Wachstum der Klimawandel-Anpassung als Investitionsthema
Die Anpassung an den Klimawandel hat sich in den letzten zehn Jahren von einem wenig entwickelten Bereich zu einem der dynamischsten Felder der internationalen Klima-Governance entwickelt. Der Fokus verschiebt sich von reaktiver Katastrophenbewältigung hin zu proaktiven Investitionen in Widerstandsfähigkeit. In Europa verfügen mittlerweile alle EU-Staaten über Anpassungsstrategien und -pläne.
Entwicklung des Climate Adaptation Investment Framework
Im September 2026 wurde von Schroders in Zusammenarbeit mit CalPERS ein Analyserahmen vorgestellt, der Investoren hilft, Chancen in Infrastruktur, Technologie, Produkten und Dienstleistungen zur Klimawandel-Anpassung zu bewerten. CalPERS ist der größte leistungsorientierte Pensionsfonds für den öffentlichen Sektor in den USA mit 2,4 Millionen Mitgliedern.
Marktpotenzial und Modellbewertung
Die jährlichen Investitionsbedarfe für Klimaanpassung und Resilienz werden auf 0,5 bis 1,3 Billionen US-Dollar bis 2030 geschätzt. Das private Kapitalpotenzial wird auf rund eine Billion US-Dollar beziffert, während bisherige private Finanzierungen bei etwa 4,7 Milliarden US-Dollar jährlich liegen. Der Analyserahmen bewertet 102 Aktivitäten und schätzt, dass bei 95 davon der modellierte Nutzen in Form vermiedener Klimaschäden die modellierten Kosten übersteigt, mit einem Medien-Nutzen-Kosten-Verhältnis von 3,1.
Vierstufiger Analyseprozess
Die Analyse umfasst vier Phasen: Ermittlung von wirtschaftlichem Wert, Identifikation möglicher Investitionschancen, Prüfung von Zahlungsströmen und Risiken sowie Beurteilung der Passung zum Portfolio. Der Rahmen ergänzt herkömmliche Risikomessgrößen und dient als objektives Werkzeug, um Bereiche mit günstigen Investitionsbedingungen zu identifizieren.
Private Märkte als Schlüssel zum Investieren in Anpassung
Während das universelle Angebot an notierten Wertpapieren begrenzt ist, bieten private Märkte vielfältige Möglichkeiten, in Klimawandel-Anpassung zu investieren:
- Infrastruktur und Immobilien: Investitionen in Schutzmaßnahmen wie Hochwasserschutz, Wasser- und Stromnetze sowie klimaresistente Gebäude und Verkehrswege, die Wert und Ertragsstabilität erhöhen.
- Finanzielle Resilienz: Instrumente wie Insurance-Linked Securities, Katastrophenanleihen und strukturierte Finanzierungen zur Absicherung klimabezogener Risiken und zur Förderung von Prävention und schneller Erholung.
Wachsende Relevanz von Anpassungsinvestitionen
Die Auswirkungen des Klimawandels wie steigende Temperaturen und häufiger auftretende Extremwetterereignisse steigern den Fokus der Investoren auf präventive Lösungen. Investitionen in Resilienz bieten vorausschauenden Anlegern neue Chancen, die über das reine Risikomanagement hinausgehen.
Schroders Capital und sein Angebot
Schroders Capital verwaltet ein Vermögen von 99,4 Milliarden Euro (Stand Mitte 2026) und bietet eine breite Palette an Private-Market-Strategien inkl. Real Estate, Private Equity, Infrastruktur, Private Debt sowie Insurance-Linked Securities. Das Portfolio umfasst sowohl Fonds als auch maßgeschneiderte Mandate mit dem Ziel, risikoangepasste Renditen durch direkte und diversifizierte Investments zu erzielen.
Das Unternehmen fördert eine Unternehmenskultur, die auf Leistung, Zusammenarbeit und Integrität basiert, um beständige Kapitalerträge zu generieren und Kunden nachhaltig zu unterstützen.
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