Die für Ihre Fondsratings im institutionellen Bereich bekannte TELOS GmbH und die DLC Distributed Ledger Consulting GmbH geben eine strategische Kooperation im Bereich von Kryptofondsratings bekannt. Ziel der Kooperation ist die Verbindung zweier Welten – der des klassischen Asset Managements und der des Digital Asset Managements.
Die Kooperation dient vor allem zwei Zielen. Zum einen wollen die Partner ein Mehr an Transparenz in dem auch für institutionelle Investoren immer noch neuen und relativ unbekannten Markt der Kryptowerte schaffen. Zum anderen soll den Anlegern anhand des qualitativen Ratings Sicherheit über das Know-how der Fondsanbieter beim Management dieser Assetklasse gegeben werden.
“Kryptowerte wie beispielsweise Bitcoin oder Ether werden im ersten Schritt vermutlich in Multi-Asset-Strategien Eingang finden, nach der Aufnahme unter anderem von illiquiden Assets kann man hier von ‘Multi-Asset-4.0’ sprechen. Bereits heute sind viele Investoren mittelbar ohnehin schon in Bitcoin investiert, ohne dies zu wissen – beispielsweise dann, wenn diese Aktien von Tesla, MicroStrategy oder dem Mutterkonzern von Twitter, Square, im Portfolio halten”, sagt Alexander Scholz, Geschäftsführer der TELOS GmbH. Oftmals fehlen selbst etablierten Finanzmarktteilnehmern allerdings die notwendigen Spezialkenntnisse für die neue Assetklasse, was eine abgewogene Entscheidung für oder gegen eine Investition in einen Fonds mit Kryptowerten erschwert.
Genau an diesem Punkt ergänzen sich die Expertise von TELOS als etablierte Ratingagentur auch bei komplexen Fondsprodukten und das tiefgehende Expertenwissen im Bereich der Krypto-Assets von DLC Distributed Ledger Consulting.
“Wir übernehmen in der Kooperation die Rolle des technischen Spezialisten und beraten auch im Hinblick auf neuartige Anreizmodelle für Digital Assets. Konkret nehmen wir beispielsweise Smart-Contract-Audits der in einem Fonds befindlichen Token vor und erhöhen auf diese Weise die Sicherheit für den jeweiligen Assetmanager und natürlich auch den Investor signifikant”, sagt Dr. Sven Hildebrandt, der vor Gründung der DLC bei einer Kapitalverwaltungsgesellschaft beschäftigt war.
Beide Kooperationspartner gehen davon aus, dass das für institutionelle Anleger attraktive Universum an Kryptofonds exponentiell steigen wird. Mit zunehmendem Verständnis der Marktteilnehmer für die Anlageklasse und deren Attraktivität im Gesamtportfoliokontext (Korrelationseffekte, Verbesserung der Sharpe-Ratio) werden Fragen zur praktischen Portfolioimplementierung und zum Risikomanagement in den Vordergrund rücken, insbesondere bei der Wahl des passenden Anlageproduktes und des Asset Managers.
“An diesem Punkt kann eine professionelle Begleitung bei der Einschätzung und Beurteilung von Fonds mit Kryptowerten hilfreich sein”, so die Vertreter von DLC und TELOS.
Über die DLC Distributed Ledger Consulting
Die Distributed Ledger Consulting GmbH (DLC) bietet semiprofessionellen und professionellen Finanzmarktakteuren vollumfängliche Beratungsdienstleistungen rund um Distributed Ledger Technologien (DLT) wie beispielsweise Blockchains. Neben genereller Beratung zum Thema DLT und deren Integration in bestehende Prozesse widmet sich die DLC allen mit Digital Assets assoziierten Themen im Finanzmarktumfeld. Dies sind beispielsweise die Verwahrung von Digital Assets sowie das Assessment unterschiedlicher Token, Fonds und Digital-Asset-Manager. Mit Kooperationspartnern werden darüber hinaus auch steuerliche und regulatorische Fragestellungen abgedeckt. Die DLC ist in unterschiedlichen Verbänden und Vereinigungen aktiv, namentlich der ISO (International Organization for Standardization), dem DIN (Deutsches Institut für Normung), der INATBA (International Association for Trusted Blockchain Applications), der ITSA (International Token Standardization Association) und weiteren. Darüber hinaus ist die DLC exklusiver Partner von BTC-Echo, der führenden Blockchain-Medienplattform im deutschsprachigen Raum, für das Thema Token-/Smart-Contract-Audits.
Über die TELOS GmbH
Die in Wiesbaden ansässige TELOS GmbH ist eine auf die qualitative Analyse und Bewertung von Asset Management Gesellschaften und Administrationsdienstleistern sowie Investmentprozessen und Investmentfonds spezialisierte Ratingagentur. Zudem unterstützt TELOS institutionelle Investoren bei der Selektion von Asset Managern, Master- und Service-KVGen sowie Verwahrstellen. Im Rahmen von Markterhebungen veröffentlicht TELOS regelmäßig mehrere Studien wie z.B. die TELOS Spezialfondsmarktstudie oder TELOS Master-KVG Studie.
Das prozessorientierte, qualitativ ausgerichtete Investmentprozess – Rating wird von der Ratingagentur TELOS (Wiesbaden) durchgeführt. Die Analyse konzentriert sich im Bereich Investmentprozess auf die Stringenz und Nachhaltigkeit aller Investmententscheidungen unter Einbeziehung des Researchs, im Bereich Qualitätsmanagement auf das Risikomanagement sowohl bei den Business Risiken als auch den Investment Risiken sowie im Bereich Team auf die Kompetenz aller in den Immobilienmanagementprozess involvierten Mitarbeiter*innen und deren Erfahrung.
Weitere Informationen zur TELOS GmbH sowie den durchgeführten Ratings und den verschiedenen Publikationen finden Sie unter www.telos-rating.de.