allem ETFs auf globale Emerging Markets Staatsanleihen; aber auch ETFs auf europäische Aktienindizes, globale Schwellenländeraktien sowie auf US-Aktien sind bei Investoren beliebt; hingegen müssen Smart Beta ETFs sowie ETFs auf japanische und deutsche Aktien Mittelabflüsse hinnehmen; Gold-ETPs erneut mit deutlichen Mittelzuflüssen

Europe Monthly ETF Market Review; Deutsche Bank Markets Research
Daten zum Stand: 30.09.2016

Globaler ETP-Markt Zu-/Abflüsse:

  • Die globale ETP-Branche verbuchte im August weitere 30 Milliarden US-Dollar an Mittelzuflüssen nach 39 Milliarden US-Dollar im Vormonat. Damit verwaltet die ETP-Branche per Ende August ein Vermögen von rund 3,3 Billionen US-Dollar, ein Plus von 1,1 Prozent gegenüber August. (S. 9)
  • Regional betrachtet konnten, wie schon im Vormonat, vor allem die in den USA gelisteten ETPs deutliche Mittelzuflüsse verbuchen. Ihnen flossen im September weitere 18 Milliarden US-Dollar zu nach 27,52 Milliarden US-Dollar im August. (S. 18)
  • Auf Interesse der Investoren stießen auch ETPs im asiatisch-pazifischen Raum. Ihnen flossen 9,7 Milliarden US-Dollar zu. Im August waren es 5,2 Milliarden US-Dollar. Auch in Europa gelistete ETFs konnten zulegen, wenngleich die Mittelzuflüsse mit 2,3 Milliarden US-Dollar deutlich niedriger ausfielen als im August (+6,6 Milliarden US-Dollar, S. 18)
  • Die größten Gewinner waren wir schon im August erneut die Aktien-ETFs mit plus 20 Milliarden US-Dollar. Aber auch Renten ETFS verzeichneten erneut einen starken Monat. Ihnen flossen 9,1 Milliarden Euro zu. Auch Rohstoff-ETC verbuchten erneut Zuflüsse in Höhe von 855 Millionen US-Dollar. (S. 18)

Europäischer ETF-Markt Zu-/Abflüsse  

Aktien

  • Im September konnten Aktien-ETFs weitere Mittelzuflüsse verbuchen. Sie betrugen jedoch nur 369 Millionen Euro und waren damit deutlich niedriger als im August (+2,2 Milliarden Euro). (S. 18)
  • Der positive Trend bei ETFs auf globale Schwellenländer-Indizes setzte sich auch im August fort. Sie verbuchten Kapitalzuflüsse in Höhe von 580 Millionen Euro, blieben damit aber deutlich unter den Zuflüssen im August (+1,2 Milliarden Euro, S. 21)
  • Mittelzuflüsse konnten auch Sektor-ETFs verzeichnen, hingegen zogen Investoren aus Strategie-ETFs Kapital ab. Im August verzeichnete diese Kategorie noch einen positiven Cash-Flow. (S. 18)
  • ETFs auf Aktien der Industrieländer konnten den negativen Trend der Vormonate vorerst stoppen. Sie verbuchten nur noch leichte Abflüsse von 8 Millionen Euro. Allerdings summieren sich die Abflüsse auf Jahressicht auf 10 Milliarden Euro. Während Investoren vor allem aus ETFs auf japanische Aktien Kapital abzogen (-972 Millionen Euro), konnten ETFs auf globale Aktienindizes Mittelzuflüsse von 404 Millionen verbuchen. (S. 20)

Renten

  • Renten-ETFs konnten den positiven Trend der vergangenen Monate weiter fortsetzen. So flossen dieser Kategorie im September weitere 1,1 Milliarden Euro zu. Die Zuflüsse waren je doch nur noch halb so groß wie im August. (S. 22)
  • Den größten positiven Cash Flow erzielten erneut ETFs auf Unternehmensanleihen (+ 1 Milliarde Euro). Jedoch gingen die Zuflüsse im Vergleich zum August 30 Prozent zurück. 
  • ETFs auf Staatsanleihen mussten einen noch deutlicheren Rückgang verbuchen. Nach 1,1 Milliarden Euro im August flossen dieser Kategorie 487 Millionen Euro zu, ein Rückgang von über 50 Prozent. (S. 22)

Rohstoffe

  • Auch Rohstoff-ETPs konnten ihren positiven Trend fortsetzen. Mit 578 Millionen Euro frischem Kapital fielen die Zuflüsse jedoch nur halb so groß aus wie im August. (S. 18)
  • Den Hauptanteil an dem positiven Cash Flow erzielten Gold-ETCs mit 545 Millionen Euro.(S. 23).

Beliebteste Indizes

  • Beliebteste Basiswerte bei den Aktien-ETFs waren erneut der S&P 500 sowie der MSCI Emerging Markets. (S. 23)
  • Bei den Renten-ETFs waren es vor allem Emerging Markets Bond Indices (S. 24)

Risiken von ETFs umfassen unter anderen die folgenden:

  • Die ETFs mit indirekter Replikation haben ein Kontrahentenrisiko von max. 10% des Nettoinventarwerts aus derivativen Transaktionen gemäß der OGAW/UCITS III Restriktionen.
  • Der Wert der ETF- Anteile kann durch rechtliche, wirtschaftliche oder politische Veränderungen, Marktvolatilität und/oder Volatilität des Vermögens des Teilfonds und/oder des Bezugsobjekts negativ beeinflusst werden.
  • Der Wert der ETF-Anteile kann jederzeit unter den Preis fallen, zu dem der Anleger die Fondsanteile erworben hat. Daraus können Verluste resultieren.
  • Der Wert der ETF-Anteile kann durch Wechselkursschwankungen negativ beeinflusst werden.

Eine umfassende Darstellung der Risiken enthalten die ausführlichen und die vereinfachten Verkaufsprospekte. Die ausführlichen und die vereinfachten Verkaufsprospekte erhalten Sie kostenlos bei Ihrem Berater in den Investment & FinanzCentern der Deutschen Bank, bei der Deutsche Bank AG, TSS/Global Equity Services, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main sowie unter www.etf.deutscheam.com

Deutsche Asset Management
Mit rund 719 Mrd. Euro verwaltetem Vermögen (Stand 30. Juni 2016) gehört die Deutsche Asset Management¹ zu der Gruppe der weltweit führenden Vermögensverwalter. Die Deutsche Asset Management bietet Privatanlegern und Institutionen eine breite Palette an traditionellen und alternativen Investmentlösungen über alle Anlageklassen.

¹ Deutsche Asset Management ist der Markenname für den Geschäftsbereich Asset Management der Deutsche Bank AG und ihrer Tochtergesellschaften. Die jeweils verantwortlichen rechtlichen Einheiten, die Kunden Produkte oder Dienstleistungen der Deutschen Asset Management anbieten, werden in den entsprechenden Verträgen, Verkaufsunterlagen oder sonstigen Produktinformationen benannt.

BMO Global Asset Management stärkt mit globalem Bond Fonds das Absolute-Return-Angebot

BMO Global Asset Management hat mit dem BMO Global Absolute Return Bond Fund einen neuen Fonds begeben, der das Absolute-Return-Angebot für Privatanleger und institutionelle Anleger ausweitet und ihnen ein attraktives Renditeziel im heutigen Niedrigzins-Umfeld bietet. Der Fonds wurde aufgrund der gestiegenen Kundennachfrage ausgegeben und basiert auf den Erfolgen der BMO Total Return Fixed Income und Sterling Credits Absolute Return Strategien. 

Der Investmentansatz des BMO Global Absolute Return Bond Fonds ist unabhängig von Benchmark oder Laufzeit, Credit Ratings, Sektor sowie Geografie, hat aber strenge Risikogrenzen. Die Long-Strategie, mit der Möglichkeit Short in Zinsen und Anleihen zu gehen, ermöglicht ein hohes Maß an Flexibilität und Schutz vor Kursverlusten. Das Ziel ist ein Cash-Ertrag von 3 Prozent. 

Investitionen in globale Kreditmärkte kombiniert mit thematischen Overlays im Portfolio bieten vielfältige Renditequellen innerhalb der Rahmenbedingungen des Risikomanagements. Das Kernanleihen-Portfolio verfolgt eine „Buy and Maintain“-Strategie mit dem Schwerpunkt, andauernde Unregelmäßigkeiten von Investment-Grade- und High-Yield-Wertpapieren auszunutzen. Zudem ist das Portfolio mit mehr als 100 Emittenten gut diversifiziert und minimiert auf diese Weise das Risiko. Thematische Overlays tragen zur Rendite bei und fördern die Diversifizierung durch aktives Management von Kredit-, Zins- und Währungsrisiko. Das Risiko wird durch diszipliniertes Risikomanagement des Portfolios, wenn nötig, auf oder ab kalibriert. 

Das Fixed Income Team von BMO Global Asset Management in London verwaltet den Fonds unter der Führung von Keith Patton und Ian Robinson. Strategische Entscheidungen über die zugrundeliegenden Strategien werden an Experten aus den Bereichen Kreditmärkte, Währung, Zinsen und Risikomanagement übergeben. 

„Der Fonds hat ein anderes Profil als auf globalen Anleihenmärkten üblich, erwirtschaftet aber dennoch beständige Erträge“, sagte Keith Patton, Co-Manager des BMO Global Absolute Return Bond Fonds. „Verglichen mit traditionellen Anlagen bietet die Kombination aus verschiedenen, interagierenden Strategien Investoren ein mit der Zeit glatteres Gesamtertrags-Profil. Zusätzlich ermöglicht der unabhängige Ansatz eine breitere Diversifikation der Strategien. Das Investmentteam kann so jene Bereiche anvisieren, von denen sie besonders überzeugt sind.“

Ian Robinson, Co-Manager des BMO Global Absolute Return Bond Fonds: „Der Fokus auf Kreditsicherheiten mit kürzeren Laufzeiten reduziert die Zyklizität, die normalerweise bei länger laufenden Anleihen gegeben ist. Das gestattet uns ein höheres Maß an Sicherheit bezüglich des Ergebnisspektrums rund um das Cash+ Ziel von 3 Prozent.“ 

Mit der Markteinführung baut BMO Global Asset Management sein Angebot für Firmen- und institutionelle Kunden im EMEA-Raum weiter aus. 

„Bei unseren Kunden spüren wir eine sehr große Nachfrage nach Absolute-Return-Strategien. In einem herausfordernden Marktumfeld suchen sie vermehrt nach Lösungen, die eine größere Ergebnissicherheit und positive Rendite bringen,“ sagte Mandy Mannix, Leiterin Client Management bei BMO Global Asset Management (EMEA). „Das Cash+ Ziel von 3 Prozent bietet Investoren ein attraktives Angebot im Niedrigzinsumfeld, während die Diversifizierung und strenge Risikolimits dafür sorgen, dass unnötige Volatilität verhindert wird. Die Markteinführung baut zudem auf unserem Potenzial im Absolute Return Investment auf, und der teambasierte Ansatz stellt sicher, dass die Vorteile von BMO Global Asset Management in den Vordergrund gerückt werden.“

Der BMO Global Absolute Return Bond Fonds ist Teil des UCITS SICAV mit Sitz in Luxemburg. Der täglich gehandelte Fonds verfolgt eine liquide Anlagestrategie und ist von der Financial Conduct Authority anerkannt.

NN IP begrüßt Gabriella Kindert als Boutique Manager Alternative Credit

NN Investment Partners (NN IP) ist sehr erfreut, dass Gabriella Kindert künftig den Bereich Alternative Credit Boutique im Haus verstärken wird. Damit werden die Kompetenzen des Teams weiter ausgebaut, nachdem Bart Bakx und Lennart van Mierlo bereits intern zum Head of Residential Real Estate bzw. zum Head of Commercial Real Estate Lending ernannt wurden.

Gabriella Kindert wird die Verantwortung für sämtliche illiquiden Fixed-Income-Strategien übernehmen, z.B. Wohnimmobilienkredite, Private Debt für Unternehmen, Projektfinanzierungen und Gewerbeimmobilienkredite. Zugleich sollen die bisherigen Aktivitäten ausgedehnt werden, sodass eine größere Bandbreite von Kunden angesprochen wird. Mit diesem Ziel sollen neue Produkte angeboten und neue Kreditvergabeaktivitäten angestoßen werden, die für die Kunden von NN IP von Interesse sein könnten. Derzeit verwaltet die Alternative Credit Boutique Vermögenswerte in Höhe von 14 Milliarden Euro.

Han Rijken, Head of Global Credit bei NN IP: „Mit der Einstellung von Gabriella Kindert unterstreicht  NN IP seine Überzeugung, dass Alternative Creditvon großer Bedeutung für den strategischen Asset Mix eines Portfolios ist. Im Bereich Private Lending ist ein anhaltendes Wachstum zu verzeichnen, was den tiefgreifenden Wandel im Finanzsektor aufzeigt: Institutionelle Anleger treten zum Teil an die Stelle der Banken und gehen selbst ins Risiko. Damit Vermögensverwalter ihren institutionellen Anlegern einen entsprechenden Service bieten können, müssen sie die erforderliche Expertise aufbauen. Dafür werden kenntnisreiche und erfahrene Teams aus Kredit- und Asset-Management-Spezialisten benötigt, um einen Track Record zu schaffen und günstige Chancen im Bereich Private Debt zu erkennen.“

NN IP rechnet sowohl im Bereich Private Debt als auch im Bereich Hypothekenkredite mit einem anhaltenden Wachstum und bietet Versicherungsgesellschaften, Pensionsfonds und anderen institutionellen Anlegern interessante Investitionsmöglichkeiten. Da NN IP über viel Erfahrung in dieser Assetklasse und eine gut entwickelte Plattform für die Verwaltung derartiger Vermögenswerte verfügt, hat das Unternehmen sowohl das Volumen der verwalteten Vermögenswerte als auch seine Kapazitäten in diesem Bereich merklich ausweiten können.

Gabriella Kindert verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung im internationalen Banken- und Vermögensverwaltungsgeschäft. Sie bekleidete verschiedene Führungspositionen bei Finanzinstituten, darunter dem ehemaligen Private-Wealth-Manager MeesPierson und BNP Paribas IP, wo sie als Global Head ofLoans tätig war. Seit dem Jahr 2011 hat sie mehrere Anlageinitiativen in den Bereichen Private Debt, Real Estate und Private Equity geleitet und Beratungsprojekte für größere niederländische Finanzinstitute durchgeführt. Gabriella Kindert hat einen Master-Abschluss in den Fächern Geschichte und Wirtschaftswissenschaften sowie einen MBA-Abschluss in Buchhaltung und Finanzwissenschaft erworben und promoviert derzeit.

Rijken zieht folgendes Fazit: „Die attraktiven Anlagechancen im Bereich Alternative Credit bieten einzigartige Chancen für Anleger, da die Verzinsung von traditionellen Fixed-Income-Produkten derzeit so gering ist. Solche Vermögenswerte können sowohl für das Asset-Liability-Matching hilfreich sein als auch die Rendite steigern. Sie bieten zahlreiche Möglichkeiten, die an die Bedürfnisse eines Kunden angepasst werden können, z.B. unterschiedliche Laufzeiten, fixe oder variable Kupons, endfällige oder sich amortisierende Kredite und eine maßgeschneiderte Dokumentation.“

„Durch den Ausbau unserer Kapazitäten im Bereich Alternative Credit können wir einen Mehrwert für unsere Kunden schaffen. Angesichts der Eigenschaften des Alternative-Credit-Segments ist es wichtig, einen leichten Zugang zur Assetklasse zu schaffen. Wir erweitern unser derzeitiges Angebot durch die Schaffung zusätzlicher Kapazitäten im Bereich Private Debt für institutionelle Anleger, um so für unsere Anleger einen zusätzlichen Mehrwert zu generieren.“

Die Lacuna-Gruppe erhält neue Unternehmensführung

Die Regensburger Lacuna-Gruppe, Spezialistin für Healthcare Investments und Erneuerbare Energien, bekommt eine neue Führung. Zum Jahreswechsel wird Ottmar Heinen, bereits seit 2015 Geschäftsführer der Lacuna Projekt GmbH, die Geschäftsführung der Lacuna-Gruppe übernehmen. Gemeinsam mit langjährigen Mitarbeitern wird er die erfolgreiche Arbeit der letzten Jahre fortsetzen und neue Impulse setzen. Der bisherige Vorstand, Thomas Hartauer, möchte sich nach 15 Jahren Tätigkeit neuen Projekten widmen.

Mit dem Ausscheiden von Thomas Hartauer ergibt sichbei der Regensburger Investmentgesellschaft Lacuna eine neue Führungsstruktur:Ab dem 1. Januar 2017 wird Ottmar Heinen, bereits seit 2015 Geschäftsführer der Lacuna Projekt GmbH, die Geschäftsführung der Lacuna-Gruppe übernehmen. „Wir sind ein schon seit Jahren exzellent eingespieltes Team und ich bin überzeugt, dass wir die 20-jährige Erfolgsgeschichte mit neuem Elan und zukunftsorientierten Ideen fortschreiben werden“, betont Heinen. Lacuna steht für eine langfristige Unternehmensausrichtung, welche sich auch in der Zusammensetzung der kompletten Führungsmannschaft widerspiegelt: sie besteht vollständig aus langjährigen Mitarbeitern. „Ich bin überzeugt, dass das neue Führungsteam mit Ottmar Heinen als Geschäftsführer den aktuellen Herausforderungen in einem sich schnell wandelnden Umfeld gewachsen ist. Die Eckpfeiler für den künftigen Erfolg stehen. Ich freue mich auf die Zusammenarbeit mit meinem neuen Führungsteam, das wir glücklicherweise mit langjährigem, erfolgreichem Personal aus unseren eigenen Reihen besetzen können“, kommentiert Unternehmensgründer und Gesellschafter Werner Engelhardt die personellen Veränderungen. Zusätzlich zum Wechsel im operativen Team wird Engelhardt ab dem 1. Januar 2017 den Vorsitz der Lacuna Finanzholding übernehmen.

Geregelter Übergang bis zum Jahresende

Der scheidende Vorstand Thomas Hartauer wird der Lacuna noch bis Ende 2016 erhalten bleiben und für einen geregelten Übergang sorgen. Danach verlässt er das Haus, um sich neuen Projekten zu widmen. „Bei der Lacuna hatte ich stets viel Freude und spannende 15 Jahre, die ich zusammen mit einem tollen Team erleben durfte. Wir sind sehr gut vorangekommen und haben die letzten Jahre sehr erfolgreich gestalten können. Insbesondere möchte ich mich auch bei unseren langjährigen Partnern für die vertrauensvolle und erfolgreiche Zusammenarbeit bedanken. Dennoch ist es jetzt an der Zeit, mich einer neuen Herausforderung zu stellen“, betont Hartauer. „Thomas Hartauer hat in den letzten Jahren mit seinem Einsatz für die Lacuna sehr viel geleistet und erreicht. Wir danken ihm herzlich für sein Engagement und die gemeinsamen Erfolge. Für seine Zukunft wünsche ich ihm alles Gute und weiterhin viel Erfolg. Zusammen mit dem neuen Führungsteam werden wir dafür sorgen, dass der eingeschlagene positive Weg des Unternehmens weiter erfolgreich fortgesetzt wird“, blickt Engelhardt optimistisch in die Zukunft.

CBRE Clarion Securities‘ Infrastrukturfonds erhält Vier Sterne-Rating von Morningstar

Alceda, Luxemburger AIFM der Aquila Gruppe, gratuliert CBRE Clarion Securities zur Auszeichnung ihres kürzlich lancierten UCITS-Vehikels mit einem Vier Sterne-Rating von Morningstar. Das Rating durch einen der führenden Anbieter unabhängiger Investmentanalysen basiert auf einem Performancevergleich mit einer definierten Peergroup innerhalb einer Fondskategorie. „Wir freuen uns über das hochklassige Rating für den CBRE Clarion Fonds. Es reflektiert den einzigartigen Investmentansatz und bestätigt die solide Fondsstruktur“, erläutert Manfred Schraepler, Head of Financial Assets & Liquid Private Markets der Aquila Gruppe.

Das Rating resultiert aus dem positiven 3-Jahres-Track Record des in den USA zugelassenen CBRE Clarion Global Infrastructure Value Fund, der von Morningstar mit vier Sternen ausgezeichnet wurde. Die Performance wurde für den CBRE Clarion Funds SICAV – Global Listed Infrastructure Fund anerkannt. Dieser ermöglicht Investoren seit kurzem, über die liquide und regulierte Struktur auf der UCITS-Plattform der Aquila Gruppe in die bewährte Infrastruktur-Strategie von CBRE Clarion Securities zu investieren. Der CBRE Clarion Funds SICAV – Global Listed Infrastructure Fund allokiert ein global diversifiziertes Portfolio börsennotierter Infrastruktur-Unternehmen, die ihre Einnahmen vorrangig aus dem Besitz, dem Management, der Entwicklung oder dem Betrieb langfristiger Infrastrukturanlagen generieren. „Europäische Investoren können über dieses Vehikel die Diversifikation sowie das Rendite-Risiko-Profil ihres Gesamtportfolios verbessern“, ergänzt Schraepler.

Jeremy Anagnos, CIO of Infrastructure bei CBRE Clarion Securities und Manager des Fonds, wurde mit einem AAA-Management Rating von Citywire bewertet. Mit dem Rating bietet Citywire eine Bewertung der Überperformance im Vergleich zur Benchmark.

Über Alceda
Seit 2007 bietet die Aquila Gruppe mit Alceda unabhängige Beratungs- und Strukturierungskompetenz für traditionelle und alternative Investmentstrategien. Das Leistungsspektrum von Alceda umfasst bedarfsgerechte Beratungs-, Finanzierungs- und Beteiligungslösungen im Bereich der Real-Asset-Investitionen sowie die Konzeption von Investmentlösungen für klassische Anlagestrategien über komplexe Strategien aus dem Alternative-Investment-Bereich bis hin zur Redomizilierung von Fonds. Alceda verfügt in Luxemburg über eine Lizenz als Alternative Investment Fund Manager (AIFM) sowie als Verwaltungsgesellschaft für UCITS.

Die eigentümergeführte Aquila Gruppe verwaltet Sachwert-, Finanzmarkt- und Private-Market-Strategien für einen institutionellen Investorenkreis. Über 200 Mitarbeiter arbeiten an acht Standorten weltweit entlang der gesamten Wertschöpfungskette alternativer Investments, um für Investoren stabile, positive Renditen zu erwirtschaften.

Über CBRE Clarion Securities
CBRE Clarion Securities ist einer der weltweit führenden Investment Manager im Sachwerte-Bereich mit Fokus auf börsennotierte Immobilien- und Infrastruktur-Wertpapiere. Mit Hauptsitz in der Nähe von Philadelphia, managt das Unternehmen Assets in Höhe von 20,8 Mrd. US-Dollar und hat über 90 Mitarbeiter in den USA, Großbritannien, Hongkong, Japan und Australien.

CBRE Clarion Securities ist das börsennotierte Management-Unternehmen von CBRE Global Investors. CBRE Global Investors ist eine unabhängig geführte Tochtergesellschaft der CBRE Group, Inc. (NYSE: CBG), weltweit größte Dienstleistungsunternehmen auf dem gewerblichen Immobiliensektor.

ebase Fondsbarometer: Handelsaktivitäten der Anlageberater verharren im Sommerloch

Das ebase Fondsbarometer zeigt für das abgelaufene 3. Quartal 2016 erneut vergleichsweise schwache Handelsaktivitäten bei den Beratern der Vertriebspartner der B2B Direktbank. „Damit setzte sich die Marktschwäche aus dem 2. Quartal auch in den Sommermonaten fort“, sagt Rudolf Geyer, Sprecher der Geschäftsführung von ebase. In den Monaten Juli bis September lag der Indexwert für die Handelsaktivitäten laut ebase Fondsbarometer zwischen 75 und 80 Punkten und somit um 20 bis 25 Punkte unter dem Durchschnitt des Jahres 2015. „Aktuell scheint es zu viele Argumente zu geben, nicht aktiv zu werden – seien es die fehlenden Renditen bei vielen Anleihen oder die unsicheren Aussichten an den Aktienmärkten“, bemerkt Geyer. „Dazu kommen die Ungewissheit über die Zinspolitik der Zentralbanken und die US-Präsidentschaftswahlen. Die Auswirkungen dieser Ereignisse auf die Finanzmärkte sind nur schwer einzuschätzen.“

Bei ETFs haben die Handelsaktivitäten im August und September ebenfalls nachgelassen und liegen deutlich unter dem Vorjahresniveau. „Im September zeigte sich zumindest wieder eine leichte Verbesserung. Der Indexwert erhöhte sich von 80,5 auf 85,1 Punkte“, erklärt Geyer.

Die gute Nachricht ist, dass die Kaufquotienten sowohl im Quartalsergebnis als auch für die einzelnen Monate jeweils bei einem Wert von über 1 lagen, was bedeutet, dass die Mittelzuflüsse bei den über ebase gehandelten Fonds und ETFs die Abflüsse überstiegen. „Der Kaufquotient von 1,29 für die vergangenen drei Monate zeigt, dass die Käufe die Verkäufe um 29 Prozent übertrafen“, bemerkt ebase-Geschäftsführer Rudolf Geyer. „Bei ETFs lag der Kaufquotient sogar bei 2,23. Die Zukäufe übertrafen die Anteilsverkäufe um 123 Prozent.“

Die nähere Betrachtung zeigt, dass insbesondere Mischfonds, offene Immobilienfonds und Indexfonds in den vergangenen drei Monaten gefragt waren. Hier lagen die jeweiligen Kaufquotienten deutlich über 1. Ein schwaches Quartal erlebten hingegen Geldmarkt- sowie geldmarktnahe Fonds. „Hier überwogen die Verkäufe, was allerdings nicht weiter überraschend ist“, wie Rudolf Geyer rückblickend feststellt. Ausschlaggebend hierfür dürften die niedrigen Rendite-Erwartungen für kurzfristige Geldanlagen sein.

Regional interessierten sich die Berater der Vertriebspartner im 3. Quartal überdurchschnittlich stark für Fondsinvestments in Asien und den Emerging Markets. Der Kaufquotient lag hier jeweils bei über 2. Dies bedeutet, dass die Mittelzuflüsse in den genannten Segmenten dabei doppelt so hoch waren wie die Mittelabflüsse. Überdurchschnittlich gefragt waren auch weltweit investierende Aktienfonds (Kaufquotient: 1,41) sowie Fonds für US-Aktien (Kaufquotient: 1,3). Bei Fonds für deutsche Aktien hielten sich Käufe und Verkäufe hingegen in etwa die Waage.

Bei ETFs zeigten die Berater und ihre Kunden das größte Interesse an amerikanischen Werten – der Kaufquotient lag im 3. Quartal bei 2,92, die Zukäufe waren demnach ungefähr dreimal höher als die Verkäufe. Ebenfalls stark gefragt waren ETFs für die weltweite Aktienanlage sowie für Euroland-Investments. Die Nachfrage nach ETFs für deutsche Aktien sowie für europäische Aktien kühlte zwar etwas ab, lag mit einem Kaufquotienten von jeweils 1,47 aber dennoch deutlich im positiven Bereich. „Alles in allem lässt sich feststellen, dass das Interesse an ETF-Investments nach wie vor erfreulich hoch ist“, bemerkt Rudolf Geyer abschließend.

OFFICEFIRST Immobilien AG setzt Pläne für Börsengang vorläufig aus

Die OFFICEFIRST Immobilien AG hat in Abstimmung mit ihrer Alleinaktionärin, der IVG Immobilien AG, beschlossen, die für Freitag dieser Woche geplante Notierungsaufnahme an der Frankfurter Wertpapierbörse bis auf Weiteres zu verschieben. Die Gremien beider Unternehmen kamen dabei übereinstimmend zu dem Schluss, dem sich im Laufe der vergangenen Tage stark verschlechternden Marktumfeld im Immobilienbereich Rechnung zu tragen.

„Die durchweg positive Resonanz auf das Geschäftsmodell und das Portfolio des Unternehmens in den mehr als 100 geführten Investorengesprächen haben uns in unserer Überzeugung zur Werthaltigkeit der OFFICEFIRST Immobilien nochmals bestätigt“, erklärt Michiel Jaski, Vorsitzender des Vorstands und CEO der OFFICEFIRST Immobilien AG. „Trotzdem müssen wir realisieren, dass sich das Marktumfeld in den vergangenen Tagen derartig stark eingetrübt hat, dass ein angemessener Preis zum jetzigen Zeitpunkt nur schwer zu erzielen gewesen wäre.“

Insbesondere die Verunsicherung im Hinblick auf die zukünftige Geldpolitik der Europäischen Zentralbank und die Sorge vor einer bevorstehenden Anhebung des Leitzinssatzes durch die US-amerikanische Notenbank Federal Reserve haben bei den im Rahmen der IPO-Roadshow besuchten Investoren zu deutlicher Zurückhaltung geführt. Besonders auf den Immobiliensektor hatte diese Stimmungslage negative Auswirkungen. So sank der Index für europäische, börsennotierte Immobilienunternehmen FTSE-EPRA/NAREIT EUROPE seit dem Start der Vermarktung der OFFICEFIRST Immobilien-Aktie von 1764,74 (Börsenschluss, Freitag, 30.09.) auf 1.652,12 bei Börsenschluss am heutigen Tag um 6,4 Prozent.

Das Management der OFFICEFIRST Immobilen AG war am 03. Oktober zu einer internationalen Roadshow aufgebrochen, um die Aktie des Unternehmens bei einer Vielzahl von potenziellen Investoren in Deutschland, dem europäischen Ausland und den USA zu vermarkten. Im Laufe der Gespräche hatten sowohl der Vorstand um Michiel Jaski als auch die die Transaktion begleitenden Banken reges Interesse am Unternehmen signalisiert bekommen, das sich schließlich aber nicht in zufriedenstellende Kaufaufträge übersetzt hatte. 

Über OFFICEFIRST Immobilien
Die OFFICEFIRST Immobilien ist auf die Bewirtschaftung, die Entwicklung sowie den Erwerb und Verkauf von Büroimmobilien in Deutschland ausgerichtet. Das Unternehmen fokussiert sich auf die für Büroimmobilien bedeutenden sechs Metropolregionen Frankfurt, München, Hamburg, Stuttgart, Düsseldorf und Berlin. Mit einem Portfolio im Wert von 3,3 Milliarden Euro (Bilanzstichtag 30. Juni 2016) ist OFFICEFIRST Immobilien einer der größten Bestandshalter von Büroimmobilien in Deutschland. Ziel des Unternehmens ist es, durch große Wertschöpfungstiefe der eigenen Ressourcen den Wert der einzelnen Objekte sowie durch aktives Portfoliomanagement den Wert des eigenen Immobilienbestands nachhaltig zu steigern.

TELOS bereitet aktuell die nunmehr 3. Auflage des TELOS-Jahrbuchs (2016/2017) vor

TELOS steht mit verschiedenen Services wie Ratings, Marktstudien, Veranstaltungen und nicht zuletzt unserer Ausschreibungs-Plattform „telosia“ für Transparenz in einem zunehmend kompetitiver werdenden Kapitalmarkt. Dabei bilden wir den "Brückenschlag zwischen den institutionellen Investoren und den Asset Managern sowie Master-KVGen".

In dieses Spektrum gehört auch unser TELOS Jahrbuch, welches nunmehr in die 3. Auflage geht.

Das Jahrbuch

  • bietet institutionellen Investoren ein übersichtliches Kompendium über die im deutschsprachigen Markt tätigen Asset Manager und Master-KVGen,
  • wird gut 200 institutionellen Ansprechpartnern, mit denen wir in engem Kontakt stehen, als gedrucktes Exemplar direkt zugeschickt und
  • erfreut sich einer großen Akzeptanz und Aufmerksamkeit, was sich u.a. an der jährlichen Quote von rund 25.000 downloads von unserer Homepage ableiten lässt.

Mit dem TELOS Jahrbuch bieten wir allen im deutschsprachigen Raum aktiven Asset Managern und Master-KVGen - großen Gesellschaften wie auch Asset Management Boutiquen, inländischen wie ausländischen Häusern - eine sehr gute Plattform,

  • ihre Leistungsfähigkeit und
  • ihre Dienstleistungspalette

einer breiten und interesierten Leserschaft an Investoren zu präsentieren.

Weitere Informationen zum TELOS Jahrbuch sowie die Ausgaben der letzten Jahre finden Sie auf unserer Homepage unter der Rubrik Publikationen.

Wir würden uns sehr freuen, wenn wir Ihr Haus für die Teilnahme an unserer 3. Jahrbuch - Ausgabe gewinnen können. Gerne stehen wir Ihnen bei Fragen als Ansprechpartner zur Verfügung. Alternativ können Sie uns auch eine Mail an info@telos-rating.de schicken. Wir melden uns umgehend bei Ihnen.

Soweit Ihr Haus uns bereits die Zusage erteilt hat, ist eine nochmalige Kontaktaufnahme nicht notwendig.

Wir freuen uns auf die weiteren Gespräche mit Ihrem Haus.

Global Challenges Index der Börse Hannover: Starke Performance im dritten Quartal

Der Global Challenges Index (GCX) der Börse Hannover hat sich im dritten Quartal 2016 positiv entwickelt und verbuchte ein Plus von 8,9 Prozent. Damit schnitt der GCX besser ab als der DAX, der das dritte Quartal mit einem Plus von 7,6 Prozent beendete. Auch im Vergleich mit der Performance des EURO STOXX 50 von 4,3 Prozent zeigt sich, dass der GCX das Rennen um die beste Performance mit den beiden Vergleichsindizes klar für sich entscheiden konnte. Diese Entwicklung macht ein Blick auf die Performance seit Jahresanfang noch deutlicher: So hatten DAX mit -3 Prozent und EURO STOXX 50 mit -6,9 Prozent Abschläge zu verbuchen, wohingegen der GCX um 2 Prozent zulegte. Seit seiner Auflage am 3. September 2007 konnte der GCX, der 50 internationale Aktien von besonders nachhaltig orientierten Unternehmen umfasst, insgesamt ein Plus von rund 99 Prozent erzielen (Wertentwicklung zum 30.09.2016). Der DAX verzeichnete im selben Zeitraum einen Zuwachs von rund 39 Prozent.

Entwicklung des Global Challenges Index seit Auflage 



(seit Auflage 03.09.2007, Stichtag 30.09.2016)

Top 5 Performer: Technologie-Unternehmen verzeichnen starke Zuwächse

Den größten Wertzuwachs im dritten Quartal dieses Jahres erzielten die Aktien des US-amerikanischen Unternehmens Energy Recovery WKN: A0NJUL mit einem Plus von 78 Prozent. Der Technologieanbieter ist auf die effiziente Energienutzung und -rückgewinnung spezialisiert. Auf ein zweistelliges Plus von rund 32 Prozent kam die Aktie des europäischen Halbleiterherstellers STMicroelectronics WKN: 893438. Ähnlich hohe Zuwächse von rund 30 Prozent erzielte das US-amerikanische Software-Unternehmen Autodesk WKN: 869964. Der Chip-Hersteller Advanced Micro Devices WKN: 863186, ebenfalls aus den USA, schaffte es mit einem Zuwachs von 29 Prozent auf Rang vier in den Top 5. Auch die Anteilsscheine des Schweizer Herstellers von homöopathischen Produkten Boiron S. A. WKN: 873532 (plus 25 Prozent) legten zu.

Steigende Bedeutung von Nachhaltigkeit

Aufgenommen werden in den GCX nur Unternehmen, die aktiv einen Beitrag zur Bewältigung von sieben globalen Herausforderungen leisten. Dazu zählen Klimawandel, Trinkwasserversorgung, Erhalt der Artenvielfalt, nachhaltige Waldwirtschaft, Bevölkerungsentwicklung, Armutsbekämpfung und verantwortungsvolle Führungsstrukturen. Die Index-Zusammensetzung wird fortlaufend überprüft und halbjährlich angepasst. Wenn Aktien nicht mehr den strengen, von der Börse Hannover und der Nachhaltigkeitsrating-Agentur oekom research entwickelten Auswahlkriterien genügen, werden an ihrer Stelle neue Titel in den Index aufgenommen. Privatanleger können über den NORD/LB AM Global Challenges Indexfonds WKN: A1T756 und den PRIMA Global Challenges Fonds WKN: A0JMLV an der Wertentwicklung des GCX partizipieren.

Drei neue Produktspezialisten für Jupiters Schlüsselstrategien

Der börsennotierte Investmentmanager Jupiter erweitert ab sofort seine Teams für britische, asiatische und globale Schwellenländer-Aktien sowie Fixed Income & Multi-Asset um drei Produktspezialisten. Die Neuzugänge Claudia Ripley, Ingrid Tharasook und Fabrizio Palmucci werden das erst kürzlich gegründete Team von Produktspezialisten vervollständigen. Alle drei Experten berichten an Katharine Dryer, die das Product Specialist Team bei Jupiter leitet.

Claudia Ripley wird sich bei allen britischen Aktienfonds von Jupiter einbringen. Ihr besonderes Augenmerk gilt dabei den von Steve Davies und Ben Whitmore gemanagten Fonds. Sie verfügt über eine neunjährige Produkterfahrung im Bereich britische Aktien, von denen sie sieben Jahre als Lead Retail Product Strategist im BlackRock UK Active Equity Team gearbeitet hat.

Ingrid Tharasook war zuvor im Anlagestrategieteam von Coutts & Co. tätig und wird nun Jupiters Palette von globalen Schwellenländer-Aktienfonds abdecken. Mit ihrer Erfahrung als Sektorspezialistin für Schwellenmarkt-Anleihen und asiatische (inklusive japanische) Aktien ergänzt sie ausgezeichnet die Managementansätze von Jason Pidcock und Ross Teverson, die sich vor allem an der aktuellen Marktdynamik orientieren. Tharasook spricht fließend brasilianisches Portugiesisch und Thailändisch, hat auf vier Kontinenten gelebt und besitzt neun Jahre Anlageerfahrung. Für ihre neue Aufgabe bringt sie damit eine Sichtweise mit, wie sie globaler nicht sein könnte.

Fabrizio Palmucci wird das Fixed Income & Multi-Asset Team unterstützen, das zuletzt ein erhebliches Wachstum verzeichnet hat. Als Leiter des Fixed Income Product Management Teams beim ETF-Anbieter Source arbeitete er fünf Jahre am Aufbau des Joint Ventures mit Pimco. Da Palmucci fließend Italienisch, Spanisch und Französisch spricht, wird er im Zuge von Jupiters Präsenzausbau im europäischen Raum eine besonders wichtige strategische Rolle bei der Unterstützung der Vertriebsteams spielen. Seine 14-jährige Berufserfahrung erstreckt sich über die Bereiche Produktmanagement und Kreditanalyse sowie den Handel mit Anleihen.

Daneben hat Tommy Kristoffersen kürzlich sein bestehendes Aufgabengebiet bei Jupiter ausgeweitet. Zusätzlich zu der Arbeit, die er bereits für Cédric de Fonclare, Head of Strategy, European Opportunities, leistet, wird er fortan den Jupiter Europa Fonds abdecken, einen von Mike Buhl-Nielsen verwalteten Absolute-Return-Fonds.

Mit diesen Neuzugängen stehen Jupiter ab sofort sechs Produktspezialisten für die verschiedenen Strategien zur Verfügung. Hierzu Katharine Dryer, Head of Investments, Fixed Income & Multi-Asset bei Jupiter: „Wir freuen uns, dass wir drei so talentierte Experten für diese neuen Positionen gewinnen konnten. Sie werden uns dabei helfen, unsere Kundenkommunikation zu optimieren und es unseren Fondsmanagern ermöglichen, sich weiterhin auf die Renditeerzielung zu konzentrieren. Die bestehende Arbeit von Alastair Irvine im Jupiter Independent Funds Team und von Tommy Kristoffersen im Team von Cédric de Fonclare hat gezeigt, dass unsere Produktspezialisten als Schlüsselglied zwischen den Anlage- und Vertriebsteams einen wertvollen Beitrag leisten.“

Europäische Investoren erwarten Anstieg der von asiatischen und US-amerikanischen Asset Managern lancierten UCITS und AIFs

Laut einer aktuellen Umfrage von Aquila Capital erwarten über drei Viertel (77%) der institutionellen Investoren, dass asiatische und US-amerikanische Asset Manager in den nächsten zwei Jahren verstärkt Fonds in UCITS- und AIF-Strukturen lancieren. „Die Studie belegt die wachsende Bedeutung dieser Vehikel für nicht-europäische Manager, die hierüber gezielt Kapital europäischer Investoren akquirieren wollen. Dies spiegelt auch unsere Erfahrung wider: In den vergangenen Monaten haben wir eine verstärkte Nachfrage von nicht-europäischen Asset Managern nach unseren Fullservice-Lösungen gesehen“, so Manfred Schraepler, Head Financial Assets & Liquid Private Markets bei Aquila Capital.

69% der befragten Investoren sehen den Hauptgrund für das steigende Interesse asiatischer und US-amerikanischer Investoren in der Erschließung des europäischen Investorenkreises. Über die Hälfte (53%) geht zudem davon aus, dass regulatorische Rahmenbedingungen Investoren zunehmend davon abhalten, in Offshore-Hedgefonds zu investieren. 31% sehen auch in den umfassenderen Kenntnissen über UCITS-Strukturen von nicht-europäischen Managern einen entscheidenden Faktor.

Über drei Viertel (76%) der Befragten erwarten, dass asiatische und US-amerikanische Asset Manager beim Launch von UCITS oder AIFs verstärkt auf Alternative Investment Plattformen (AIP) setzen. Von diesen sehen 72% eine Präferenz für eine Kooperation mit einem europäischen Asset Manager, 4% erwarten hingegen, dass die nicht-europäischen Asset Manager Investmentbanken bevorzugen. Die Hauptvorteile einer Kooperation mit einer AIP liegen laut den Umfrageergebnissen in dem unmittelbaren Zugang zu einer breiten Kapitalbasis (49%), der Möglichkeit eines schnelleren Markteintritts (46%), Zugang zu einem bestehenden Vertriebsnetzwerk (38%) sowie einer Compliance- und Corporate Governance-Infrastruktur (35%). 41% der befragten Investoren rechnen zudem damit, dass die Abstimmung in Großbritannien für einen EU-Austritt die Position Luxemburgs als führendes UCITS-Rechtsgebiet weiter stärken wird. „Mit unserer etablierten UCITS-Plattform in Luxemburg und unserer Strukturierungs-, Administrations- und Vertriebsexpertise bieten wir Asset Managern einen umfassenden Service für einen erfolgreichen Launch von UCITS und AIFs und reduzieren dabei unnötige Komplexität, die häufig in der Zusammenarbeit mit den organisatorisch größeren Investmentbanken entsteht“, ergänzt Schraepler.

Drei-Jahres-Vergleich: Welche Finance-Profis am besten verdienen

Die Zahl der Erwerbstätigen in Deutschland ist so hoch wie seit der Wiedervereinigung nicht mehr. Viele Unternehmen haben daher Schwierigkeiten, qualifizierte Fachkräfte zu rekrutieren. Von der guten Entwicklung auf dem Arbeitsmarkt profitieren auch die Gehälter für Finance-Fachkräfte 2017. Für Finanzprofis sind im nächsten Jahr Gehaltssteigerungen um bis zu 2,7 % möglich. Dies zeigt die gerade erschienene Gehaltsübersicht 2017 des spezialisierten Personaldienstleisters Robert Half.

Betrachtet man die Lohnentwicklung seit 2015, so sind Steigerungen um fast 6 % zu verzeichnen. Im Durchschnitt erhielten die Finance-Spezialisten in den betrachteten drei Jahren 2,4 % mehr Gehalt. Das ergab eine Auswertung der Gehaltsentwicklungen von 2015 bis 2017.

Mit 6 bis 9 Jahren Berufserfahrung können sich besonders Lohn- und Gehaltsbuchhalter über ein sattes Gehaltsplus seit 2015 freuen. Mit 5,9 % verzeichnen sie den höchsten Einkommenssprung im Finance-Bereich. Platz zwei und drei belegen Internationale Bilanzbuchhalter mit einem Anstieg um 4,9 % sowie Finanzbuchhalter mit 4,0 % mehr Gehalt.

„Fachkräfte im Finance-Bereich profitieren von einer insgesamt positiven Gehaltsentwicklung, da die Nachfrage nach gut ausgebildetem Personal anhaltend hoch ist,“ ordnet Sven Hennige, Senior Managing Director Central Europe & The Netherlands bei Robert Half, die Ergebnisse ein. „Um nur zwei Beispiele zu nennen: Internationale Bilanzbuchhalter mit Kenntnissen IFRS und US-GAAP sind in der globalisierten Arbeitswelt rar. Zur Erfüllung länderspezifischer Reportingstandards werden sie aber dringend benötigt. Aufgrund der weiterhin hohen Einstellungsabsichten in Unternehmen, sind auch Lohn- und Gehaltsbuchhalter für den Geschäftserfolg gefragt. Sie sind für einen reibungslosen Ablauf der Gehaltsabrechnungen im Unternehmen zuständig. Daneben verantworten sie weitere essentielle administrative Aufgaben, etwa die Anmeldung von neuen Mitarbeitern bei der Sozialversicherung.“

Neue Gehaltsübersicht jetzt erhältlich
Die neue Gehaltsübersicht 2017 von Robert Half gibt einen Überblick über Durchschnittsgehälter von mehr als 100 Berufen aus dem Finance-, IT- sowie Assistenz- und kaufmännischen Bereich und betrachtet aktuelle Arbeitsmarkttrends.

Die Übersicht kann kostenfrei unter www.roberthalf.de/gehalt heruntergeladen werden.

Natixis Global Asset Management verstärkt mit Patrick Sobotta und Csaba Erik Dani deutsches Vertriebsteam

Der internationale Asset Manager Natixis Global Asset Management erweitert sein Vertriebsteam in Frankfurt für den deutschsprachigen Raum. Ab sofort ist Patrick Sobotta als Head of Retail & Wholesale Deutschland für den Ausbau der Retail-Vertriebsaktivitäten in Deutschland verantwortlich. Ein weiterer Neuzugang ist Csaba Erik Dani, der als Sales Director das Vertriebsteam ebenfalls ab sofort unterstützt. Beide berichten an Jörg Knaf, Executive Managing Director - DACH Countries und Member of NGAM International Executive Committee.

„Wir freuen uns sehr über diese beiden Neuzugänge. Patrick Sobotta ist aufgrund seiner langjährigen Erfahrung im Asset Management und exzellenter Marktkenntnisse eine ideale Ergänzung für unser deutsches Team. Mit Patrick und Csaba können wir ab sofort unsere nachhaltigen Anlagekonzepte gezielt bei neuen Kundensegmenten im Retail- und Wholesalebereich vorstellen und ausbauen“, kommentiert Jörg Knaf die neuen Personalien.

Zuvor war Sobotta bei Amundi Asset Management in Frankfurt als Client Relationship Manager insbesondere für Privatbanken deutschlandweit zuständig. Zu seinen früheren Aufgaben zählten Vertriebstätigkeiten für Threadneedle ebenfalls in Frankfurt. Dani war zuvor als Head of Business Development for Germany für den Vertrieb im deutschsprachigen Raum bei der französischen Investmentboutique La Financière de l’Echiquier zuständig.

db X-trackers wandelt sich zum physischen ETF-Anbieter

Bei ihrer Transformation zum physischen ETF-Anbieter nimmt die Deutsche Asset Management (Deutsche AM) die letzte Stufe. Seit September 2016 hat das Haus begonnen, die Mehrzahl seiner Renten-ETFs von der synthetischen auf die physische Replikation sukzessive umzustellen. So ist bzw. wird die Replikationsmethode bei US- und europäischen Staatsanleihen-ETFs sowie der in Euro denominierten Unternehmensanleihen-ETFs mit einem verwalteten Vermögen von rund 3,6 Mrd. EUR geändert.

Insgesamt sind mittlerweile rund 65 Prozent der db X-trackers ETFs bzw. gut 26 Mrd. EUR verwaltetes Vermögen direkt replizierend.1 Nach dem gesamten Transformationsprozess wird der Großteil der db X-trackers ETFs im Aktien- und Rentenbereich physisch replizierend sein.

„Die Marktdaten zeigen deutlich, dass Anleger auch im Renten-Bereich die physische Replikation bevorzugen. Nach unserer Umstellung wird es eine weitere große Adresse in Europa geben, die eine sehr breite Produktpalette physischer ETFs anbietet. Wenn Anleger ihr Portfolio über mehrere ETF-Anbieter diversifizieren wollen, gibt es jetzt die Möglichkeit dazu“, so Simon Klein, Leiter Passive Investments EMEA & Asien bei der Deutschen AM.

Laut einer ETFGI-Statistik (Stand Juli 2016) liegen in Europa derzeit 395,6 Mrd. US-Dollar in physischen ETFs und 115,1 Mrd. US-Dollar in synthetischen ETFs.2

1) European Monthly ETF Market Review Deutsche Bank Markets Research, 9. September 2016, S. 40.
2) ETFGI, Daten von Juli 2016. 

UBS lanciert online-basierte Vermögensverwaltung ab 100.000 Euro für Privatkunden

Eine professionelle, online-basierte Vermögensverwaltung ab 100.000 Euro - mit diesem neuen Angebot startet UBS nun in Deutschland. Mit UBS ManageTM [Access] spricht UBS erstmals im deutschen Markt Privatkunden an, die auch im Wealth Management die Vorteile von Online-Banking nutzen möchten; ohne auf persönliche Beratung zu verzichten. 

UBS bietet somit das Beste aus zwei Welten: Privatkunden können jederzeit und von überall mobil auf ihre Vermögensverwaltung zugreifen. Zugleich steht ihnen telefonisch von Montag bis Freitag zwischen 8 und 20 Uhr ein festes Berater-Team zur Verfügung. Ein technischer Support ist rund um die Uhr zu erreichen. Privatkunden erhalten Zugang zu einem einzigartigen Netzwerk von mehr als 10.000 Anlage- und Research-Experten weltweit. Zudem wird jedes Portfolio laufend überwacht. 

Mit UBS ManageTM [Access] bieten wir im deutschen Markt erstmals ein zeitgemäßes Vermögensverwaltungs-Angebot für digitalaffine Privatkunden an. Unsere Kernzielgruppe sind dabei Anleger zwischen 35 und 55, die sowohl Wert auf bequemes Online-Banking legen als auch auf den persönlichen Kontakt zu einem Berater“, sagt Thomas Rodermann, Vorstandsvorsitzender der UBS Deutschland AG.

Diese innovative Form der Vermögensverwaltung steht Privatkunden ab einem Anlagevolumen von 100.000 Euro offen. Die Geldanlage wird für jeden Anleger individuell geplant und auf die persönlichen Ziele zugeschnitten. Diese können ganz unterschiedlich sein: die langfristige Absicherung des Vermögens und eine damit verbundene Weitergabe an die nächste Generation, soziales Engagement oder einfach der Genuss von hoher Lebensqualität.

Zur Wahl stehen insgesamt neun unterschiedliche Produktvarianten, darunter fünf verschiedene Anlagestrategien: Einkommen, Rendite, Ausgewogen, Wachstum und Aktien. Dabei können sich die Kunden zwischen traditionellen und nicht-traditionellen Anlageklassen entscheiden. Zwei Mal im Jahr diskutieren Anlageberater die Portfolio-Zusammensetzung mit ihren Kunden und passen diese bei Bedarf an. Das bietet Anlegern den Vorteil, nicht täglich selbst die Entwicklungen an den globalen Finanzmärkten verfolgen zu müssen und doch den Finanzstatus des eigenen Portfolios ständig im Blick zu behalten.

Das Preismodell für UBS ManageTM [Access] ist einfach und transparent, es gibt keine versteckten Gebühren. Für Anlagevolumen ab 100.000 Euro werden 1,3 Prozent p. a. berechnet. Für Anlagen ab 500.000 Euro fallen 1,2 Prozent p. a., für Anlagen ab einer Million Euro 1,0 Prozent p. a. an.

UBS bietet Neukunden zum Produktstart von UBS ManageTM [Access] zudem einen besonderen Anreiz zur Anlage: eine Willkommensprämie in Höhe von 0,6 Prozent ihres erstmalig eingelegten Anlagevolumens, maximal jedoch 15.000 Euro.

Weitere Informationen stehen auf www.ubs.com/manage-access zur Verfügung.

UN-Klimaabkommen: Jetzt sind klare Regeln für die Finanzbranche wichtig!

von Jochen Wermuth, CIO Wermuth Asset Management.

Indien hat am Wochenende das UN-Klimaabkommen ratifiziert, gestern zog das EU-Parlament nach. Damit der Pariser Vertrag wirksam wird, müssen 55 Staaten, die für mindestens 55 Prozent der Treibhausgase verantwortlich sind, das Abkommen unterzeichnen. „Beide Hürden sind jetzt genommen“, sagt Impact Investor Jochen Wermuth vom Family Office Wermuth Asset Management. Somit kann das Abkommen noch in diesem Jahr in Kraft treten. „Aber jetzt muss die Politik auch klare Rahmenbedingungen für die Finanzbranche und die Volkswirtschaft im Ganzen schaffen“, fordert Wermuth.

Die Finanzbranche wartet nun auf klare Regeln, um mehr Gelder in nachhaltige Investments kanalisieren zu können. Unternehmen fordern andere Benchmarks und einen fairen CO2-Preis, um die Risiken in ihren Bilanzen bewerten zu können. Wermuth sieht in der Besteuerung des Ausstoßes von Treibhausgasen einen gangbaren Weg - dem Vorbild Schwedens folgend, das bereits Anfang der 1990er Jahre eine CO2-Steuer eingeführt hat. „Eine globale Kohlendioxid-Steuer würde den Weg hin zu einer Kreislaufwirtschaft ebnen und in eine nachhaltige Zukunft führen“, ist Wermuth überzeugt. „Aktuell liegt der Steuertarif in Schweden bei 130 Euro pro Tonne CO2. Das Land zeigt, dass die Besteuerung nicht zwangsläufig zu Lasten des Wirtschaftswachstums geht. Im Gegenteil: Schweden hatte im Jahr 2015 das sechsthöchste Wirtschaftswachstum in der Welt.“

Es gilt die globalen Kapitalströme umzuleiten – und Zeit ist dabei der kritische Faktor. Wermuth: „Wenn statt in Kohle, Öl und Gas gezielt in Unternehmen investiert wird, die Ressourceneffizienz, Elektromobilität und erneuerbare Energien voranbringen, bietet das nachhaltiges Wachstum und sichere Arbeitsplätze.“ Weltweit engagieren sich dafür immer mehr Unternehmen, Stiftungen und Privatpersonen. „Die Impact Investoren haben verstanden, dass bei Investitionen auf die Umwelteffekte geachtet werden muss – nicht nur aus moralischen, sondern auch aus finanziellen Gründen“, betont Wermuth.

Über Wermuth Asset Management (WAM)
Wermuth Asset Management (WAM) wurde im Jahr 1999 von Jochen Wermuth gegründet. Das Family Office fungiert ebenfalls als BAFIN regulierter Anlageberater und hat sich auf Impact Investments in ressourceneffiziente Unternehmen spezialisiert. Dabei befolgt WAM die UN-Prinzipien für nachhaltige Investments (PRI). Über Private Equity, Listed Assets und Real Assets investiert das Unternehmen Eigenkapital sowie Drittkapital über von WAM beratene Fonds. Jochen Wermuth ist Mitglied im Steering Komitee der Investorenvereinigungen „100% Impact Network“ und „Europeans for DivestInvest“.

Neuer Kreditanalyst fuer Jupiters Fixed-Income-Strategien

Der börsennotierte Investmentmanager Jupiter verstärkt ab sofort mit Christian Holder als neuem Kreditanalysten seine Fixed-Income-Kompetenz. Holder (44) wird sektorenübergreifend arbeiten und an Hilary Blandy, Head of Credit Research, berichten. Mit diesem Schritt erweitert Jupiter abermals die Kapazitäten und das Know-how des Fixed-Income-Teams, zu dem unter anderem auch die von Ariel Bezalel verwalteten Benchmark-unabhängigen und insgesamt 10,2 Mrd. EUR (per 31.8.16) schweren Anleihestrategien zählen.

Christian Holder verfügt über 16 Jahre Erfahrung im Investment-Bereich und hat sich dabei in seinen zwölf Jahren als Kreditanalyst mit einer Reihe von unterschiedlichen Kreditsektoren befasst. Sein Schwerpunkt lag dabei jedoch auf Asset-Backed Securities (ABS). Zuvor war Holder bei BlackRock Investment Management/Merrill Lynch Investment Managers als Analyst und Fondsmanager tätig. Darüber hinaus lieferte er Marktinformationen und Bewertungseinschätzungen für BlackRock Solutions im Bereich Distressed-Situations. Seine Karriere begann Holder bei Fitch Ratings, wo er vier Jahre lang als ABS-Kreditanalyst arbeitete.

„Die Verstärkung unseres Teams um Christian Holder ist ein wichtiger Baustein für unser übergeordnetes Ziel, unsere Kompetenzen im Fixed-Income-Bereich auszubauen und weiterzuentwickeln“, so Katharina Dryer, Head of Investments, Fixed Income & Multi Asset. „Unter der Leitung von Hilary Blandy hat sich unsere Credit-Research-Plattform ausgezeichnet entwickelt. Dies ermöglicht es uns, bei unseren Anlageentscheidungen flexibler zu reagieren und an unsere jüngsten Erfolge im Fixed-Income-Bereich anzuknüpfen.“

Ariel Bezalel, Fondsmanager des Jupiter Dynamic Bond SICAV, ergänzt: „Die weitreichenden Kenntnisse von Christian Holder über verschiedene Kreditsektoren hinweg, darunter auch Asset-Backed Securities, werden die Credit-Research-Plattform von Jupiter signifikant verbessern. Seine Anstellung unterstreicht zudem die Bedeutung, die wir den Fundamentalanalysen für unser Fixed-Income-Geschäft beimessen. Wir freuen uns, Christian Holder mit seiner umfassenden Erfahrung bei uns willkommen zu heißen.“