Langfristige Perspektive als Vorteil für Stiftungen
Stiftungen besitzen im Vergleich zu anderen Investoren einen entscheidenden strukturellen Vorteil: ihre zeitliche Unabhängigkeit von kurzfristigen Marktschwankungen. Sie sind nicht verpflichtet, auf Quartalsergebnisse oder Marktbarometer kurzfristig zu reagieren, sondern können Marktverwerfungen aussitzen, wenn sie strategisch dafür aufgestellt sind.
Integration illiquider und alternativer Anlagen
Durch diesen langfristigen Anlagehorizont können Stiftungen neben liquiden Anlageklassen wie Aktien auch alternative Investments wie Private Equity, Infrastruktur, Waldfonds, Sozialimmobilien oder wirkungsorientierte Kreditportfolios sinnvoll einbeziehen. Diese Anlagemöglichkeiten weisen häufig Illiquidität auf, bieten jedoch stabile Erträge und eine geringe Korrelation zu den klassischen Kapitalmärkten.
Transparenz, Risikotragfähigkeit und Finanzplanung
Entscheidend ist eine sorgfältige Prüfung der Anlagen hinsichtlich Transparenz, Risikotragfähigkeit und ausreichender Diversifikation. Illiquidität wird problematisch, wenn laufende Zahlungsverpflichtungen nicht durch liquide Mittel gedeckt sind. Deshalb sollte mittels solider Finanzplanung ein operativer Puffer von sechs bis 18 Monaten der geplanten Ausschüttungen und Kosten aufrechterhalten werden.
Strategische Ausrichtung der Stiftungsanlagen
Stiftungen sind angehalten, ihren eigenen Zeithorizont bewusst als strategischen Vorteil zu nutzen und Anlageentscheidungen unabhängig von kurzfristigen Kapitalmarktkonventionen zu treffen. Diese Ausrichtung ermöglicht eine nachhaltige, langfristige Wirkung sowohl für die Gesellschaft als auch den Stiftungszweck.
Bankhaus Herzogpark
Das 2009 von Unternehmern gegründete Bankhaus Herzogpark steht für eine unabhängige, langfristig orientierte Vermögensverwaltung. Die Privatbank verbindet Vorteile einer Vollbank mit individueller Vermögensverwaltung und fokussiert sich auf den nachhaltigen Erhalt und die verantwortungsvolle Vermehrung von Privat-, Firmen- und Stiftungsvermögen durch stabile Ergebnisse statt kurzfristige Gewinnmaximierung.
DE: Bei der Erstellung dieses Beitrags kann KI unterstützend eingesetzt worden sein. EN: AI may have been used to support the creation of this post.