Robus Capital hat die dritte Nordic-Bond-Emission der Tempton Gruppe, einem der führenden Personaldienstleister Deutschlands, unterstützt. Mit der besicherten Unternehmensanleihe über EUR 30 Millionen setzt Tempton seine langjährige Kapitalmarktstrategie konsequent fort und baut seine Position als einer der etablierten deutschen Wiederholungsemittenten im Nordic-High-Yield-Markt weiter aus.
Robus Capital begleitet Tempton bereits seit 2012 über verschiedene Finanzierungsformen hinweg und zählt zu den langjährigen institutionellen Partnern des Unternehmens. „Tempton gehört zu den überzeugendsten Wachstumsgeschichten im deutschen Mittelstand“, sagt Mark Hoffmann, Chief Investment Officer von Robus Capital. „Seit unserem ersten Investment vor 14 Jahren hat sich das Unternehmen von einem regional geprägten Personaldienstleister zu einer der national führenden Plattformen entwickelt. Besonders bemerkenswert ist dabei die Kombination aus profitablem Wachstum, hoher Cashflow-Generierung und konsequenter Kapitalmarktdisziplin.“
Dynamisches Wachstum bei konservativer Finanzierungsstruktur
Die neue Unternehmensanleihe dient der Refinanzierung der bestehenden EUR 25 Millionen Anleihe sowie der Sicherung weiterer finanzieller Flexibilität für das Wachstum des Unternehmens. Gleichzeitig wurde das Finanzierungsvolumen leicht an die deutlich gewachsene Unternehmensgröße angepasst. Seit der ersten Anleihe-Emission im Jahr 2019 hat Tempton seinen Umsatz von knapp über EUR 200 Millionen auf EUR 457 Millionen mehr als verdoppelt. Im gleichen Zeitraum stieg die Zahl der Niederlassungen von knapp über 100 auf 245 Standorte bundesweit.
In diesem Kontext konnte Tempton seine Marktposition maßgeblich verbessern: Bei der ersten Anleihe-Emission 2019 lag das Unternehmen noch deutlich außerhalb der Top 10 im offiziellen Lünendonk-Ranking für Zeitarbeitsfirmen. Im gerade veröffentlichten Ranking für das abgelaufene Geschäftsjahr 2025 gehörte Tempton bereits zu den Top 5 der größten deutschen Personalanbieter. Zudem war Tempton 2025 das einzige Unternehmen der Top 10, das trotz eines rückläufigen Gesamtmarktes weiter wachsen konnte.
Etablierte Position im Nordic-Bond-Markt
Tempton gehörte 2019 zu den ersten deutschen Unternehmen, die nach dem Einbruch des Mittelstandsanleihemarktes eine Schuldverschreibung im Nordic-Bond-Format emittierten. Heute zählt das Unternehmen zu den etabliertesten deutschen Emittenten im Nordic-High-Yield-Markt. Mit inzwischen drei Anleihen – die zweite wurde 2021 emittiert und wurde gerade durch die neue Emission refinanziert – sowie regelmäßigen vorzeitigen Rückzahlungen und laufenden Rückkäufen eigener Anleihen hat Tempton eine der überzeugendsten Erfolgsbilanzen im Nordic-Bond-Segment aufgebaut. Die deutliche Überzeichnung der neuen Anleihe bestätigt dies. „Die Entwicklung von Tempton zeigt, dass Nordic Bonds für qualitativ starke mittelständische Unternehmen ein äußerst effizientes Finanzierungsinstrument sein können“, erläutert Mark Hoffmann. „Gleichzeitig bestätigt die Transaktion unsere Überzeugung, dass im aktuellen Marktumfeld vor allem die Qualität des einzelnen Emittenten entscheidend ist.“ Die Anleihe verfügt selbst im Vergleich zu anderen Nordic-Bond-Emissionen über eine überdurchschnittlich gute Besicherung, vor allem basierend auf dem umfassenden Forderungsbestand der Gruppe.
Die Tempton Gruppe mit Hauptsitz in Essen gehört zu den führenden Personaldienstleistern Deutschlands. Das Unternehmen bietet ein breites Spektrum an Staffing- und Recruiting-Lösungen in den Bereichen Industrie, Office, IT, Engineering sowie Healthcare & Social Care an und verfügt über ein bundesweites Niederlassungsnetzwerk.
Bild © Robus Capital Management GmbH
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