Fortaco initiiert schriftliches Verfahren für Anleiheänderungen
Fortaco Finland Oy hat ein schriftliches Verfahren eingeleitet, um die Zustimmung der Inhaber seiner Senior Secured Bonds für bestimmte Änderungen und Freistellungen der Anleihebedingungen zu erlangen. Ziel ist es, Freigaben von Sicherheiten zu ermöglichen und teilweise Rückzahlungen der Anleihen einzuführen.
Verkauf von Stahlfertigungs- und Montagebetrieben
Am 15. Juli 2026 wurde der Verkauf der Stahlfertigungs- und Montageaktivitäten des Konzerns in Finnland, Estland und Polen angekündigt. Die Transaktion umfasst den Verkauf aller Beteiligungen an mehreren Gesellschaften sowie die Assets und Geschäfte der Montage in Kurikka und Sastamala, Finnland.
Notwendige Änderungen der Finanzierungsbedingungen
Zur Abschlussfähigkeit der Transaktion sind Änderungen an den Finanzierungsdokumenten der Anleihen notwendig, darunter die Freigabe von Sicherheiten und Garantien sowie neue Regelungen für teilweisen Rückkauf der Anleihen. Fortaco plant, einen Teil des Kaufpreises für eine verpflichtende teilweise Rückzahlung der Anleihen zu nutzen. Zusätzlich könnten Earn-out-Zahlungen zu weiteren teilweisen Rückzahlungen führen.
Vorgeschlagene Änderungen zur Abstimmung
- Einführung einer verpflichtenden teilweisen Rückzahlung in Höhe von mindestens 110 Mio. EUR zu pari plus 1 % Aufschlag, vorbehaltlich des Abschlusses der Veräußerung.
- Verpflichtende teilweise Rückzahlungen in Höhe von mindestens 75 % der Netto-Cash-Erlöse aus Earn-out-Zahlungen zu pari plus 1 % Aufschlag.
- Einführung einer sogenannten Clean-up Call Option, die Fortaco erlaubt, alle ausstehenden Anleihen zu 100 % zurückzukaufen, wenn der Nominalbetrag unter 20 Mio. EUR fällt.
- Erlaubnis der Veräußerung und in diesem Zusammenhang notwendige Änderungen sowie Freistellungen von Verpflichtungen und Sicherheiten in den Finanzierungsdokumenten.
- Ermächtigung der Agenten zur Freigabe erforderlicher Sicherheiten und Garantien.
- Erlaubnis zur Verrechnung von Verbindlichkeiten und Forderungen innerhalb von 10 Mio. EUR auf non-cash Basis.
- Fortsetzung der bisherigen Einstufung wesentlicher Gruppengesellschaften bis zu einem EBITDA von mindestens 5 Mio. EUR laut geprüften Abschlüssen ohne Neubeurteilung oder Nominierung.
Unterstützung der Anleihegläubiger und weitere Informationen
Die größten Anleihegläubiger, welche rund 60 % des Nominalbetrags halten, haben ihre Unterstützung für die vorgeschlagenen Änderungen signalisiert. Die Abstimmung erfolgt über ein schriftliches Verfahren mit Registrierungsstichtag 10. August 2026 und Stichtag für die Stimmenabgabe am 17. August 2026.
Fortaco ist ein führender unabhängiger strategischer Partner für die Industrie von schweren Off-Highway-Geräten und der Schifffahrt, der emissionsfreie Lösungen, technische Dienstleistungen, Baugruppen, Fahrzeugkabinen und Stahlfertigungen anbietet. Der Konzern unterhält Standorte in Europa und Asien zur Unterstützung seiner globalen Kunden.
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