Schroders Global Investor Insights Survey 2026: Zentrale Erkenntnisse
Die jüngste Umfrage von Schroders unter mehr als 1.000 institutionellen Investoren weltweit mit einem verwalteten Vermögen von 72 Billionen US-Dollar analysiert die Auswirkungen geopolitischer Turbulenzen auf Portfoliostrategien. Die Ergebnisse zeigen, dass 85 % der Investoren globale Marktvolatilität für das kommende Jahr erwarten und verstärkt auf Diversifikation und aktives Management setzen.
Geopolitische Sorgen und deutsche Investoren
Die größte geopolitische Sorge für 84 % der deutschen Investoren ist die US-Außenpolitik – deutlich über dem globalen Durchschnitt von 67 %. Ebenso bewerten 70 % der deutschen Befragten den Konflikt im Nahen Osten als Risiko. Diese Unsicherheiten führen zu einem höheren Augenmerk auf Portfolioresilienz und Diversifikation.
Aktives Management im Fokus
84 % der deutschen Investoren setzen Vertrauen in aktives Management, um ihre Anlageziele zu erreichen, was dem globalen Durchschnitt von 85 % entspricht. 42 % der deutschen Befragten planen, ihre Allokationen in aktiv gemanagte Strategien zur Reduzierung von Konzentrationsrisiken zu erhöhen. Hier zeigt sich ein klarer Trend zur Nutzung aktiver Strategien, um flexibel auf Marktrisiken und geopolitische Unsicherheiten zu reagieren.
Trends bei Public und Private Equity
67 % der deutschen Investoren verfolgen einen ganzheitlichen Ansatz bei der Bewertung von Public und Private Equity und integrieren diese Investitionen zunehmend in einem kombinierten Rahmen, während der globale Durchschnitt bei 50 % liegt. Wesentliche Strategien für langfristiges Kapitalwachstum sind aktive fundamentale Aktienstrategien sowie Small- und Mid-Cap-Strategien.
Aktive ETFs als wachsender Bestandteil der Portfolios
Investoren nutzen aktive ETFs verstärkt für Diversifikation (49 %), taktische Satellitenpositionen (42 %) und Risikomanagement (33 %). Die niedrigeren Kosten im Vergleich zu aktiven Publikumsfonds werden von 77 % der deutschen Anleger als Hauptvorteil genannt. Die operative Handhabbarkeit und Liquidität aktiver ETFs tragen ebenfalls zu ihrer Attraktivität bei.
Kreditallokationen und Private Credit
Investoren erweitern ihre Kreditallokationen sowohl an öffentlichen als auch an privaten Märkten. Dabei gelten Investment-Grade-Unternehmensanleihen als verlässliche Ertragsquelle, während Distressed/Special Situations Credit und High Yield als Alpha-Quellen bewertet werden. Private Credit gewinnt weiter an Bedeutung, insbesondere Direct Lending wird in Deutschland als besonders alphaerzeugend eingestuft.
Portfolioziele in einem volatilen Markt
Die wichtigsten Prioritäten der Investoren sind Diversifikation (84 % global, 81 % in Deutschland) und Schutz gegen Kapitalverluste (83 % global und Deutschland). Fast die Hälfte der Investoren erweitert die geografische Diversifikation, insbesondere außerhalb der USA, mit 58 % der deutschen Anleger, die diesen Schritt gehen wollen.
Ausblick
Die Umfrage zeigt, dass Investoren ihre Strategien zunehmend auf Resilienz und flexible Anpassungsfähigkeit in einem geopolitisch komplexen Marktumfeld ausrichten. Der ganzheitliche Total Portfolio Ansatz rückt dabei in den Vordergrund, um Risiken besser zu steuern und nachhaltiges Kapitalwachstum zu fördern.
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