Auslagerung von Kapitalanlagen der Versicherer erreicht Rekordniveau
Der 2026 Insurance Investment Outsourcing Report (IIOR), erstellt von Clearwater Analytics in Zusammenarbeit mit DCS Financial Consulting, dokumentiert ein ausgelagertes Kapitalanlagevolumen von 5,5 Billionen US-Dollar verteilt auf 96 Vermögensverwalter. Dies entspricht einem Anstieg von 23 % gegenüber dem Vorjahr und 65 % seit 2021. Zusätzlich werden 1,8 Billionen US-Dollar an beratenen Vermögen durch 12 Anlageberatungsgesellschaften verwaltet.
Private Markets als Wachstumstreiber
Die in Private Markets extern verwalteten Versicherungsvermögen haben sich seit 2021 mehr als verdoppelt und erreichen 947 Milliarden US-Dollar. Private Markets machen zusammen mit börsennotierten Anlagen fast ein Drittel der ausgelagerten Versicherungsallokationen aus. Versicherer investieren zunehmend in Mittelstandsfinanzierungen, Infrastrukturanleihen und strukturierte Kreditprodukte. 67 % der Vermögensverwalter bieten inzwischen private festverzinsliche Anlagestrategien zusätzlich zu börsengehandelten Strategien an.
Europa als zentrales Wachstumsgebiet
Europa und Großbritannien haben sich zur bedeutenden und wachsenden Region für externe Vermögensverwaltung entwickelt. Die verwalteten Vermögen wuchsen im Jahresvergleich um 32 % auf 2,1 Billionen US-Dollar, was 38 % der gesamten ausgelagerten Versicherungsvermögen entspricht. APAC- und Offshore-Märkte verzeichnen noch schnellere Zuwächse und überholen den 12%igen Anstieg in Nordamerika. Dies verdeutlicht die zunehmende Internationalisierung des Outsourcing-Marktes.
Marktdynamik und Wettbewerb
Die Zahl der Teilnehmer am IIOR hat sich von 40 auf 108 Vermögensverwalter und Anlageberatungsgesellschaften erhöht. Der Anteil der zehn größten Vermögensverwalter am Gesamtvolumen sank von 70 % auf 59 %, während spezialisierte und mittelgroße Anbieter an Bedeutung gewinnen. Versicherer nutzen vermehrt externe Experten, um diversifizierte und komplexe Anlageprogramme umzusetzen.
Branchenwandel und Ausblick
Die Studie zeigt, dass externe Vermögensverwaltung zum Standardmodell für Versicherer geworden ist. Die zunehmende Komplexität erfordert starke Partnerschaften zwischen Versicherern und Vermögensverwaltern. Globale Reichweite und regionale Spezialisierung sind Schlüsselfaktoren, um Mandate erfolgreich zu gewinnen.
Studienumfang
Der Report enthält Profile von 96 Vermögensverwaltern und 12 Anlageberatungsgesellschaften, globale und regionale Ranglisten sowie Daten zu Vermögensallokationen, Kundensegmenten und regionalem Wachstum wichtiger Versicherungsanlage-Märkte.
DE: Bei der Erstellung dieses Beitrags kann KI unterstützend eingesetzt worden sein. EN: AI may have been used to support the creation of this post.