Vom 9. September bis 9. Oktober 2019 liegt der neue, aktiv gemanagte Aktienfonds ERSTE FUTURE INVEST zur Zeichnung auf. Der neue Fonds veranlagt in fünf Megatrends die nicht nur unser tägliches Leben beeinflussen, sondern auch die Art und Weise, wie unser Geld angelegt wird.
Wenn von Megatrends in der Geldanlage die Rede ist, dann meint man oft Themen bzw. Entwicklungen, die auf viele Jahre Bestand haben und maßgebliche Veränderungen bewirken können. Die Megatrends, die am häufigsten genannt werden sind Gesundheit & Vorsorge, Lebensstil, Technologie & Innovation, Umwelt & Saubere Energie, und aufstrebende Märkte.
Was ist das Besondere an dem neuen Megatrends-Aktienfonds?
Megatrends sind aus gutem Grund in der öffentlichen Wahrnehmung sehr präsent. Wir stehen am Beginn einiger sehr spannender Entwicklungen: Elektromobilität, autonomes Fahren, künstliche Intelligenz oder virtuelle Realität im Industrie- oder Medizinbereich sind noch relativ junge Felder zeigen aber bereits heute ihr enormes Potential.
Mit diesem Fonds können Anlegerinnen und Anleger an allen diese Megatrends zugleich partizipieren. Im konzentrierten Portfolio werden die Trends über die Titelauswahl aktiv gewichtet.
Welches Gewicht messen Sie welchen Trends zu?
In unserem konzentrierten Portfolio mit zirka 70 Aktien sind alle angeführten Megatrends abgebildet. Dort wo aufgrund der Themenbreite die Darstellung im Fonds über Einzeltitel schwierig wäre, investieren wir in geeignete Subfonds z.B. beim Thema Wasserstoff und Brennstoffzellen.
Die exakte Gewichtung der Trends ändert sich daher permanent. Andere Schwerpunkte wie beispielsweise Robotik und künstliche Intelligenz bilden wir über 4 bis 5 Aktien ab, die wir als besonders chancenreich erachten.
Als Anlegerin oder Anleger im Fonds erspart man sich jedenfalls die Suche nach der sprichwörtlichen Nadel im Heuhaufen. Abgesehen davon bräuchte man beim Kauf einzelner Aktien erheblich mehr Kapital, um eine sinnvolle Streuung zu erzielen.
Wie gehen Sie bei der Auswahl der Aktien vor?
Wir wählen die Titel komplett diskretionär aus, d.h. nach unserer Einschätzung über die chancenreichsten Trends und Aktien. Ein kompliziertes Regelwerk oder das „Kleben“ an einem Index gibt es bei diesem Fonds nicht.
Wir können ohne Scheuklappen, unabhängig von Unternehmensgröße, quer durch Branchen und Länder, jene Unternehmen auswählen, von denen wir überzeugt sind, dass sie überproportional von den beobachteten Trends profitieren werden.
Und das wären dann welche?
Bringen wir es auf den Punkt: es werden nicht nur Unternehmen mit bereits üppigen Gewinnen und soliden Bilanzen sein. Die unterschiedliche Dynamik der Megatrends und ihrer jeweiligen Subtrends hat daher großen Einfluss auf die Portfolio-Struktur.
Neben Bluechips, welche die Entwicklungen ihrer Branche maßgeblich prägen und die Marktmacht haben neue Trends einzuleiten, finden sich im Fonds eine Vielzahl von Nischenplayern – junge Unternehmen, oftmals führend bei Forschung & Entwicklung, mit deutlich höherem Risiko aber natürlich auch entsprechend höheren langfristigen Ertragschancen.
Beispiele für etablierte Player sind z.B. Amazon oder Alphabet. Die sind führend in ihren Branchen und können Trends in eine neue Richtung entwickeln. Neben ihren bekannten Geschäftsfeldern engagagieren sie sich maßgeblich im Bereich autonomes Fahren (Waymo – Alphabet) bzw. treiben die Forschung bei künstlicher Intelligenz und Drohnen voran (AWS – Amazon).
In einer komplett anderen Phase des Unternehmenslebenszyklus befinden sich junge Nischenplayer wie PetIQ oder Cyan. Trends wie Haustier Gesundheit & Wellness oder Online-Sicherheit weisen enormes Wachstumspotential auf.
Es bringt aber nichts, sich bei solchen jungen Unternehmen ausschließlich an herkömmliche Kennzahlen wie etwa dem KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) zu orientieren, zumal diese Unternehmen vielfach noch überhaupt keine Gewinne schreiben und vom Markt eher hinsichtlich ihres Wachstumspotentials bewertet werden.
Ein Portfolio mit einer größeren Zahl kleinerer und jüngerer Unternehmen impliziert ein höheres Risiko für Kursschwankungen. Wie sollen sich Anlegerinnen und Anleger am besten verhalten?
Der ERSTE FUTURE INVEST ist ein Fonds für Leute, die neuen Technologien offen gegenüber stehen und von ihnen profitieren möchten. Mehr Chancen heißt, dass es natürlich auch zu größeren Preis-Schwankungen an den Börsen kommen kann. Das liegt in der Natur einer Aktien-Anlage.
Dem höheren Risiko steht aber auch ein höheres langfristiges Ertragspotenzial gegenüber. Der Risiko/Ertrags-Hinweis und der empfohlene Anlagehorizont sind zu beachten. Bei einem Megatrend Fonds geht es, wie die Bezeichnung schon ausdrückt, um Entwicklungen, die viele Jahre anhalten sollten.
Wichtige rechtliche Hinweise
Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Entwicklungen.
Dieser Beitrag erschien zuerst im Blog der Erste Asset Management.
Mehr Informationen zur Produktpalette der Erste Asset Management finden Sie unter www.erste-am.at.