Kleine und mittelständische Unternehmen (KMU) stehen häufig vor der Frage, wie sich weiteres Wachstum finanzieren lässt und die eigene Marktposition langfristig gesichert werden kann. Dennoch schrecken die meisten KMU auch heute noch vor einem Börsengang zurück – der bürokratische Aufwand, die beträchtlichen Kosten und fachliche Unsicherheiten werden als häufigste Hemmungen von Unternehmer:innen und KMU genannt. Dabei ist ein IPO (initial public offering, d.h. Börsengang) besonders in Europa eine häufig unterschätzte Chance, das Potenzial eines Unternehmens zur Gänze auszuschöpfen.
Ein Börsengang kann eine attraktive Möglichkeit sein, um Kapital zu generieren und der Unternehmensentwicklung einen nachhaltigen Schub zu geben. Besonders in Europa zeigen sich Unternehmen jedoch häufig zurückhaltend. Es fehlt an Initiativen, die Berührungsängste verringern und den Weg an den öffentlichen Kapitalmarkt ebnen.
Dabei gibt es viele Aspekte, die für einen Börsengang sprechen: Ein IPO eröffnet KMU nicht nur den Zugang zu neuen Finanzierungsquellen abseits von Banken und privaten Investor:innen, sondern ermöglicht ein Vorantreiben von Expansion, Forschung und Entwicklung sowie Internationalisierung. “Besonders in Anbetracht der aktuellen Marktsituation mit steigenden Zinsen kann ein IPO eine strategische Alternative zur klassischen Fremdfinanzierung darstellen, die Unternehmer:innen in anderen Weltregionen niemals ungenützt lassen würden”, weiß Stefan Petrikovics, Gründer und Geschäftsführer der SMG Holding. Mit seinem Unternehmen, derzeit einziger IPO-Sponsor in Europa, begleitet er Firmen erfolgreich an die Börse.
Aufholbedarf in Europa
Im Vergleich zu den USA zeigen sich KMU in Europa bei Börsengängen zurückhaltend. So werden häufig nur die Anfangshürden auf dem Weg an die Börse, wie die regulatorischen Anforderungen und hohen Kosten, berücksichtigt – nicht aber die langfristigen Vorteile, die diese Hürden mehr als wettmachen können. Darüber hinaus haben viele Unternehmer:innen Vorurteile gegenüber einem Börsengang. Es fehlt nicht nur an finanziellen Ressourcen, sondern auch an Know-how. In Europa sieht Petrikovics enormes Potenzial, besonders in den drei Märkten Immobilien, Technologie und Energie.
Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit und Expansionschancen
Die aktuelle Wirtschaftslage bietet Unternehmen, die einen Börsengang in Erwägung ziehen, interessante Möglichkeiten. Trotz globaler Unsicherheiten ist das Interesse an innovativen und wachstumsstarken Unternehmen hoch. Neben der Finanzierungsfunktion stärkt ein Börsengang das Unternehmensimage und erhöht die Wettbewerbsfähigkeit.
Mit der damit einhergehenden Sichtbarkeit am Markt gewinnen Unternehmen neue Kund:innen und Geschäftspartner:innen. Zudem können Aktienoptionen ein attraktives Instrument zur Mitarbeiter:innenbindung sein. Ein Börsengang kann gezielt zur Umsetzung einer nachhaltigen Expansionsstrategie genutzt werden. Mit dem frischen Kapital können Unternehmen nicht nur neue Märkte erschließen, sondern auch Produktionskapazitäten erweitern oder gezielte strategische Zukäufe tätigen. “Viele Unternehmen nutzen den Börsengang nicht nur zur Kapitalbeschaffung, sondern vor allem auch als Sprungbrett für internationales Wachstum”, so Petrikovics.
IPO-Sponsor als strategischer Partner
Ein IPO ist ein komplexer Prozess, der Know-how und Erfahrung erfordert. An diesem Punkt setzt die SMG-Holding als IPO-Sponsor an und begleitet Unternehmen bei allen einzelnen Schritten – von der strategischen Planung über die rechtliche und finanzielle Vorbereitung bis hin zum erfolgreichen Listing. “Unser Ziel ist es, Unternehmen auf ihren Börsengang vorzubereiten, eine langfristige Strategie zu entwickeln und Erfolge für alle Beteiligten zu erzielen”, so Petrikovics. Wer frühzeitig die richtigen Weichen stellt und ein unterstützendes Bindeglied in Anspruch nimmt, kann die Chancen des Kapitalmarktes optimal nutzen.
Über die SMG Holding
Als Europas einziger IPO-Sponsor steht die SMG Holding für fruchtbare Partnerschaften zwischen Investor:innen, Entrepreneur:innen und der Industrie-Spitze Europas. Die SMG ermöglicht mittelständischen Unternehmen einen gesicherten Weg an die Börse. Dadurch erhalten Unternehmen einen Zugang zu öffentlichen Kapitalmärkten, ohne die Risiken eines traditionellen Börsengangs. Mit einer jahrzehntelangen Expertise konnte das Team bereits mehr als 50 Transaktionen erfolgreich durchführen.
Bild © SMG Holding