US-Japan-Handelsabkommen verändert Japans Investitionsaussichten
Kommentar von Junichi Inoue, Head of Japanese Equities und Portfolio Manager, Janus Henderson Investors
- Das Handelsabkommen zwischen Japan und den USA stärkt das Anlegervertrauen in japanische Aktien.
- Die Bank of Japan dürfte angesichts der verbesserten Konjunkturaussichten ihre Zinsen in der zweiten Jahreshälfte eher anheben.
- Das japanische Investitionsprogramm in Höhe von 550 Milliarden US-Dollar in die US-amerikanische Produktionssektor schafft neue Stockpicking-Chancen.
Auftrieb für verschiedene Sektoren
- Der Zollsatz für Automobile wurde signifikant gesenkt.
- Automobilsektor und seine Lieferkette spielen eine entscheidende Rolle in den Gewinnen der in Japan börsennotierten Unternehmen.
- Das Abkommen bringt Klarheit und positive Signale für den Binnenkonsum und die Finanzbranche.
- Erwartungen einer Zinserhöhung signalisieren stärkeres Wirtschaftswachstum.
- Wachstumspotenzial für das Geschäftsjahr 2025 von mindestens 3 bis 5 %.
Folgerungen für Anleger
- Neue Stockpicking-Chancen durch das Investitionsprogramm und Sektoren wie Halbleiter, Schiffbau, KI, Luftfahrt, Verteidigung, Automobil, Pharma, Biotechnologie und Seltene Erden.
- Überdenken der Allokation im Automobil- und Finanzsektor.
- Vernünftige Positionen in Investitionsgütern und Halbleitern beibehalten.
- Vorsicht bei Aktien mit geringem US-Exposure, die bisher überdurchschnittliche Performance erzielten.
Politische Entwicklungen
- Spekulationen über einen möglichen Rücktritt des Premierministers und potenzielle politische Veränderungen.
- Historisch positive Marktentwicklung vor einem Premierministerwechsel.
Über Janus Henderson
Die Janus Henderson Group ist ein weltweit führender aktiver Vermögensverwalter, der differenzierte Einblicke und erstklassigen Service bietet. Mit einem Anlagevermögen von etwa 373 Milliarden US-Dollar hilft das Unternehmen Kunden, finanzielle Ziele zu erreichen.
[Quelle: Janus Henderson Group plc.]
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