Wachstum und Strukturwandel in der ETF-Industrie
Im ersten Quartal 2026 erreichten Nettomittelzuflüsse in ETFs weltweit rund 600 Milliarden US-Dollar, was den stärksten Jahresauftakt seit Markteinführung darstellt. Auch in Europa wurde mit 128 Milliarden US-Dollar ein neuer Rekordwert für den Absatz markiert. Das in Europa verwaltete Vermögen in aktiven ETFs hat sich innerhalb von zwei Jahren verdreifacht, was die steigende Nachfrage nach Kombinationen aus Alphapotential und einfacher Handhabung unterstreicht.
Aktive ETFs als zentrale Portfoliobausteine
Die Anwendung von ETFs entwickelt sich mit wachsendem Interesse an aktiven ETFs weiter. Diese verbinden aktives Management mit der strukturellen Effizienz des ETF-Formats und bieten Anlegern transparente, liquide sowie kosteneffiziente Lösungen. Während ETFs ursprünglich als kostengünstige, indexorientierte Produkte galten, fordern institutionelle Anleger zunehmend ergebnisorientierte und Alpha-generierende Strategien innerhalb dieser Produktgruppe.
Neue Kundensegmente und Vertriebskanäle
Der ETF-Mantel eröffnet neue Zielgruppen und Vertriebswege, vor allem über digitale Plattformen und modellgesteuerte Wealth-Management-Programme. Anbieter nutzen diese Vorteile, um ihre Marktpräsenz in neu entstehenden Segmenten zu stärken. Im Fokus steht dabei das gezielte Ausbauen von aktiven Strategien mit belastbaren Wettbewerbsvorteilen statt einer breiten Produktpalette.
Potenziale im quantitativen und Anleihenbereich
Besondere Chancen liegen in research-basierten quantitativen Aktienstrategien sowie aktiven Anleihe-ETFs, die Investoren effizienteren Zugang zu Renditechancen bieten. Außerdem gewinnen maßgeschneiderte ETFs für institutionelle Kunden an Bedeutung. Herausforderungen bestehen insbesondere in der Umsetzung mit hoher Qualität, der Sicherstellung von Liquidität und Handelsspannen sowie in der Aufklärung der Anleger über Mehrwert von aktiven ETFs.
Erwartetes weiteres Wachstum
Der ETF-Markt wird voraussichtlich sein Wachstum in den nächsten Jahren fortsetzen, erweitert über Anlageklassen und Strategien. Aktive ETFs gewinnen dabei insbesondere in Europa an Bedeutung, wo sie aktuell rund 3 % des Marktes ausmachen. Eine Annäherung an US-Niveaus bietet erhebliches Potenzial. Zudem etablieren sich ETFs zunehmend in langfristigen Spar- und Vorsorgekanälen, gefördert durch regulatorische Veränderungen und eine sich wandelnde Vertriebslandschaft.
Aktive ETFs als Kanal für aktives Management
Zunehmend werden Core-Strategien aktiv im ETF-Format angeboten und mit passiven Investments kombiniert. Aktive ETFs markieren damit einen strukturellen Wandel in der Bereitstellung von aktivem Management. Drei wesentliche Stärken zeichnen diesen Kanal aus:
- Etablierte Investmentansätze mit bewährter Erfolgsbilanz und breiter Zugänglichkeit
- Produkte, die auf spezifische Investorenbedürfnisse eingehen, inklusive nachhaltiger Anlagestrategien
- Ein integrierter Plattformansatz mit Handelsunterstützung, Liquiditätssicherung und Anlegeraufklärung
Das Geschäft mit aktiven ETFs ist bei Schroders tief in die Investmentexpertise eingebunden und wird eine zentrale Rolle in der Zukunftsstrategie spielen.
Schroders Capital und Unternehmensprofil
Schroders Capital verwaltet mit rund 95,2 Milliarden Euro ein vielfältiges Portfolio im Bereich Private Markets, von Real Estate bis zu Impact Investing. Die Strategie konzentriert sich auf erstklassige risikoadjustierte Renditen durch Direktinvestitionen und maßgeschneiderte Mandate. Schroders ist ein weltweit tätiges Fondshaus mit 943,4 Milliarden Euro verwaltetem Vermögen und operiert in vier Kerngeschäftsbereichen inklusive Wealth Management und Private Markets.
Das Unternehmen verfolgt einen aktiven Managementansatz mit dem Ziel, nachhaltige Wertentwicklung zu bieten und positive gesellschaftliche Veränderungen zu fördern. Die langjährige Marktpräsenz und ein breit diversifiziertes Geschäftsmodell bilden die Grundlage für das weitere Wachstum aktiver ETFs und innovativer Investmentprodukte.
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