Neuer UCI für globales Private Credit-Engagement
PGIM, ein führender Anbieter mit einem verwalteten Vermögen von 1,4 Billionen US-Dollar, hat den in Luxemburg domizilierten „PGIM Global Private Credit Fund SCA“ (UCI) vorgestellt. Ziel des Fonds ist es, Erträge, langfristige Kapitalzuwächse und eine globale Diversifikation zu erzielen.
Investmentstrategie und Marktsegment
Der Fonds investiert vorrangig in besicherte Kredite an mittelständische Unternehmen in Nordamerika, Europa und Australien. Obwohl sektorunabhängig, fokussiert sich der Fonds auf stabile und weniger zyklische Branchen und vermeidet stark fremdfinanzierte, volatile oder stark regulierte Sektoren.
Das Investmentteam konzentriert sich auf das Middle-Market-Lending mit Unternehmen, deren EBITDA zwischen 10 und 75 Millionen US-Dollar liegt. Dieses Segment zeichnet sich durch höhere Spreads und strengere Kreditauflagen aus und ermöglicht attraktive risikobereinigte Renditen.
Zugang zu non-sponsored Krediten
Ein wichtiger Anteil des Portfolios fließt in non-sponsored Kredite an privat gehaltene Unternehmen. Dies erweitert den Zugang zu einem diversifizierten Marktsegment und ergänzt Strategien, die sich auf Private-Equity-gesponserte Kredite konzentrieren. In den USA machen non-sponsored Kredite weiterhin über 90 % des adressierbaren Marktes aus. PGIM verfügt über die Kapazität, sowohl sponsored als auch non-sponsored Kreditkanäle zu bedienen.
Auch in Europa wächst der Direct-Lending-Markt strukturell, da die Penetrationsrate im Vergleich zu den USA noch niedriger ist.
Kreditmanagement und Erfahrung
Die Strategie kombiniert globale Reichweite, breite Diversifizierung und gezielte Mittelstandsfokussierung mit einer disziplinierten Kreditprüfung. Vertragsklauseln und jahrzehntelange Erfahrung sollen Risiken begrenzen und Interessen von Anlegern schützen.
Der Fonds bietet Wealth-Investoren Zugang zu globalen Direct-Lending-Möglichkeiten in einer Anlageklasse mit diversifizierten Konditionen und einem erfahrenen internen Team.
Marktposition von PGIM im Private Credit
PGIM verwaltet über 100 Milliarden US-Dollar im Private Credit Bereich und besitzt mehr als 20 Jahre Erfahrung im institutionellen Direct Lending. Das Unternehmen ist häufig federführender Kreditgeber und nutzt ein internationales Team von über 200 Experten in 47 spezialisierten Deal-Teams an 15 Standorten weltweit.
Der Fonds ist Teil des PGIM Credit Geschäfsbereichs mit einem verwalteten Vermögen von über einer Billion US-Dollar.
Vertriebszulassung und Anlegergruppe
Der UCI ist in Luxemburg domiziliert und für den Vertrieb aktuell in mehreren europäischen Ländern zugelassen, darunter Deutschland, Frankreich, Italien, die Schweiz und weitere. Er steht qualifizierten Anlegern in weiteren Märkten wie Großbritannien, Hongkong und Singapur über Private Placements zur Verfügung.
Fazit
Der PGIM Global Private Credit Fund SCA stellt eine alternative und diversifizierte Einkommensquelle dar, die zur Steuerung von Risiko- und Renditeprofilen beitragen kann. Damit bietet er Wealth-Investoren einen Zugang zu einem wachsenden Marktsegment mit einem erfahrenen Managementteam und einer gut etablierten globalen Infrastruktur.
DE: Bei der Erstellung dieses Beitrags kann KI unterstützend eingesetzt worden sein. EN: AI may have been used to support the creation of this post.