Attraktive risikobereinigte Erträge von CLOs
Collateralized Loan Obligations (CLOs) haben in den letzten fünf Jahren eine der besten risikobereinigten Renditen am Fixed-Income-Markt erzielt. Insbesondere CLOs mit AA- und A-Ratings schließen die Lücke zwischen den AAA- und BBB-Tranchen und bieten Anlegern attraktive Erträge bei soliden Kreditratings und vergleichsweise geringer Volatilität.
Leistungsfähigkeit und Vergleich mit anderen Anlageklassen
Nach Angaben von Bloomberg, J.P. Morgan und Janus Henderson Investors erreichten CLOs mit A-Rating im Zeitraum bis zum 31. Dezember 2025 eine durchschnittliche Jahresrendite von 5,9 %. Im Vergleich dazu erzielte ein Portfolio mit 75 % 1-3-jährigen US-Credit-Anleihen und 25 % US-High-Yield-Anleihen, das ein ähnliches Volatilitätsprofil aufwies, lediglich 3,0 % pro Jahr.
Risikoprofile verschiedener CLO-Tranchen
Für Anleger, die geringe Volatilität bevorzugen, stellen AAA-CLOs eine geeignete Option dar. Wer hingegen auf der Suche nach höheren Erträgen bei moderatem Risiko ist, findet im Mix aus AA- und A-CLOs interessante Möglichkeiten.
BBB-CLOs sind eher für risikofreudige Investoren geeignet. AA- und A-Tranchen weisen dagegen durch geringes Zinsrisiko, strukturelle Bonitätsverbesserungen und starke Credit Ratings von Natur aus eine niedrige Volatilität auf.
Individuelle Anpassung des Risikoprofils
Die zunehmende Verfügbarkeit spezialisierter Anlageinstrumente ermöglicht es Anlegern zudem, gezielter in bestimmte CLO-Tranchen zu investieren und so Risikoniveau und erwartete Erträge individuell zu gestalten.
Unternehmensprofil
Die Janus Henderson Group ist ein global führender aktiver Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen von etwa 493 Milliarden US-Dollar (ca. 420 Milliarden Euro) per 31. Dezember 2025. Mit über 2.000 Mitarbeitern und Niederlassungen in 25 Städten unterstützt das Unternehmen Kunden weltweit durch differenzierte Einblicke und disziplinierte Investmententscheidungen.
Wichtige Hinweise
Vergangene Performance ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Anlagen können im Wert steigen oder fallen, und der ursprünglich investierte Betrag kann nicht garantiert zurückerstattet werden. Die dargestellten Informationen stellen keine Anlageberatung oder Empfehlung dar.
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