Renditeverzicht ist keine Tugend, sondern ein Risiko
Die weit verbreitete Annahme, dass Risiko vermeidbar sei und dass conservative Anlagestrategien Sicherheit bringen, erweist sich als trügerisch. In den letzten Jahren führten geringe Erträge aufgrund zu passiver Anlagen oft zu stillen Verlusten bei Stiftungen.
Folgen der Nullzinsphase
Während der Nullzinsphase erzielten Anleihen kaum Erträge, und Tagesgelder trugen nichts zur Wertentwicklung bei. Dennoch hielten viele Stiftungen an traditionellen und konservativen Strukturen fest. Diese Vorgehensweise führte nicht zur angestrebten Sicherheit, sondern zu einem schleichenden Substanzverlust.
Verändertes Zinsumfeld und strukturelle Herausforderungen
Obwohl das Zinsumfeld sich inzwischen verbessert hat, bleiben die Herausforderungen bestehen. Eine professionelle Vermögensverwaltung muss die Risiken von Wertverlust und zugleich das Risiko zu geringer Erträge berücksichtigen. Langfristig zu niedrige Erträge können die Fähigkeit einer Stiftung, ihre Ziele zu erfüllen, einschränken – selbst ohne Kapitalmarktkrisen.
Institutionelle Verantwortung der Stiftungsorgane
Die Organe der Stiftungen tragen die Pflicht, nicht nur das Vermögen zu schützen, sondern es zugleich produktiv einzusetzen. Treue- und Sorgfaltspflichten erfordern eine angemessene Risiko- und Renditeabwägung. Zu konservative oder unterlassene Anlageentscheidungen sind daher nicht im besten Interesse der Stiftung.
Internationale Perspektive
In Nordamerika ist der Erfolg im Asset Management eng mit dem Fundraising verbunden. Die moderne Verwaltung des Stiftungsvermögens wird als Ausdruck der Leistungsfähigkeit wahrgenommen und fließt in das Storytelling der Stiftung ein.
Über das Bankhaus Herzogpark
Das Bankhaus Herzogpark wurde 2009 von Unternehmern für Unternehmer gegründet und bietet unabhängige, langfristig ausgerichtete Vermögensverwaltung. Es kombiniert die Leistungen einer Vollbank mit der Individualität eines unabhängigen Vermögensverwalters.
Der Schwerpunkt liegt auf dem nachhaltigen Erhalt und der verantwortungsvollen Mehrung von Privat-, Firmen- und Stiftungsvermögen. Die Geschäftsphilosophie basiert auf vertrauensvoller Partnerschaft und der Zurückstellung kurzfristiger Gewinnmaximierung zugunsten stabiler, nachhaltiger Ergebnisse.
DE: Bei der Erstellung dieses Beitrags kann KI unterstützend eingesetzt worden sein. EN: AI may have been used to support the creation of this post.